Різниця між CeFi та DeFi – crypto.news

За останні кілька років навколо технології блокчейн було багато галасу. Деякі інвестори вважають, що такі криптовалюти, як біткойн, у довгостроковій перспективі можуть стати мейнстрімом, тоді як інші вважають, що блокчейн зробить революцію у фінансах, як це зробив Інтернет. Що означає весь цей галас? На даний момент існує два основних типи фінансових установ: централізовані та децентралізовані.

Що таке децентралізовані фінанси (DeFi)

У децентралізованій фінансовій системі кожен, хто бере участь, може отримати доступ до однакових коштів. Децентралізована фінансова платформа працює точно так само, як і децентралізований ринок. Одна людина може хотіти позичити гроші, а інша готова їх запропонувати. 

Коли хтось хоче зняти готівку зі свого рахунку, це процес, відомий як подія ліквідності. Щоб запобігти зняттю коштів позичальником занадто рано, ринок встановлює обмеження на зняття коштів. Ці обмеження, як правило, коливаються залежно від попиту на позики та наявної пропозиції капіталу.

Однією з найбільших корисностей DeFi є інновація цифрових активів зі стабільною вартістю, які також називають стейблкойнами. Стайблкойни набагато менш волатильні, ніж інші криптовалюти, і їх вважають для здійснення простих транзакцій і покупок. Деякі стейблкойни включають DAI, USDT і USDC. Крім того, користувачі можуть позичати, позичати та торгувати своїми криптовалютами, такими як Cardano (ADA). 

Що таке централізовані фінанси (CeFi)

Централізоване фінансування, також відоме як традиційне фінансування, — це система, за допомогою якої валюти в кожному типі бізнесу обертаються під наглядом організації, наприклад центрального банку. Центральний орган контролює фінансову систему та включає всі замовлення на торгівлю криптовалютою, що обробляються через центральну біржу. 

Система CeFi дозволяє банкам, кредитним спілкам та іншим фінансовим установам об’єднувати ресурси. Наприклад, якби я накопичив 100,000 150,000 доларів, мій банк міг би позичити мені 100,000 150,000 доларів. Однак замість того, щоб позичити мені всю суму, він може позичити лише різницю між XNUMX XNUMX і XNUMX XNUMX, залишаючи мені нестачу тисяч доларів. Це означає, що кредитор ризикує втратити гроші або з’їсти основну суму. Крім того, оскільки центральна установа контролює доступ до коштів, вона повинна стягувати процентні ставки, які зазвичай збільшують вартість запозичень.

Деякі з платформ CeFi включають Celsius, NEXO, BlockFi та пасивний дохід Crypto. За допомогою CeFi користувачі можуть позичати гроші на платформах, купувати та продавати криптовалюти, витрачати та отримувати винагороди за допомогою крипто-дебетової картки тощо.

Відмінності між CeFi та DeFi

Регулювання

У DeFi торговці мають повний контроль над своїми активами в будь-який момент часу, тоді як у CeFi центральний орган регулює транзакції та рух валюти. Транзакції DeFi покладаються на виконання смарт-контрактів, і кожна деталь записується в блокчейні. Будь-хто може побачити транзакцію, яка відбулася в певний час, не знаючи, які сторони брали участь у події. DeFi не потребує дозволу від центрального органу для здійснення транзакції.

З іншого боку, трансакційна діяльність у CeFi вимагає дотримання певних правил, таких як дотримання нормативних вимог і KYC. Наприклад, інвестор, який використовує централізовану біржу, як-от Binance, для продажу криптовалюти, пройде перевірку, щоб відкрити рахунок на CEX. Після відкриття облікового запису та продажу своїх цифрових активів вони повинні повідомити про подію відповідні органи. CeFi більш відомий людям, оскільки їм довіряють зберігати криптовалюти. Крім того, зберігання активів здійснюється на біржі. 

Фіат на криптовалютний обмін

Централізовані біржі, такі як Coinbase, пропонують кращий досвід роботи з біржами фіатних криптовалют. Вони більш гнучкі у конвертації грошей у біткойни та інші криптовалюти. У випадку постачальників DeFi більшість зазвичай не пропонують платіжну валюту на рампах, а лише обмін цифровими валютами. 

Конфіденційність

Децентралізований характер DeFi дозволяє інвесторам здійснювати транзакції в приватному порядку, а транзакцію можна відстежити лише в блокчейнах із смарт-контрактами, які не зберігають конфіденційність. Торговці можуть використовувати гаманець для доступу до послуг без надання інформації про себе без будь-яких обмежень. У результаті учасники здебільшого невідомі. З іншого боку, центральні біржі мають повноваження розкривати правоохоронним органам право власності на адресу. 

операційні витрати

Плата за газ у DeFi існує; блокчейн покладається на розумні контракти та валідатори для виконання транзакцій. Комісії виплачуються як винагорода валідаторам, одночасно зберігаючи робочий ланцюжок, у якому відбувається транзакція. На централізованих біржах інвестори мають мінімальну взаємодію з комісіями за газ і стягують комісії за транзакції, як банки в традиційних фінансах.

Цілодобові операційні ринки

Ринки DeFi зазвичай відкриті 24 години на добу або сім днів на тиждень. Однак ринки CeFi мають часові сесії в торгівлі, такі як біржі Нью-Йорка та Nasdaq. Дві сесії відбуваються з 9:30 до 4:XNUMX, п'ять днів на тиждень (понеділок-п'ятниця). 

Чи переважатиме DeFi над CeFi?

Незважаючи на те, що технологія блокчейн ще молода, за останні роки ми вже побачили серйозні покращення у фінансовому секторі. Ми спостерігаємо збільшення випадків використання технологій розподіленої книги в традиційних банківських системах. Приклади включають рішення для транскордонних платежів xRapid від Ripple, протокол токенізації кількох активів Stellar Lumens і структуру смарт-контрактів Ethereum.

Відповідно до звіту IBM Global Financial Services Outlook, ми продовжуватимемо спостерігати подальшу консолідацію серед існуючих гравців ринку, коли великі фірми купуватимуть менших. Ми очікуємо, що багато старих гравців залишаться активними в просторі блокчейну. Вони не зникнуть найближчим часом. Але деякі починають відчувати тиск посилення конкуренції з боку молодих технологічних компаній.