Дані показують, що трейдери трохи оптимістично налаштовані, навіть якщо загальна ринкова капіталізація криптовалюти падає нижче 800 мільярдів доларів

Загальна капіталізація криптовалютного ринку впала на 5% з 14 по 21 листопада, досягнувши відчутних 795 мільярдів доларів. Однак загальні настрої набагато гірші, враховуючи, що ця оцінка є найнижчою з грудня 2020 року. 

Ціна біткойна (БТД) впав лише на 2.8% за тиждень, але інвесторам нема чого святкувати, оскільки поточний рівень у 16,100 ​​66 доларів означає падіння на XNUMX% з початку року. Навіть якщо FTX і Alameda Research розпадаються була оцінена, невизначеність інвесторів тепер зосереджена на фондах Grayscale, включаючи Grayscale Bitcoin Trust вартістю 10.5 мільярдів доларів.

Genesis Trading, частина конгломерату Digital Currency Group (DCG), призупинив зняття коштів 16 листопада. У своєму останньому квартальному звіті компанія, що займається торгівлею криптовалютними деривативами та кредитуванням, заявила, що має активні кредити на суму 2.8 мільярда доларів. Адміністратор фонду Grayscale є дочірньою компанією DCG, а Genesis виступає в якості постачальника ліквідності.

На тижневе падіння загальної ринкової капіталізації на 5% в основному вплинули ефіри (ETH) 8.5% негативний рух ціни. Тим не менш, ведмежі настрої мали більший вплив на альткоїни: дев’ять із 80 найпопулярніших монет втратили 12% або більше за цей період.

Litecoin (LTC) зріс на 5.6% після того, як бездіяльні адреси в мережі за один рік перевищили 60 мільйонів монет.

Поруч з протоколом NEAR (БЛИЗЬКО) впав на 23% через занепокоєння щодо 17 мільйонів токенів, якими володіють FTX і Alameda, які підтримали Near Foundation у березні 2022 року.

MANA Decentraland (MANA) втратив 15% і Ethereum Classic (ETC) ще на 13.5%, оскільки обидва проекти мали значні інвестиції від Digital Currency Group, контролера проблемної Genesis Trading.

Збалансований попит на кредитне плече між биками та ведмедями

Безстрокові контракти, також відомі як зворотні свопи, мають вбудовану ставку, яка зазвичай стягується кожні вісім годин. Біржі використовують цю комісію, щоб уникнути дисбалансу валютного ризику.

Позитивна ставка фінансування вказує на те, що лонги (покупці) вимагають більше кредитного плеча. Однак протилежна ситуація виникає, коли шорти (продавці) вимагають додаткового важеля, через що ставка фінансування стає негативною.

Семиденний рівень фінансування був дещо негативним для біткойна, тому дані вказують на надмірний попит на короткі позиції (продавці). Тим не менш, 0.20% щотижневих витрат на підтримку ведмежих позицій не викликає занепокоєння. Крім того, інші альткоїни — окрім SOL Солани (SOL) — представлені змішані цифри, що вказує на збалансований попит між довгими (покупцями) і короткими.

Трейдери також повинні проаналізувати ринки опціонів, щоб зрозуміти, чи кити та арбітражні служби робили вищі ставки на бичачі чи ведмежі стратегії.

Співвідношення опціонів пут/кол демонструє помірне підвищення

Трейдери можуть оцінити загальні настрої ринку, вимірявши, чи відбувається більше активності через опціони кол (купівля) чи опціони пут (продаж). Загалом, колл-опціони використовуються для бичачих стратегій, тоді як пут-опціони – для ведмежих.

Коефіцієнт пут-колл 0.70 вказує на те, що відкриті опціони пут відстають від опціонів опціонів опціонів на 30% від опціонів опціонів на підвищення на 1.20% і, отже, є позитивними. Навпаки, індикатор 20 надає перевагу пут-опціонам на XNUMX%, що можна вважати ведмежим.

Незважаючи на те, що 16,000 листопада ціна біткойна опустилася нижче 20 0.54 доларів, інвестори не поспішали шукати захист від падіння за допомогою опціонів. У результаті співвідношення «пут-колл» залишилося стабільним на рівні близько XNUMX. Крім того, ринок опціонів на біткойн залишається більш населеним стратегіями від нейтрального до ведмежого, про що свідчить поточний рівень опціонів на покупку (колл).

Дані про похідні фінансові інструменти показують стійкість інвесторів, враховуючи відсутність надмірного попиту на ведмежі ставки відповідно до ф’ючерсної ставки фінансування та відкритого інтересу опціонів від нейтрального до бичачого. Отже, шанси сприятливі для тих, хто робить ставку на те, що підтримка ринкової капіталізації у 800 мільярдів доларів продемонструє силу.