Як довгострокове мислення дає вам перевагу в криптовалюті

Джош Арнольд «Впевнені дивіденди».

Інвестори, які прагнуть збільшити свої статки, як правило, були змушені використовувати акції блакитних фішок та облігації для досягнення цієї мети. Протягом сотень років акції та боргові інструменти були єдиними фінансовими інструментами, якими можна було придбати і досить легко торгувати. Звичайно, сьогодні є тисячі акцій і ще тисячі боргових інструментів на вибір, і доступ для інвесторів кращий, ніж будь-коли.

Цікавий поворот для тих, хто хоче інвестувати свій капітал, кілька років тому з’явився абсолютно новий клас активів, який став дуже популярним: криптовалюти. Це «монети», які торгуються на біржах, подібно до акцій, але немає основного бізнесу, який би їх підтримував. Таким чином, вони подібні до фіатних валют, таких як долар США або британський фунт стерлінгів. Однак велика частина сенсу великих монет полягає в тому, щоб бути антифіатним вибором у валюті. Тобто вони використовують загальнодоступні блокчейни для реєстрації транзакцій, які в переважній більшості випадків не підлягають регулюванню.

Криптовалюти стали дуже популярним класом активів частково з цієї причини, а також через те, що час від часу з’являються історії криптомільйонерів (і навіть мільярдерів). Довгострокові власники біткойн, найбільшої криптовалюти за ринковою капіталізацією, імовірно, показали себе надзвичайно добре, навіть незважаючи на те, що монета має більш ніж 50% знижку від свого історичного максимуму. Незважаючи на те, що криптовалюти мають репутацію привабливих для натовпу «швидко забудь», ми вважаємо, що довгострокові власники певних монет могли б застосувати уроки інвестування в акції у світі криптовалюти зараз, коли клас активів знаходиться в процесі дозрівання.

Справа для довгострокового інвестування в криптовалюту

Метою будь-якого інвестора є створення додаткового багатства понад вкладений капітал. З цим погоджуються всі, але методи, які використовуються для досягнення цієї мети, сильно відрізняються у різних інвесторів.

Ми не віримо, що існує шлях до швидкого збагачення. Натомість ми зосереджуємось на купівлі високоякісних активів, які розподіляють готівку з часом, що, на нашу думку, є найкращим способом збільшення багатства з часом. Намагання швидко розбагатіти означає, що потрібно йти на надмірний ризик, а це, за визначенням, означає, що інвестор, за статистикою, матиме низькі прибутки.

Це випробуваний і перевірений метод інвестування в акції, але ми вважаємо, що в світі криптовалют він все одно застосовується. Крипто не приносять дивідендів, як деякі акції, але враховуючи надзвичайно мінливу цінову дію, яку багато з них демонструють, інвестори можуть добре чекати великого зростання, щоб побачити їхнє багатство. Іншими словами, шанси на успіх значно збільшуються, якщо у вас довший горизонт. Цей принцип справедливий для інвестування в акції, як і для інвестування в криптовалюти.

Сет Кларман, мільярдер і менеджер хедж-фонду, який саморобився, сказав, що «найбільша перевага, яку може мати інвестор, — це довгострокова орієнтація». У цій цитаті Кларман в основному стверджує, що не існує схеми швидкого збагачення; в кінцевому підсумку виграє методологічне нарощування багатства шляхом розумного розподілу капіталу. Ми щиро віримо в цей принцип інвестування дивідендів, і ми віримо, що він також може стосуватися світу криптовалют.

Довгострокове інвестування в акції вимагає терпіння, а інвестування в криптовалюту на довгострокову перспективу вимагає ще більше терпіння. Причина в тому, що періодами нестабільності, які зазвичай означають великі просадки, важко емоційно керувати. Побачити, як великі шматки вартості свого портфеля знижуються, ніколи не буває легко, а з криптовалютами просадки відбуваються частіше, і вони, як правило, досить великі.

Однак у подоланні цих штормів є певна ефективність. Уоррен Баффет одного разу сказав, що інвестори повинні купувати лише акції, які їм було б комфортно тримати протягом 10 років, наче фондовий ринок повністю закрився. Іншими словами, купіть те, що вам не хочеться продавати дуже довго. Це вимагає від інвестора бути дуже виборчим і вибирати лише найкращі з найкращих варіантів інвестування.

У світі криптовалют більшість монет не існує майже 10 років, але біткойн є. Наприклад, за останні дев’ять років загальна прибутковість того, хто купив товар наприкінці 2013 року, перевищує 15,000 2021%. Це також після того, як монета втратила більше половини своєї вартості з піку XNUMX року. Таким чином, незважаючи на те, що було – і, ймовірно, буде залишатися – велика волатильність, довгострокове утримання біткойна було надзвичайно успішним.

Довгострокове інвестування має ще одну перевагу криптовалют, оскільки багато криптовалют доступні лише на спеціальних біржах, які стягують високі комісії за транзакції. З цієї причини постійна торгівля може бути досить дорогою, але купівля та утримання дозволить уникнути цієї потенційної пастки, зберігаючи більше грошей у кишені інвестора. Крім того, податки сплачуються лише з прибутку, коли інвестиція продається, тож якщо хтось тримає криптовалюту протягом тривалого часу, багатство можна накопичувати без постійного зменшення податків.

Нарешті, довгострокове утримання криптовалют може звільнити інвестора зосередитися на інших речах у своєму житті, а не наголошувати на ціні тієї чи іншої монети сьогодні, завтра, наступного тижня тощо. Особливо притаманна нестабільність криптовалют сприяє до довгострокового мислення, а інвестор витрачає свій вільний час на щось інше, ніж на перегляд торгового екрану.

Заключні думки

Хоча інвестування в криптовалюту та інвестування в дивіденди в акції досить різні, ми можемо застосувати деякі з тих самих принципів до обох. Ми віддаємо перевагу дивідендним акціям з довгою історією підвищення їх дивідендів, і ми віримо, що вони все ще будуть тут через багато років, робити те саме. Хоча криптовалютні монети не приносять дивідендів, знайшовши найкращі, ми можемо застосувати цей принцип і вибрати монети найвищої якості, які мають стійкість.

Криптовалюти мають репутацію схеми швидкого збагачення, але в міру того, як клас активів дозрів, стало зрозуміло, що він залишиться тут. Це означає, що ми можемо застосувати традиційні принципи інвестування до того, що все ще є дуже новим класом активів для довгострокового нарощування багатства.

Застереження: Ця стаття надана виключно в ознайомлювальних цілях. Він не пропонується і не призначений для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.