ФРС відмовила Custodia Bank у членстві через зв’язки з криптовалютою – Cryptopolitan

Рада Федеральної резервної системи відхилила заявку на членство Custodia Bank, Inc., державної депозитарної установи спеціального призначення, яка зосереджена на секторі криптоактивів.

Правління назвало занепокоєння щодо управлінських, фінансових і корпоративних повноважень Custodia як причини для відмови. Банк подав заявку на членство у Федеральній резервній системі відповідно до розділу 9 Закону про Федеральну резервну систему, прагнучи стати «сумісним мостом» між платіжною системою в доларах США та екосистемою криптоактивів.

Управлінський фактор: відсутність системи управління ризиками та контролю

Розгляд Федеральною резервною системою заявки на членство Custodia виявив значні недоліки в її системі управління ризиками та контролі основної банківської діяльності.

Ці недоліки включають недостатнє дотримання Закону про банківську таємницю (BSA) і санкцій США, неадекватні інформаційні технології, внутрішній аудит, фінансові прогнози та методи управління ризиком ліквідності.

Невдовзі після схвалення членства Custodia запропонувала розширити свою діяльність, щоб зосередитися майже виключно на новій діяльності, пов’язаній з криптоактивами.

Однак банк ще не розробив достатню систему управління ризиками для запропонованої діяльності, пов’язаної з криптоактивами.

Крім того, деякі продукти, які вважаються значними джерелами доходу, все ще перебувають на «фазі концептуалізації», а політики, процедури та процеси, пов’язані із запланованою діяльністю, пов’язаною з криптоактивами, залишаються на ранніх стадіях розробки, особливо в області відповідності .

Таким чином, Custodia не змогла продемонструвати, що вона може вести недиверсифікований бізнес, зосереджений на діяльності, пов’язаній з криптоактивами, безпечним і надійним способом і відповідно до вимог BSA та Управління контролю за іноземними активами (OFAC).

Фінансовий фактор: відсутність диверсифікації та залежність від ринків криптоактивів

Запропонована Custodia бізнес-модель майже виключно спирається на існування активного та жвавого ринку криптоактивів, що робить його вразливим до значної волатильності.

Нещодавні події, включно з банкрутством посередників криптовалютних активів Celsius, Voyager, BlockFi та FTX, підкреслили, що глобальному та значною мірою нерегульованому або невідповідному сектору криптоактивів бракує стабільності, і що збої в секторі можуть призвести до стресу у фінансових установах. зосереджено на обслуговуванні сектору криптоактивів.

Крім того, незважаючи на те, що Custodia, здається, має достатній капітал і ресурси для підтримки початкової діяльності, її проформа фінансових звітів передбачає, що їй буде дозволено брати участь у кількох нових видах діяльності, пов’язаних з криптоактивами.

Однак Правління заборонило б Custodia брати участь у ряді таких видів діяльності, оскільки Custodia не продемонструвала, що вона може здійснювати діяльність безпечним і надійним способом, а в деяких випадках також тому, що така діяльність була б неприпустимою для національного банку.

Без можливості вести таку діяльність, пов’язану з криптоактивами, фінансовий стан, у тому числі майбутні перспективи прибутку установи, є невизначеним.

Запропонована Custodia бізнес-модель буде зосереджена майже виключно на секторі криптоактивів і спрямована на створення подальших зв’язків між традиційними фінансовими посередниками та екосистемою криптоактивів шляхом залучення до діяльності, пов’язаної з криптоактивами, яка є новою та безпрецедентною для банків держав-членів.

Враховуючи спекулятивний і нестабільний характер екосистеми криптоактивів, Рада не вважає, що ця бізнес-модель відповідає цілям Закону про Федеральну резервну систему.

Крім того, якби Правління схвалило заявку на членство Кустодії, це заборонило б Кустодії брати участь у низці нових і безпрецедентних видів діяльності, які вона пропонує проводити — принаймні до тих пір, поки діяльність, що ведеться як принципал, буде дозволена для національних банків і Кустодії може продемонструвати, що він може виконувати діяльність безпечним, надійним і відповідним чином.