Якщо ви можете в це повірити, шахрайство та схеми Понці існували і процвітали в індустрії криптовалют задовго до недавнього спекулятивного розгулу навколо децентралізованих фінансів (DeFi), нерозмінних токенів (NFT) і запусків токенів на блокчейнах, таких як Binance Smart Chain. Напевно, існує багато схематичних проектів із зображенням профілю (PFP) та сумнівних економічних ігор, у які грають із використанням смарт-контрактів, тих рядків коду, які нібито відключають посередників від базових фінансових послуг. Тож, знаєте, проведіть власне дослідження.
На щастя, деякі криптопроекти полегшують вам це. У 2014 році був запущений Ponzi.io. Він пообіцяв 1.2-кратний прибуток, виплачений у біткойнах на депозити від 0.0001 BTC. «Збагатійте за рахунок першої у світі відкритої схеми Понці!» рекламований сайт проекту. Не кажучи більше про це, Ponzi.io винен у неправдивому та оманливому маркетингу; це був навіть не перший самоочевидний Понці.
Ця стаття уривок з The Node, щоденного зведення CoinDesk про найважливіші історії в блокчейнових та крипто -новинах. Ви можете підписатися, щоб отримати повну інформацію бюлетень тут.
Подібно до того, як ці схеми вже давно процвітають у криптовалютах, були також коментатори, які готові піти на кінець, ризикуючи наклеп і альфа-прибутком капіталу, щоб визнати всю індустрію, засновану на блокчейні, як шахрайську. Минулого місяця Роберт Макколі, економіст з Бостонського університету, написав допис, у якому говорилося: «Біткойн гірше, ніж схема Понці в стилі Медоффа».
Його справа? Люди купують біткоіни з розрахунком на прибуток. Оскільки біткойн — це «вічний без купонів», а не цифровий актив, який «приносить прибуток», єдиний спосіб отримати прибуток — це «вивести» комусь іншому — безпечному великому дурню. Біткойн гірше, ніж ваші щоденні запаси пенні для МакКолі. Якщо економічний проект зазнає невдачі, це не просто нульова сума для інвесторів, які втрачають свої гроші, а «від’ємна сума» для суспільства через високі рахунки за електроенергію біткойна.
Хоча прогноз Макколі про те, що біткойн може впасти, є дещо істеріозним, це не зовсім виключено, якщо бути справедливим. Однак він неправдивий, стверджуючи, що видобуток біткоїнів «являє собою реальну вартість» для світу. Просто не будь-якій людині належить вирішувати, які перемикачі живлення вмикати чи вимикати на вільному ринку, особливо враховуючи, що багато людей охоче беруть участь у економічній угоді щодо забезпечення безпеки цієї найбільшої з децентралізованих цифрових монетарних мереж (іноді вигідно).
Тим не менш, ви не можете звинувачувати чоловіка за використання P-слова. Великі крипто-медіа-компанії, «лідери думок» та поінформовані користувачі криптоплатформ часто кидають це. Хардкорні біткойни називали все, від BitPay до Brave, «шахрайством» просто за те, що вони намагалися змусити людей витрачати свої біткойни або заробляти криптовалюту за використання браузера. Критики схвалили «Понці» як палицю — це власна справа криптовалют.
Див також: NFT шахрайства: як уникнути падіння жертви
Джейк Червінскі, керівник політики в Асоціації блокчейн, вважає, що це шкідливо для брендингу.
«Ви використовуєте термін «Понці», щоб означати економічну гру з вбудованими стимулами для інвестування та високим ризиком вибуху», — сказав він. «Коли регулюючі органи чують «Понці», вони думають, що це означає шахрайську схему, в якій злочинець обманює жертв, щоб вкрасти їхні гроші.
«Цей термін завдає величезної шкоди», – Червінський твір Понеділок.
При всій повазі до нещодавно найнятого політичного лідера, я думаю, що цей термін насправді є корисною евристичною характеристикою для опису більшої частини діяльності цієї галузі. Як зазначає Червінський, криптопроекти «подібні до Понці», оскільки вони часто стимулюють ранню участь у проекті з обіцянкою повернення. Це широке визначення, але ці поведінкові стимули широко поширені.
Як репортер, я вважаю, що є цінність у розмові з економністю, ясністю та чесністю. «Понзіноміка» – це термін, який з’явився в галузі, тому що він точно відображає більшу частину того, що відбувається. Ось чому люди «малюють» протоколи і навіть мислення, яке стоїть за «холдингом» біткойнів.
Треба докладати більше зусиль, щоб провести різницю між фактичними шахрайствами та законними зусиллями, але термін такий, який він є, і знову ж таки, не повинно бути мовного контролю вільних ринків. Я виступаю за використання більш м’яких слів: «Понці-як» або «Понці-еск», тому що ми рідко коли-небудь обговорюємо справжню справу.
«Схема Понці» має усталене визначення. Як зазначив Макколі, у 1920 році Чарльз Понці гарантував 50% прибутку від 45-денних інвестицій. Перші інвестори отримували прибуток від свіжого капіталу, який надходив до того, як вся змова зазнала краху менше ніж за рік. Берні Медофф керував такою ж схемою, найдовшою схемою, з якою ми всі можемо погодитися, до того, як настала Велика рецесія та зупинилися викупи. Головне в тому, що немає законної економічної діяльності, лише термінальний вічний двигун.
Протоколи DeFi, такі як Ohm, які «Ohmies» описав як Ponzi, засновані на постійному прийнятті, постійному потоці грошей. Але, як повідомляється, він також намагався побудувати нову «хребетну основу» для DeFi. Використання «Понці» було несвідомим – воно потрапляє безпосередньо на жадібність, необхідну для підтримки проекту, і на приховані «мережеві ефекти».
Мені подобається цей термін, тому що він відвертий. Він рекламує, що ці схеми є ризикованими, що соціальні чинники ніколи не є гарантованими і що технологія незріла. Якщо ви втягнетеся в Понці Ома, ви повинні бути готові втратити все це. Я також ціную те, як цей термін еволюціонував – як це завжди відбувається в мові – щоб позначити не лише ширший діапазон діяльності, але й поширене відчуття економічного нездужання.
Див також: Америка, давайте спробуємо оптимізувати цей День подяки | Думка
Псевдонімний ведучий подкасту «Crypto Critic» Кас Піансі (хтось, з ким я сподіваюся, що я в хороших стосунках) образився, коли стійкий репортер CoinDesk DeFi Ендрю Турман (друг) використав цей термін для опису як Ома, так і долара США. Грошові гроші не вписуються в стандартне визначення «схеми Понці», але використання цього терміну стосується реалій сучасної економіки. Зробіть швидкий пошук у Google «ефекту Кантільона», процесу, від якого найбільше виграють ті, хто ближче до принтера грошей. Подивіться на останні показники індексу споживчих цін і показники S&P 500 за останні 18 місяців і скажіть мені, що немає класу людей, які б не отримали найбільшу вигоду від реагування уряду на пандемію. Долар це Понці? Ні. У цьому сценарії це схоже на Понці? Ну, я розумію, чому деякі кажуть це.
Безсумнівно, є деякі, хто прочитає це і побачить аргумент проти державних витрат або захист від шахрайства. Але ви можете використовувати слово, не погоджуючись з ним. Сказати, що криптовалюта схожа на Понці, може бути суто описовим, без оціночних суджень і емоційним.
Це не ідеальний термін. Crypto відхиляється від історичного визначення схеми Понці кількома важливими аспектами. Джейкоб Франек, основний співробітник Alliance DAO і співзасновник Coin Metrics, окреслив це.
За його словами, Crypto, окрім відвертих шахрайств, завжди матиме механізм вільно плаваючої ціни, оскільки ці активи торгуються на вільних ринках, а не у фінансовій чорній скриньці, розробленій Медоффом чи Понці. Отже, перші інвестори не обов’язково отримують прибуток – наприклад, Сатоші, який залишив свої монети недоторканими, чи багато паперових рук, які продали занадто рано. Пізніше інвестори можуть купувати на «вигідній позиції», а прибуток не виплачується лише за рахунок нових інвесторів.
Детальніше: Olympus DAO може бути майбутнім грошей (або це може бути Ponzi)
Понзіноміка — це термін з культурною валютою, оскільки він показує, наскільки криптовалюта є спекулятивною, азартною, економічною «гра в курку», якщо використовувати фразу Франека. Існує відчуття, що перенасиченість терміна може призвести до більш схематичних проектів. «Шахрайство» використовується так само легковажно, і шахрайство засмічує галузь.
Чи не шкодить це добре відому фразу? Чи нормалізує це небажану ринкову активність? Чи можуть люди постраждати пізніше? Оскільки ми говоримо чітко й точно, як Ponzi.io, який називає себе Ponzi.io, то ви повинні бути винні лише в тому, що пропустили або пропустили велике.
Джерело: https://www.coindesk.com/layer2/2022/01/18/is-crypto-a-ponzi-define-ponzi/