Рада керуючих Федеральної резервної системи (Федеральний резерв), Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) і Управління контролера валюти (OCC) видали заяву про ризики ліквідності, пов’язані з певними джерелами фінансування від суб’єктів, пов’язаних із криптовалютними активами, і деякі ефективні методи управління такими ризиками.
Заява зосереджена на певних джерелах фінансування від суб’єктів, пов’язаних із криптовалютними активами, які можуть створювати підвищені ризики ліквідності для банківських організацій через непередбачуваність масштабу та часу надходження та відтоку депозитів.
Наприклад, депозити, розміщені суб’єктом, пов’язаним з криптоактивами, на користь клієнтів (кінцевих клієнтів) суб’єкта, пов’язаного з криптоактивами, можуть бути сприйнятливими до великих і швидких притоків, а також відтоків.
За даними Федерального резерву, ця невизначеність і, як наслідок, волатильність депозитів можуть посилюватися плутаниною кінцевих клієнтів, пов’язаною з неточними або оманливими заявами про страхування депозитів криптокомпанією.
Ефективні практики для банківських організацій
Зважаючи на ці підвищені ризики, для банківських організацій, які використовують певні джерела фінансування від суб’єктів, пов’язаних із криптовалютними активами, важливо активно відстежувати ризики ліквідності, властиві таким джерелам фінансування, і встановлювати та підтримувати ефективне управління ризиками та засоби контролю, що відповідають рівню ризиків ліквідності з таких джерел фінансування, каже Федеральна резервна система.
Банківські організації можуть запровадити ефективні практики, які включають розуміння прямих і непрямих факторів потенційної поведінки депозитів від суб’єктів, пов’язаних із криптоактивами, оцінку потенційної концентрації або взаємозв’язку між депозитами таких суб’єктів та визначення пов’язаних ризиків ліквідності.
Крім того, вони можуть включати ризики ліквідності або пов’язану з нестабільністю фінансування крипто вклади в планування фінансування на випадок непередбачених обставин, проводити ретельну перевірку та постійний моніторинг таких організацій, а також оцінювати точність заяв, зроблених цими особами своїм кінцевим клієнтам щодо депозитних рахунків.
Неточні представлення можуть призвести до швидкого відтоку таких депозитів, тому моніторинг і оцінка цих представлень є вирішальними для ефективного управління ризиками.
Чому попередження від Федеральної резервної системи, FDIC і OCC?
Регулятори написали, що певні джерела фінансування від суб’єктів, пов’язаних з криптовалютними активами, можуть створювати підвищені ризики ліквідності для банківських організацій через непередбачуваність масштабу та часу надходження та відтоку депозитів.
Стабільність депозитів, розміщених юридичною особою, пов’язаною з криптоактивами, «може обумовлюватися поведінкою кінцевого клієнта» або динамікою всередині крипто-сектору, а не самим крипто-партнером, попередили регулятори.
Агентства підкреслили необхідність активного моніторингу ризиків ліквідності, пов’язаних із джерелами фінансування, отриманими від криптовалюти, оцінки будь-якої потенційної концентрації фінансування, яку вони можуть мати в секторі, моніторингу заяв, які їхні криптовалютні партнери можуть робити на ринку щодо фінансування, та включення ліквідності ризики в плани на випадок надзвичайних ситуацій, включаючи стрес-тести ліквідності.
Який вплив на стейблкойни?
Регулятори назвали депозити, пов’язані з резервами стейблкойнів, ризиком ліквідності. Додатковий центр уваги може стати поштовхом до дій інших регуляторів проти Paxos та його партнерства з Binance.
Департамент фінансових послуг Нью-Йорка наказав Paxos припинити карбування a Binance стейблкойн, а Комісія з цінних паперів і бірж, як повідомляється, погрожувала подати до суду на Paxos за порушення законів про захист інвесторів.
Стабільність депозитів, пов’язаних зі стейблкойнами, може залежати від ринкового попиту, довіри власників стейблкойнів і управління резервами емітентами стейблкойнів. Регулятори попереджають, що непередбачені викупи стейблкойнів або дислокації можуть спричинити швидкий відтік.
Джерело: https://www.cryptopolitan.com/federal-reserve-warns-banks-about-crypto/