Як простір DeFi став величезним середовищем для розмноження схем Crypto Ponzi

Велика кількість останніх схем Понці використовувала інфраструктуру децентралізованого фінансування (DeFi) для обману своїх клієнтів. У цій статті досліджується екосистема DeFi і як шахраї можуть використовувати її для крадіжки у новачків криптовалют.

DeFi — це широкий термін для фінансової інфраструктури та фінансових послуг, що надаються на публічних блокчейнах за допомогою технології смарт-контрактів. ефір
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
АДА
, і Солана
SOL
є одними з найпопулярніших блокчейнів смарт-контрактів, що дозволяють розробникам створювати dApps (децентралізовані програми) у своїй мережі. Ці dApps можна використовувати для різних цілей, але більшість із них мають фінансовий характер, що дає початок терміну «DeFi».

Розробка DeFi просунулася до того моменту, коли існують шаблони створення токенів, що дозволяють будь-кому створити токен за лічені хвилини без будь-яких знань або досвіду програмування. Це відкриває двері до скриньки Пандори, в якій розробники токенів можуть створювати чудові децентралізовані програми, а зловмисники можуть використовувати цю технологію для створення шкідливих програм dApps, таких як схеми Ponzi.

На практиці схеми Понці є незаконними. Однак деякі блокчейни є децентралізованими, і немає єдиної юрисдикції, яка б відповідала за дотримання місцевих законів. Деякі централізовані блокчейни базуються в областях з незначним наглядом за їх роботою або взагалі без нього. Це відкриває двері для шахраїв для створення схем Понці на цих мережах.

Більшість блокчейнів, які дозволяють розробляти та розгортати dApps, не вимагають процесу «знай свого клієнта» (KYC). Це означає, що люди можуть створювати dApps анонімно.

Отже, що таке схеми Понці і як вони функціонують у просторі DeFi? Схема Понці, названа на честь італійського шахрая Чарльза Понці, є інвестиційним шахрайством, яке оплачує існуючим інвесторам кошти, зібрані від нових інвесторів. Він не обов’язково інвестує кошти інвесторів, але він обіцяє існуючим інвесторам високі прибутки за короткий період часу, які часто вищі за всі інші основні прибутки.

Схеми Понці покладаються на те, що кількість нових інвесторів постійно збільшується. Якщо схема Понці не зможе залучити нових інвесторів, вона швидко зруйнується. Крім того, якщо велика кількість інвесторів поспішає забрати свої кошти, інтриганки Понці розуміють, що втрачають гроші, і закривають магазин, оскільки не можуть погасити борги. В інших випадках органи влади можуть здійснити обшук в офісі схеми Понці, і, виявивши, що це незаконне підприємство, воно негайно розпадеться.

Наприклад, в останній схемі Понці брав участь Едді Александр, генеральний директор компанії EminiFX, який пообіцяв інвесторам щотижня 5% прибутку від інвестицій. ФБР затримало його минулого тижня за нібито шахрайство у своїх клієнтів на понад 59 мільйонів доларів. Він стверджував, що має систему «обліковий запис Robo-Advisor Assisted», яка інвестувала б гроші в криптовалюту та Форекс. Остерігайтеся подібних шахрайств і виконуйте належну обачність, перш ніж інвестувати в такий продукт.

Схеми Понці в просторі DeFi можуть використовувати інший підхід до обману клієнтів. Це може варіюватися від обіцянок наступних 100x
ZRX
moonshot (токен, що продається за низькою ціною в обмін на законну монету/токен з обіцянкою, що вартість нового токена зросте в 100 разів), щоб обіцяти високі винагороди за ставку для нових власників токенів. В інших випадках шахраї DeFi Ponzi продають токени нічого не підозрюючим покупцям, обіцяючи високі винагороди за ставку.

Винагорода за ставку та вирощування врожаю — дві найпривабливіші функції в екосистемах DeFi. Користувачі DeFi будуть депонувати та блокувати свої токени на платформі, щоб отримати величезний річний відсотковий прибуток, тому що екосистеми DeFi покладаються на ставки на токени для досягнення консенсусу. Це означає, що якщо ви поставите свої токени на платформу DeFi, яка виплачує, скажімо, 1000 відсотків (так, вони можуть отримати таку високу ціну) на рік, у вас буде в 10 разів більше токенів на рік.

Однак, оскільки більшість учасників також роблять ставки, винагорода за ставку становить інфляцію символів, що знижує ціну. Це означає, що для того, щоб через рік ви могли продати свої токени, що на ставки, з прибутком, екосистема повинна відчути значне збільшення нових інвесторів, щоб компенсувати збільшення пропозиції. Оскільки вона покладається на нових інвесторів для підтримки своєї вартості, вона схожа на інші схеми Понці.

Звісно, ​​не всі зі мною погодяться, але схожість разюча. Якщо протокол DeFi з високою винагородою за стейкинг не залучає нових інвесторів і не може спалити надлишок пропозиції, його ціна часто падає.

Найбільший прибуток отримують шахраї, які продали токени за Bitcoin, Ethereum, Binance Coin або будь-який інший, здавалося б, цінний токен. Простіше кажучи, шахраї продають своїм клієнтам актив, який вони можуть збільшити на актив, який вони не можуть, обіцяють високу прибутковість, а потім наповнюють ринок більшою кількістю токенів в обмін на більше токенів, які вони не можуть роздути після запуску протоколу DeFi.

З іншого боку, фермерство залежить від спільноти, яка надає учасникам ліквідність для покупки нововипущених токенів на децентралізованій біржі. Урожайний фермер технічно придбає рівну суму двох активів. Половина його йде на щойно викарбуваний токен, а інша половина — на контр-токен/монету, як-от Ethereum або USDT.

Після цього нова ліквідність додається до пулу на платформі автоматизованого маркет-мейкера (AMM) (часто описується як децентралізована біржа). Нові учасники цього пулу можуть автоматично конвертувати свої токени, такі як Ethereum або USDT, на щойно випущений токен. Комісія, що стягується за транзакції в цьому пулі, автоматично розподіляється між постачальниками ліквідності (фермерами врожайності).

Щоб постійно отримувати високі врожаї від ферм, шахраї можуть стягувати високу комісію за транзакції, а майбутнє зростання значною мірою залежить від значного збільшення кількості нових користувачів. Більшість прибуткових нагород ферм буде номіновано в нововипущених жетонах. Оскільки схема DeFi Ponzi розширюється, шахраї часто атакують цю автоматизовану ліквідність, обмінюючи щойно випущені токени на зустрічну монету/токен, знижуючи ціну до нуля або близької до неї. Фермери та стейкери в більшості схем DeFi Ponzi часто залишаються у руках мільярдів марних жетонів.

Існує велика кількість протоколів DeFi, які забезпечують цінність і корисність для своїх інвесторів. Інші запобігають шахрайству, пройшовши аудиторські сертифікати, в той час як інші планують періодичне спалювання маркерів, щоб зменшити інфляцію.

Як новий крипто-трейдер, який хоче інвестувати в DeFi, дуже важливо переконатися, що токен, який ви купуєте, не залежить від зростання нових користувачів, оскільки це має сильну кореляцію зі схемами Понці. Крім того, якщо високі прибутки, обіцяні протоколом DeFi, не є результатом створення вартості та корисності, вони, швидше за все, є результатом нових інвесторів, що посилює кореляцію зі схемами Понці.

Майже всі афери DeFi приписують крадіжку коштів клієнта «невідомим шахраям». Наприклад, брати-засновники південноафриканської схеми Africrypt DeFi Ponzi нібито вкрали 3.6 мільярда доларів у результаті найбільшої крадіжки DeFi в історії. Перш ніж обдурити понад чверть мільйона клієнтів і стверджувати, що їх зламали, два брати стверджували, що мають торгову систему, керовану штучним інтелектом, яка приносить прибуток вище ринкового.

Якщо воно схоже на качку, плаває, як качка, і крякає, як качка, то, ймовірно, це качка.