Криптогаманець: аналіз CoinShares за 2022 рік

Криптовалюти, відтоки, AuM, Bitcoin, Ethereumта інвестиції: аналітики в CoinShares, найбільшої інвестиційної та торгової групи цифрових активів у Європі, проаналізовано та обговорено цифровий актив надходжень протягом 2022 року.

Справді, мета CoinShares — створювати інноваційні фінансові продукти та послуги, які надають інвесторам впевненість і прозорість будувати майбутнє інвестування.

Криптовалютний гаманець — це пристрій/сервіс, який зберігає публічні та/або закриті ключі для транзакцій, здійснених у криптовалюті.

Звіт CoinShares за 2022 рік: приплив капіталу та збільшення використання криптогаманців

За оцінками CoinShares, цифрові активи зафіксували надходження на загальну суму $ 433 мільйонів за весь 2022 рік, що є найнижчим показником з 2018 року, коли було надходження лише $ 233 мільйонів.

Пропорційно відтоки в середині року на початку 2018 року були набагато агресивнішими, ніж у 2022 році, коли загальні тижневі відтоки досягли 1.8% від загальних активів під управлінням в один момент.

Для порівняння, відтік у 2022 році досягав максимуму щотижня, тобто лише 0.7% AuM. Крім того, надходження були значно нижчими, ніж у 2021 та 2020 роках, коли були надходження $ 9.1 млрд і $ 6.6 млрд, відповідно.

Однак CoinShares зазначає, що в рік, коли ціна біткойна упав 63%, на якому спостерігався явний ведмежий ринок, прискорений нераціональним надлишком і надто агресивною Федеральною резервною системою, відрадно бачити, що інвестори в цілому все ще вирішують інвестувати.

Більше того, у багатьох випадках вони тактично додають позиції саме під час слабкості цін.

Крім того, CoinShares зазначає, що Біткойн та інші інвестиційні продукти з кількома активами були основними бенефіціарами, а загальний приплив коштів склав $ 287 мільйонів і 209 мільйонів, відповідно.

Тим не менш, Ethereum був неспокійний рік, який, на думку аналітиків, пов’язаний із занепокоєнням інвесторів щодо успішного переходу на тестування ставок і триваючими занепокоєннями щодо часу припинення ставок, яке, як очікується, відбудеться у другому кварталі 2023 року.

Нарешті, CoinShares підтверджує, що у 2022 році з’явилися короткострокові інвестиційні продукти, які бачили $ 108 мільйонів у надходженнях, хоча вони залишаються нішевим активом, що становить лише 1.1% від загального AuM біткойна.

AuM: Чому це важливо для інвесторів на фінансових ринках?

Актив під управлінням (AUM) — це показник, який виражає суму активів під управлінням, якими володіє інвестиційний фонд або компанія з управління активами (КУА) або інший тип фінансової компанії.

Однак, коли мова заходить про AuM, важко дати стандартне визначення, оскільки управління активами відрізняється від штату до штату відповідно до місцевих правил, а також тому, що кожна компанія з управління фінансами, яка створює свій портфель, включаючи криптовалюту, використовує різні моделі розрахунку.

Управлінням фінансовим портфелем та його складом, як правило, займаються професіонали, які називаються менеджери активів, які обирають класи активів для включення з метою досягнення максимально можливого прибутку на основі рівня ризику, обраного інвестором.

Отже, завдяки AuM інвестор розуміє розмір фінансової компанії порівняно з конкурентами. Звичайно, у загальній оцінці це лише один із показників, оскільки той факт, що фінансова компанія управляє значними активами, не означає автоматично якості. Індикатор AuM також не пропонує подробиць щодо інвестиційного потенціалу.

Найвищий AuM у світі: біржові фонди (ETF)

Фонди з найбільшою кількістю активів під управлінням (AuM) у всьому світі знаходяться в Сполучених Штатах. Фінансовий ринок США, зокрема, має біржові фонди з найбільшими активами під управлінням.

Біржові фонди називаються добре відомими як біржові фонди (ETF). Це інвестиційні фонди, завдання яких полягає в тому, щоб відтворювати результати фондових індексів, таких як FTSE MIB або Dow Jones (DJI).

Головним серед фондів ETF з найбільшими активами в управлінні є SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), що повторює показники індексу S&P 500 500 провідних компаній США: ринкова капіталізація ETF становить приблизно 381.7 млрд доларів .

Далі є iShares Core S&P 500 ETF (IVV), також пов’язаний з індексом S&P 500. У цьому випадку ринкова капіталізація становить приблизно 290.5 млрд доларів , ETF Vanguard Total Stock Market (VTI), з іншого боку, є біржовим фондом, який пропонує доступ до фінансового ринку США в дуже широкій та різноманітній формі, оскільки він інвестує кошти під управлінням у сотні різних акцій із багатьох галузей. Зокрема, загальна вартість VTI становить майже 256 мільярдів доларів.

Далі йде інший Vanguard ETF, також пов’язаний з S&P 500, як і попередні. Загальна ринкова капіталізація Vanguard S&P 500 ETF (VOO) становить близько 236.5 млрд доларів .

Нарешті, Довіра Invesco QQQ (QQQ), яка з ринковою капіталізацією бл 179.2 млрд доларів , є першим менше ніж 200 мільярдів доларів. Його унікальність полягає в його щоденному обсязі торгів, який поступається лише першому представленому ETF, SPY.