Донедавна Сем Бенкман-Фрід, або SBF, належав криптовалютам золотий хлопчик, відомий тим, що лише за два роки перетворив свою криптовалютну біржу FTX на гіганта вартістю 32 мільярди доларів.
Але розпатланий, лівий 30-річний хлопець геймер жив а брехня. SBF, який стверджував, що є a філантроп-мінімаліст, мав використані кошти клієнта щоб підтримувати свою занепалу криптоімперію та фінансувати свою пишний спосіб життя.
На тлі викриття та ширшого скорочення криптоіндустрії, FTX та її мережа інвестицій— який включав торговий бізнес SBF, Alameda Research, а також більше 200 інших криптокомпаній— мати драматично розплутується.
Тим часом SBF, колишній «білий лицар» крипто який колись був як повідомляється, варто 26.5 мільярдів доларів, каже, що він закінчив свої гроші $100,000.
Колишній FTX клієнтів, вченіІ навіть крипто вірний стверджували, що нині неіснуюча криптобіржа Банкмана-Фріда була відвертою «схемою Понці», що призвело до потоп цивільних позовів проти нього та його компанії. Жодних рішень у справах ще немає.
Незважаючи на звинувачення, та допуски СБФ ім помилки, звернулися юристи стан сказав, що ще занадто рано оголошувати FTX справжньою «схемою Понці», хоча вони кажуть, що прокурори можуть зрештою це зробити.
«Я не знаю, чи це схема Понці, і, ймовірно, мине деякий час, перш ніж ми дізнаємося», — сказав Томас П. Вартанян, виконавчий директор некомерційного Центру фінансових технологій і кібербезпеки.
Вартанян, який представляв сторони в 30 з 50 найбільших крахів фінансових установ в історії США, зазначив, що прокурорам можуть знадобитися роки, щоб розібратися в складній, взаємопов’язаній і неправильно керованій бухгалтерії FTX та її дочірніх компаній.
«Вони стежать за грошима, і вони стежать за ними до цента. І вони зрозуміють, чи ми маємо справу з недбалістю, цивільним шахрайством, кримінальним шахрайством, і чи це схема Понці, піраміда чи будь-яка інша”, – сказав він. «Але я не думаю, що це факти, які будуть у когось протягом деякого часу — доки не будуть переслідувані всі гроші».
Тим не менш, Вартанян зазначив, що документи про банкрутство FTX наразі є «досить руйнівними».
«Тож для мене поки що це виглядає як корпоративна неналежна поведінка», — сказав він. «А чи обернеться це шахрайством і порушенням закону чи схемою Понці – інше питання».
Але Карлос Мартінес, спеціаліст з питань банкрутства юридичної фірми Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, пішов ще далі.
«Я думаю, що відповіддю адвоката буде «давайте почекаємо слідства», - сказав він. «Але я вважаю, що це досить сухо. На стіні написано, що це було — або, принаймні, якщо це не мала бути схема Понці, вона точно діяла як схема Понці».
Як працюють схеми Понці
Схема Понці — це шахрайство, яке залучає інвесторів обіцянками високих прибутків без будь-якого ризику. Проблема полягає в тому, що Понціс створює ці передбачувані прибутки, використовуючи гроші нових інвесторів, а не прибуткові інвестиції.
Назва походить від імені Чарльза Понці, італійського шахрая, який обдурив американських інвесторів у 1920-х роках розумною історією та обіцянкою високого прибутку.
SEC попередив про небезпеку схем Понці та їх поширеність у крипто колах. І деякі криптокритики, наприклад Нуріель Рубіні, почесний професор Школи бізнесу Стерна Нью-Йоркського університету та генеральний директор Roubini Macro Associates, навіть стверджує, що вся криптоекосистема є «матір’ю всіх схем Понці».
FTX має багато спільного з минулими схемами Понці. Шейла Бейр, яка була головою Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC) з 2006 по 2011 рік, сказав CNN раніше цього місяця, що здатність SBF зачаровувати регуляторів та інвесторів була «дуже схожою на Берні Медоффа».
Понад 20 років Медофф керував найбільшою схемою Понці в історії до свого арешту в 2008 році, вкравши 65 мільярдів доларів у 37,000 XNUMX осіб. Хоча остаточний облік ще не завершено, FTX це зробив 50 мільярда доларів США зобов’язань більш ніж 100,000 XNUMX кредиторам, що наближає бізнес SBF до цифр Медоффа.
Але чи керував SBF схемою Понці? Або це було корпоративне шахрайство, як те, що призвело до краху компанії Enron, розташованої в Х’юстоні енергія компанії, чиє банкрутство та подальший бухгалтерський скандал сколихнули ринки?
Якщо ви запитаєте колишнього міністра фінансів Ларрі Саммерса, Enron є кращою аналогією з FTX, ніж відвертою схемою Понці.
«Я б порівняв це з Enron», — Саммерс сказав Bloomberg на початку цього місяця. «Не лише фінансова помилка, але — звичайно, судячи зі звітів — ознаки шахрайства. Назви стадіонів на дуже ранньому етапі історії компанії. Величезний вибух багатства, який ніхто не розуміє, звідки воно береться».
Що ми знаємо про роботу FTX
Про те, чи був FTX схемою Понці, можна обговорити, але SBF, можливо, також займався тим, що прокурори можуть визначити як «неправомірне привласнення коштів», «шахрайство» або навіть «відверту схему Понці», – сказав Мартінес. стан.
Наприклад, згідно з даними, SBF використав щонайменше 4 мільярди доларів із коштів клієнтів FTX, щоб підтримати свою торгову компанію Alameda Research, оскільки ціни на криптовалюту впали на початку цього року. CoinDesk. SBF заперечує, що він реалізував «задні двері» в системах FTX для цього, кажучи, що це «точно неправда” і що він навіть не вміє кодувати.
Представник ЗМІ SBF не відповів на запити про коментарі стан.
Але на Нью-Йорк Таймс Саміт Dealbook у середу, SBF висловив здивування крахом FTX, кажучи: «Я ніколи не намагався вчинити шахрайство. Місяць тому я був у захваті від перспектив FTX. Я бачив це як процвітаючий бізнес, що розвивається. Я був шокований тим, що сталося цього місяця. І, реконструюючи це, є речі, які я хотів би зробити інакше».
Але колишній криптомільярдер визнав, що «дуже погана бухгалтерська звітність» дозволила Аламеді отримати «суттєво більший кредит», ніж він очікував.
FTX стикається з a хвиля судових позовів над своєю рекламою також, подібно до того, що сталося з Берні Медоффом відділ маркетингу у 2009 році після арешту.
FTX найняла знаменитостей, у тому числі зірку НФЛ Тома Брейді, для дорогої реклами Суперкубка. І в а 2018 рік для інвесторів (на фото нижче) він пропонував клієнтам те, що він описав як «високі прибутки без ризику» та позики «без недоліків».
SBF і його команда з FTX також не соромилися витрачати гроші. Фірма впала $ 300 мільйонів на нерухомість на Багамських островах для керівників вищої ланки, зібрав а 55,000 XNUMX доларів США у барі MargaritaVille у Джиммі Бафета та найняв приватні літаки літати пакетами Amazon керівникам.
Під час свого розквіту Медофф і його колеги також жили розкішним життям, купуючи багатомільйонні особняки і розкішні ювелірні вироби, одяг і годинники, деякі з яких були виставлений на аукціон повернути гроші своїм інвесторам після його арешту.
Нарешті, перед падінням головна міжнародна біржа FTX мала 9 мільярдів доларів незабезпечених зобов’язань із активами лише на 900 мільйонів доларів, згідно з Financial Times. Зазвичай загальні зобов’язання та загальні активи повинні збігатися в балансі, і розбіжність показує, що FTX був у глибокій ямі перед своїм крахом.
Тоді як SBF наполягав, що він просто неправильно оцінений сума зобов’язань у книгах, новий генеральний директор FTX Джон Рей III, який також керував крахом Enron, назвав діяльність FTX «повним провалом корпоративного контролю» з «повною відсутністю надійної фінансової інформації».
«Ця ситуація є безпрецедентною, починаючи від порушення цілісності систем і неправильного регуляторного нагляду за кордоном і закінчуючи концентрацією контролю в руках дуже невеликої групи недосвідчених, недосвідчених і потенційно скомпрометованих осіб», — сказав він.
Чи керував SBF схемою Понці через FTX, не буде встановлено, доки прокурори не завершать розслідування, а журі присяжних винесе рішення щодо будь-яких порушених ними кримінальних справ. Але Вартанян стверджував, що Конгрес повинен якнайшвидше прийняти більш жорсткі правила щодо криптоіндустрії.
«Я вважаю, що Конгресу потрібно написати нові правила, щоб було зрозуміло, що криптобізнес забирає та використовує гроші інших людей, а це означає, що він є фідуціарним», — сказав він. «Це зберігач, і відповідно до закону його потрібно розглядати як такого».
Спочатку ця історія була представлена на fortune.com
Більше від Fortune: Американський середній клас знаходиться наприкінці епохи Криптоімперією Сема Бенкмана-Фріда «керувала банда дітей на Багамах», які зустрічалися один з одним 5 найпоширеніших помилок переможців лотерей Захворіли на новий варіант Омікрон? Будьте готові до цього симптому
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html