Чи є у крипто-ринку сили прорватися вгору? QCP Capital важить

Умови ринку криптовалют кардинально змінилися; згідно з аналізом QCP Capital, ринок опціонів у його поточному стані робить криптоіндустрію схожою на серйозну кризу, наприклад, закриття криптобіржі FTX після подання заяви про банкрутство ніколи не відбувалося.

Торгове бюро QCP Capital опублікований спостереження за криптоіндустрією, розкриваючи деякі ключові моменти, які слід розглянути в найближчі місяці.

Ринок криптовалют повертається до життя

Аналіз QCP вказує на те, що протягом останнього тижня зміни ризиків у біткойнах (BTC) торгувалися на позитивній території, що говорить нам про те, що з 2021 року колли (купівлі) були дорожчими, ніж пути (продажі) у різних тенорах.

Це незвично для сектору, оскільки BTC зазвичай має постійний перекіс пут, в основному через діяльність майнерів/казначейських хеджів. На діаграмі нижче показано таку поведінку ринку та позитивні настрої, що впливають на сектор опціонів.

Перекіс путів підвищує ціну пут і знижує кол. Ця різниця в ціні між опціонами називається перекосом і, за нормальних обставин, ставить торгівлю з більшою волатильністю, ніж колл, саме тому, що інвестори хеджують деякі зі своїх позицій підвищення.

Для трейдерів це означає, що настрої на ринку криптовалюти змінилися з «ведмежих» на «бичачі», що є кульмінацією того, що відбувається на макроринку та невеликого відновлення економіки.

У День Святого Валентина бикам можуть розбити серця

Відповідно до аналізу, передбачувана волатильність (IV) Ethereum (ETH), яка представляє очікувану волатильність акцій або валюти протягом терміну дії опціону, впала, що вказує на самовдоволення, оскільки ринкові ціни побоюються обвалу цін.

Ентузіазм на ринку можна виміряти кількістю «страху втратити» (FOMO), який почався, коли багато хто гнався за цінами та вершиною, купуючи високі дельта-колли та лонг на спотовому ринку протягом останнього тижня.

У зв’язку з майбутнім засіданням Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), трейдери очікують, що ринок буде більш обережним і консервативним.

Відповідно до QCP, наступною потенційно проблематичною датою буде 14 лютого, коли відбудеться наступний звіт CPI, який потенційно може «розбити серце бикам».

Для QCP це той самий сценарій, який ринок пережив у грудні. Подібним чином, ціна може зазнати верхнього прориву, що характеризується дуже різким і бурхливим рухом.

Зараз біткойн торгується на рівні 23,200 0.7 доларів і, здається, прокладає шлях до підкорення нових рівнів. Він зріс на 24% за останні 10.3 години та на 24,400% за останні сім днів. Біткойн намагається подолати наступну перешкоду, представлену рівнем XNUMX XNUMX доларів.

Ethereum торгується на рівні 1600 доларів США, що на 0.3% більше за останні 24 години, з бічним рухом ціни. Наступна стіна опору становить 1,691 долар, зону, яку бики не відвідували з вересня 2022 року. Ethereum зріс на 3.8% за останні сім днів.

Обкладинка з Unsplash, діаграми з Tradingview.