FTX збільшив дохід на 1,000% під час крипто-божевілля: витік фінансових даних

Згідно з внутрішніми документами, з якими ознайомився CNBC, минулого року FTX досяг мільярда доларів доходу, одночасно розширюючи свій глобальний відбиток завдяки серії придбань.

Перевірені фінансові звіти дають рідкісне уявлення про фінанси приватного стартапу. FTX був прибутковим, швидко поширювався по всьому світу та спостерігав карколомне зростання.

Дохід приватної криптобіржі зріс більш ніж на 1,000% з 89 мільйонів доларів США до 1.02 мільярда доларів у 2021 році. Її прибутковість, як і багатьох стартапів, залежить від того, як ви її оцінюєте. Операційний дохід склав 272 мільйони доларів проти 14 мільйонів доларів роком раніше. Минулого року FTX отримав чистий прибуток у розмірі 388 мільйонів доларів проти лише 17 мільйонів доларів роком раніше.

FTX відмовився коментувати витік фінансових документів.

У першому кварталі 270 року компанія отримала дохід у розмірі 2022 мільйонів доларів США, а у 1.1 році планувала отримати приблизно 2022 мільярда доларів США, згідно з інформацією для інвесторів, наданою CNBC. Але незрозуміло, як FTX витримав у другому кварталі, коли ціни на криптовалюту впали під час нещодавнього так званого “Крипто зима».

Для порівняння, публічно торгуються Coinbase також пережила готівковий бум під час зростання криптовалютного ринку, отримавши 7.4 мільярда доларів доходу та 3.6 мільярда доларів чистого прибутку минулого року. Але в другому кварталі цього року він повідомив про дохід у розмірі 2 мільйона доларів, що на 808.3% менше, ніж у кварталі минулого року, і стало несподіванкою чистий збиток 1.1 мільярда доларів порівняно з 1.59 мільярда доларів чистого прибутку в тому ж кварталі минулого року, оскільки обсяги роздрібної торгівлі скоротилися.

FTX була заснована три роки тому колишнім квант-трейдером з Уолл-стріт Семом Бенкманом-Фрідом. 30-річний генеральний директор нещодавно виступив як кредитор останньої інстанції в галузі, намагаючись підтримати компанії, коли ліквідність вичерпалася. Крім численних позик на сотні мільйонів доларів, компанії Бенкмана-Фріда також прагнули придбати проблемні активи. У липні FTX підписаний угода, яка дає їй можливість придбати кредитора BlockFi, і вела дискусії щодо придбання південнокорейської компанії Bithumb. FTX також запропонувала купити Voyager у серпні, але отримала відмову через, як стверджувала компанія, «низьку ставку».

Згідно з документами, FTX мала приблизно 2.5 мільярда доларів готівкою на кінець минулого року та рентабельність прибутку 27%, згідно з документами. Маржа була ближчою до 50%, якщо виключити витрати на рекламу та «пов’язаних сторін». Востаннє він збирав гроші в січні, зібравши 400 мільйонів доларів від інвесторів, таких як Vision Fund SoftBank 2 і Tiger Global, за 32 долари. мільярд оцінка.

FTX було засновано в той час, коли Coinbase і Binance утвердилися як найбільші у світі торгові майданчики. Coinbase все ще працює в основному в межах американської Binance, найбільшої за обсягом торгів біржі, яка розпочалася в Китаї, пізніше перенесла свою штаб-квартиру на Кайманові острови і зараз робить поштовх до ринку США з американською дочірньою компанією.

FTX тихо створює власний парк глобальних дочірніх компаній, щоб конкурувати.

Штаб-квартира FTX Trading Ltd розташована на Антигуа, а FTX Derivatives Markets розташована на Багамах, де живе Бенкман-Фрід. FTX Trading нещодавно придбала Digital Assets DA AG зі Швейцарії, а також IFS Group і Hive з Австралії, в результаті чого загальна кількість компаній у всьому світі склала 15 менших. Згідно з документами, портфельні компанії охоплюють Кіпр, Німеччину, Гібралтар, Сінгапур, Туреччину та Об’єднані Арабські Емірати та інші країни. Криптокомпанії часто купують стартапи, щоб швидко отримати належні регуляторні ліцензії для відкриття магазину в новій країні.

Згідно з документами, Бенкмен-Фрід також заснував торгову фірму Alameda Research, на частку якої припадає близько 6% обсягів обміну FTX.

Американський бізнес FTX технічно належить материнській компанії West Realm Shires Inc. Станом на 2021 рік FTX US становив менше 5% від загального доходу FTX. Тим не менш, компанія робить поштовх до розширення тут за допомогою серії гучних оголошень і спонсорства.

Згідно з документами, у 15 році FTX витратив приблизно 2021% доходу на рекламу та маркетинг. Це може пояснити рекламу Super Bowl 2022 з актором Ларрі Девідом і гучну підтримку знаменитостей Тома Брейді та Жизель Бюндхен, які також є інвесторами компанії. FTX також купила права на назву арени НБА в Маямі, колишньої American Airlines Arena. Згідно з документами, FTX планувала витратити приблизно 900 мільйонів доларів на рекламу в найближчі роки.

Криптобіржа також розширюється до фондової торгівлі. Він запустив торгівлю акціями через кілька тижнів після того, як Bankman-Fried отримав 7.6% пасивний частку в Robinhood, що підігріває припущення про те, що FTX збирається придбати торговельну програму шляхом захоплення землі для роздрібних рахунків у США. Робінхуд і Бенкман-Фрід заперечують, що угода готується.

FTX, безумовно, активізувала свої зусилля щодо розширення роздрібної торгівлі. Але документи показують, що це все ще в основному місце для більш досвідчених трейдерів, які використовують деривативи – або ф’ючерси, або опціони. Шістдесят сім відсотків доходу припадає на комісії за торгівлю ф’ючерсами, а приблизно 16% — на так звану спотову торгівлю. Торги ф’ючерсами та деривативами, як правило, є більш прибутковими для бірж.