FDV означає повністю розбавлену оцінку і є показником, отриманим шляхом множення максимальної пропозиції та ціни монети. Цей показник вимірює ризики, пов’язані з інвестуванням у валюту. Якщо монета має високий відношення FDV до MCAP, це може бути ризиковано, оскільки вона бореться з інфляцією пропозиції та тиском з боку продавців, оскільки на ринок виходить все більше монет.
Більшість людей не знають про метрику FDV, і в кінцевому підсумку вони блокують свої активи в проектах, які не дають їм великої віддачі в довгостроковій перспективі. Наразі існує проблема, коли венчурні капіталісти використовують переваги криптопростору. Кілька людей, у тому числі Джек Дорсі, намагалися пояснити, як ці організації контролюють криптопростор, який замість цього слід децентралізувати.
Під час запуску активів деякі платформи проводять різні раунди продажу. Деякі з раундів продажу призначені для венчурних капіталістів та інституційних інвесторів, але з періодами набуття прав, щоб гарантувати, що вони не скидають усі монети після того, як вони виходять на біржу для торгівлі. Якщо монета залишається на ринку достатньо довго, щоб завершити період набуття права на венчурні капітали, а її оборотна пропозиція все ще висока, вони можуть її скинути, що спричинить значне падіння ціни.
Ось додаткова інформація про те, чому вам потрібно бути обережними щодо MCAP, FDV і як активи розблокуються під час вибору проектів для блокування ваших коштів.
FDV проти MCAP
MCAP означає ринкова капіталізація. Це загальна чиста вартість криптоактиву в будь-який момент часу. Це можна реалізувати, помноживши всі монети в обігу на ціну монети на даний момент. Це показник, який використовує більшість онлайн-трекерів даних для ранжування криптовалют відповідно до їх розміру та популярності, оскільки більш популярні монети мають більшу заблоковану вартість.
Цей показник означає, що монета з високою ринковою капіталізацією є більш стабільною, ніж нижча ринкова капіталізація, оскільки вона має більшу ліквідність. Це означає, що монетам з великою капіталізацією важко відчувати занадто різкі зміни ціни, коли відбуваються значні транзакції, а це означає, що ймовірність маніпулювання ринком у таких монетах низька.
FDV — це загальна ринкова вартість активу, якщо всі монети були випущені в обіг. Щоб розрахувати його, потрібно помножити максимальну пропозицію монети на поточну ціну монети. Цей показник ігнорує зміну ціни монети, якщо вся пропозиція повинна бути повністю випущена на ринок.
Відомо, що пропозиція товару в основному впливає на його попит. Тому інвестор повинен розрахувати співвідношення між FDV та фактичним MCAP активу, перш ніж інвестувати в нього. Чим менше коефіцієнт, тим безпечніше монета від інфляції пропозиції в майбутньому. Таким чином, FDV не повинен спонукати вас брати участь у будь-якому проекті, але його співвідношення з MCAP повинно застерігати вас від того, чого уникати.
Чому FDV є важливим показником під час інвестування в криптовалюту?
Чи варто дбати про FDV? Так, ви повинні! Як сказали б багато успішних інвесторів, майбутнє активу – це те, що має спонукати вас інвестувати в нього. Якщо актив не покращиться в майбутньому, ризикувати не варто. Ця стратегія найкраще підходить для тих, чия головна програма — цінне інвестування в довгострокові плани.
Хоча той самий актив не може виглядати добре в майбутньому, він може стати притулком для короткострокових інвесторів. Проте також бажано перевірити терміни виконання проекту. Якщо ви заблокуєте свої кошти, вірячи, що вони подорожчатимуть у довгостроковій перспективі, і гіперінфляція переможе вас, кошти можуть знецінитися.
Візьміть кілька прикладів:
Максимальна кількість біткойнів становить 21 мільйон монет. Наразі монета має в обігу 19.056 млн монет. Співвідношення кількості монет у пропозиції до максимальної пропозиції становить майже 1:1. Це свідчить про те, що монета вже захищена від гіперінфляції. Навіть якщо зараз буде випущена максимальна пропозиція монет, це не сильно вплине на її ціну.
Наразі його ринкова капіталізація становить 570,332,134,644 628,512,982,886 XNUMX XNUMX доларів США, а FDV – XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX доларів США. Коли ви поділите MCAP на FDV, ви отримаєте 0.907. Це означає більше% 90 монети було розблоковано. Тому це одна з найбезпечніших інвестицій з довгостроковим планом.
Якщо розглядати монету, як-от CRV або Curve DAO Token, вона має в обігу 459,552,285.88 3,303,030,299 7.18 CRV проти 700 XNUMX XNUMX XNUMX токенів CRV. Коли ви занурювалися в максимальний запас із циркуляційним запасом, ви дізнаєтесь, що він у XNUMX разів більше, ніж циркулюючий запас. Це означає, що якби максимальна пропозиція монети була випущена сьогодні, інфляція монети становила б понад XNUMX%.
Монета також має FDV 4,092,150,373 569,450,061 XNUMX XNUMX доларів проти MCAP XNUMX XNUMX XNUMX доларів США. Співвідношення між ними показує, що якщо оборот монети не скоротиться найближчим часом, вона є ризикованим інструментом інвестування в довгостроковій перспективі.
Тим не менш, доцільно дослідити токеноміку кожного активу, перш ніж щось робити. Наприклад, CurveDAO планує випустити до 2.26 млрд монет CRV до липня 2026 року. Це означає, що пропозиція монет збільшиться на 1.6 млн монет протягом наступних чотирьох років.
Вже минуло два роки з моменту запуску монети, і вона встигла випустити лише 460 мільйонів монет. Дивлячись на її історію та плани, інвестор повинен ретельно дослідити та вирішити, чи інвестувати в таку монету з довгостроковим мисленням.
Заключне слово
Періоди блокування та передачі криптоактивів гарантують, що інвестори, які купують проекти здебільшого під час приватних раундів продажу, не скидають їх одразу після того, як вони будуть допущені до публічної торгівлі. Ця стратегія призначена для контролю інфляції в пропозиції монет, забезпечуючи ліквідність.
Метод, який компанії, що стоять за багатьма криптотокенами, використовують для розблокування активу, має найбільше значення, оскільки вони можуть вплинути на пропозицію активу. Якщо пропозиція зростає, попит падає.
Оцінка криптовалют може бути складною, оскільки вони працюють на ліквідному ринку 24/7. Це означає, що статистика змінюється за секунду, і досягти 100% точності неможливо. Тому для визначення того, як розвивається ринок, використовуються відносні оцінки. Однак ці оцінки також можуть вводити в оману, оскільки залучені активи мають різні економічні моделі, які викликають прив’язувальний ефект.
Оскільки розробники знають, що ліквідність і динаміка попиту та пропозиції є одними з найважливіших речей, які потрібно вирішувати в криптопроекті, вони розробляють різні рішення. Деякі можуть використовувати системи, які стимулюють користувачів зберігати свої токени для доступу до певних послуг.
Тому інвестор має дослідити та критикувати економічні моделі криптопроектів, перш ніж інвестувати в них. Крім того, кожен інвестор повинен запитати себе, як володіють монетами. Хто тримає найбільше монет, і чи вони в обігу чи цикли блокування. Крім того, якщо вони вирішать продати свої монети, вони викинуть їх на відкритих ринках чи їх перекупить хтось інший?
Джерело: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/