Криза в Європі та її вплив на крипторинки

Відразу після інтенсивного впливу пандемії COVID-19 Європа, схоже, прямує до нової економічної кризи через зростання інфляції, енергетичну кризу та збільшення боргів у деяких країнах-членах. Ситуація починає негативно впливати на домінування євровалюти, і погіршення кризи може вплинути на ринки акцій і криптовалюти.

Що таке європейська криза?

Зараз Європа стикається з кількома макроекономічними кризами, про що чітко свідчить нещодавнє зниження домінування євро відносно долара США. Хоча Європі вдалося легко вийти з пандемічної кризи, вона зіткнулася з новими проблемами після неї Російсько-український конфлікт, в якому Євросоюз, Велика Британія та США оголосили про жорсткі санкції проти Росії.

Зазначимо, що Росія є найбільшим постачальником газу в Європу, на яку припадає близько 43.4% у 2020 році. Однак через санкції ЄС був змушений скоротити імпорт нафти з Росії, що, як наслідок, різко підвищило ціни на газ на тлі високого попиту на енергоносії. Кілька підприємств знижуються через високі витрати на електроенергію, і є побоювання, що економіка постраждає, якщо більше підприємств закриють свою діяльність через втрати, понесені високими витратами на енергію.

На тлі енергетичної кризи в Європі стоїть питання інфляції. Рівень інфляції в єврозоні в липні становив 9.8%, що означає приріст за 25 років. Серед країн, які найбільше постраждали, є Естонія (23%), Латвія (21.3%) і Литва (20.9%). Статистичне агентство ЄС, Євростат, заявило, що зростання цін на енергоносії та продовольство є основними факторами інфляції в ЄС.

У зв’язку з назріваючою кризою деякі європейські країни-нетто-імпортери, особливо PIGS (Португалія, Італія, Греція та Іспанія), мають великі борги та ризикують оголосити дефолт. Раніше Європейський центральний банк (ЄЦБ) заступався за ці країни та викуповував ці борги, тому що загалом ЄС є нетто-експортером, що є порятунком для домінування ЄВРО.

Однак деякі великі країни-експортери ЄС, такі як Німеччина, також перетворилися на нетто-імпортерів, що вплинуло на попит на євро, що пояснює нещодавнє зниження домінування валюти щодо долара США. Якщо ЄЦБ більше не втручається, деякі країни можуть вирішити відокремитися, щоб створити та надрукувати власну валюту, щоб уникнути інфляції.

«[…] Якщо вони підвищать ставки та припинять купівлю боргових зобов’язань у південних країнах, це захистить вартість євро. Роблячи це, ви підвищуєте ставки, ви перестаєте друкувати гроші. Тоді ви стикаєтеся зі сценарієм, коли ніхто не купує борги націй PIGS. І в цей момент вони дефолтують за своїми боргами, і якщо країни PIGS дефолтують за своїми боргами — знову ж таки, це Португалія, Італія, Греція та Іспанія — ви зіткнетеся з проблемою, коли їм доведеться переномінувати свою валюту, тому що вони справді можуть надрукувати свій спосіб і роздути свій вихід із цього», – криптоексперт Брендон Грін пояснені в нещодавньому подкасті. 

Як європейська криза впливає на крипторинок

Європа є головною опорою світової економіки. Якщо економіка ЄС погіршиться на тлі зростаючої інфляції, зростання боргів і витрат на енергоносії, це буде відчутно в кількох секторах світової економіки, включаючи ринки акцій і криптовалюти. Падіння попиту з боку європейських регіонів заважатиме світовій торгівлі Coface. 

Ескалація кризи в Європі може продовжити падіння домінування ЄВРО, що добре для долара США. Однак зростання курсу долара загалом не йде на користь ринкам акцій і криптовалют. У нещодавньому твіті колишній менеджер хедж-фонду Рауль Пал розповів, що долар США може «справді зламати речі», якщо він продовжуватиме рухатися параболічно.