Команда крах криптовалютної біржі FTX надіслав хвилі на торгові ринки. І більше. Це історія, яка залучає політиків, знаменитості і, цілком можливо, геополітичні інтриги.
«FTX припинила свою діяльність після того, як було виявлено, що компанія займалася шахрайством», — говорить Авіад Фаруз, головний виконавчий директор FARUZO в Нью-Йорку. «Це викликало паніку серед інвесторів і призвело до різкого падіння цін на криптовалюти».
Це питання стосувалося лише біржі, а не безпосередньо криптовалют. Однак логістика криптовалютної інфраструктури спричинила крах FTX як луну в усій галузі.
«Хоча багато чого потрібно зрозуміти, досить ясно, що діяльність у FTX Group не була стабільною та мала серйозні недоліки», — каже Кріс Клайн, CRO
Хоча технологія може бути більш складною, фактичним результатом став крах старої школи, який може здатися знайомим іншим невдалим інвестиціям.
«FTX оголосила про банкрутство через змішання коштів клієнтів, фактично фінансуючи свою дочірню компанію Alameda Research за рахунок депозитів клієнтів FTX», — говорить Дон Коді, генеральний директор Global Macro Asset Management у Лас-Вегасі. «FTX використовувала депозити клієнтів, щоб створити токен FTT, який потім використовувався як застава. Коли Coindesk повідомила, що значну частину балансу Alameda становлять FTT, Binance, відома криптотрейдерська фірма, ліквідувала свій розподіл FTT, що призвело до «напливу банку». Відтоді всі активи FTX були заморожені SEC. Занепокоєння решти ринків полягає в тому, що це може бути черговий Lehman Brothers, або, як Ларрі Саммерс (колишній міністр фінансів США) описав це, «момент Enron»».
Причина, чому ситуація з FTX турбує криптовалютні ринки, полягає в тому, що це не поодинокий випадок.
«Крах FTX International є останньою в потоці поганих новин для криптосвіту», — каже Холлі Вердейен, партнер і керівник із визначених внесків Mercer у Чикаго. «Кожен інцидент окремо (3AC, Цельсій
Проте, незважаючи на всі ці несприятливі новини, ентузіазм інвесторів, особливо серед молодих інвесторів, здається, не розвіявся. Основні постачальники послуг пенсійного плану, такі як Fidelity, почали працювати пропонуючи інвестиції в криптовалюту за планами 401(k).. Чи є FTX застереженням для учасників цих планів?
«Я б порадив будь-якому інвестору тримати свої гроші, поки ситуація не заспокоїться», — каже Рет Стаббендек, головний виконавчий директор LeverageRx, Inc. в Омахі. «Важливо, щоб інвестори розуміли, що їхні улюблені біржі можуть мати проблеми і зрештою можуть призвести до збитків. Також важливо уважно стежити за курсами валют і слідкувати за графіками».
Деякі фінансові спеціалісти не бояться бути відвертими.
«Тримайтеся подалі», — каже Джон М. Новіцкі, президент LCM Capital Management у Чикаго. «Ваші пенсійні фонди мають бути стабільними, диверсифікованими реальними інвестиціями. Мій 35-річний досвід навчив мене ніколи не брати участі в чомусь нерегульованому, не має жодних бар’єрів для входу, і мої 20-річні діти вважають це круто, і той факт, що я не знаю, хто я Говорячи про."
10 березня 2022 року Міністерство праці США оприлюднило таке попередження щодо криптовалют: «[П]ланові фідуціари, відповідальні за нагляд за такими варіантами інвестування або дозвіл на такі інвестиції через брокерські вікна, повинні розраховувати на те, як вони можуть узгодити свої дії зі своїми обов’язки розсудливості та лояльності в світлі описаних ризиків».
Це попередження стосується насамперед спонсорів плану, але учасники плану часто прагнуть приймати власні рішення.
«Для середньостатистичного пенсіонера, особливо для тих, кому більше п’ятдесяти років, я б запропонував дотримуватись порад Міністерства праці, а це означає, що вони не піддаються ризику», — каже Коді. «Для молодих інвесторів я зазвичай рекомендую не більше 10% активів в альтернативних інвестиціях і, в межах цього розподілу, не більше 20% в будь-якій альтернативі, іншими словами, максимум 2% у криптовалютах. На додаток до нестабільності та недостатньої прозорості інформації на багатьох біржах і платформах існує проблема переносимості. За кількома винятками, криптовалюти не зберігаються як активи традиційного плану в більшості довірчих або кастодіальних рахунків, тому ви можете не мати змоги передати активи, якщо ви вирішите перемістити свій IRA або продовжити свій 401(k)».
Привабливість криптовалют може вразити вас. Маркетинг цих інструментів, безумовно, створений саме для цього. Навіть без падіння FTX ці таємничі активи містять як відомі, так і невідомі ризики. Якщо ви зацікавлені в інвестуванні в них, краще тримати очі широко відкритими.
«Коли справа доходить до криптоінвестування, я б порадив типовим пенсіонерам діяти обережно», — каже Оберон Коупленд, власник і генеральний директор компанії Very Informed у Сенді, штат Юта. «Хоча інвестування в криптовалюти, безумовно, має деякі потенційні переваги, є також деякі ризики, які слід враховувати. По-перше, вартість криптовалют може бути дуже мінливою, а це означає, що інвестори потенційно можуть втратити багато грошей за короткий проміжок часу. Крім того, відсутність регулювання на ринку криптовалют означає, що інвестори можуть стати жертвами шахрайства або інших неетичних дій. У результаті я вважаю, що пенсіонери повинні інвестувати в криптовалюти, лише якщо вони хочуть і можуть втратити всю суму своїх інвестицій».
Раптова та надзвичайна втрата означає ризик, з яким ви, можливо, вже знайомі. Але існують інші види ризику, і саме тут історія біржі FTX потрапляє в голову. На відміну від інших видів інвестицій, криптовалюти зазвичай прив’язані до окремої біржі на рівні, подібному до того, який блокує ваш телефон таким чином, щоб інші не могли ним користуватися.
«Не забувайте, де ви кладете ключі від своїх монет», — каже Пол Тайлер, директор з маркетингу Nassau Financial Group у Хартфорді. «Справді! За останні п’ять років один мій знайомий вклав значні пенсійні активи в біткойн. На жаль, він помер, і рідні не знають, де гаманець. Деякі з цих валют, безумовно, відновлять вартість і стануть цінними активами. Ми просто не знаємо, які саме. Переконайтеся, що ви поки що не викидаєте свій лотерейний квиток».
Широко розплющені очі. Ключ добре видно.
Джерело: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/