Виявилося, що ставки на криптовалюту є популярним способом для інвесторів DeFi отримати пасивний дохід, але це також може бути трохи ризикованою в часи нестабільності ринку.
Стейкінг це механізм, який використовується низкою популярних криптовалютних мереж, включаючи Ethereum, Solana та Cardano, для обробки та перевірки транзакцій. Принцип роботи полягає в тому, що криптоінвестори закладають певну кількість токенів для базового протоколу, і в процесі цього вони забезпечують обчислювальну потужність мережі. В обмін на розміщення своїх токенів у мережі на певний період інвестори можуть отримувати «винагороди», отримані від комісій за транзакції, які або сплачуються негайно, або після закінчення періоду ставки.
Ставлені токени діють як застава і можуть бути «спалені» або конфісковані, якщо інвестор поведе себе неправильно, наприклад, дозволивши недійсні транзакції. Ідея полягає в тому, що інвестори виставляють заставу, щоб не ризикувати підірвати мережу, тому що, якщо вони спробують щось дурне, вони втратять власні токени.
Не кожна криптовалюта використовує стейкинг. Наприклад, біткойн покладається на інший механізм консенсусу для перевірки транзакцій.
Криптостейкінг може бути дуже прибутковим, оскільки середня ставка винагороди за найбільші 261 стейк-активи виплачується близько 11% річної прибутковості. Точна врожайність залежить від мережі. Ethereum, наприклад, виплачує лише 3,85% прибутку на рік, тоді як Polkadot пропонує виплату 14.13%.
Ставки штрафів
Проте, як і всі хороші інвестиції, ставка не зовсім без ризику. Як згадувалося вище, більшість мереж вимагають, щоб користувачі зобов’язалися заблокувати свої токени в смарт-контракті на певний період часу, який може становити від 30 днів до року. У багатьох мережах, таких як Ethereum, Cosmos і Tron, ці токени не можна відкликати до закінчення мінімального часу блокування, що може бути небезпечним під час нестабільності. Зрештою, якщо інвестор планує вивести готівку та обміняти свої активи на фіат, а вартість токена знизиться, він може отримати набагато менше, ніж мав раніше, навіть якщо додати винагороду за ставку.
Певні мережі, які дозволяють робити ставки, дозволяють дострокове зняття коштів, але це зазвичай тягне за собою такі штрафи, як втрата всього отриманого прибутку або змушений чекати до семи днів. Це робиться для того, щоб переконати користувачів знімати свої кошти раніше.
Є й інші проблеми. «Незберігацький» стейкинг, який передбачає використання рідного гаманця мережі для розміщення токенів у протоколі, часто є складним процесом, який вимагає значного технічного досвіду. Щоб допомогти користувачам обійти це, багато централізованих бірж криптовалют пропонують спрощену систему «охоронна» ставка послуги, але ця зручність має свою ціну, оскільки обмін бере відсоток від отриманого прибутку.
Альтернативи стейкингу
Є кілька варіантів для користувачів, які не хочуть ризикувати бути змушеними зняти свої токени достроково та понести штрафні санкції. Однією з нещодавніх розробок є так званий «ліквідний стейкінг», коли користувачі роблять ставку на криптоактив і отримують альтернативний токен, який вони можуть використовувати деінде. На протоколах типу Відкритий плавальний басейн, якщо користувач ставить ETH, рідний токен Ethereum, у протоколі ліквідного стейкінгу, він отримає токен, відомий як «staked ETH або stETH», який потім можна внести в інші протоколи DeFi, щоб отримати винагороду в іншому місці, або обміняти на нього. звичайну криптовалюту, таку як BTC або USDC.
Іншою альтернативою є протоколи криптопозики. Замість того, щоб робити ставки, інвестори можуть вносити їх у пули ліквідності на таких платформах, як НАДАЙТЕ за які інші користувачі можуть позичити. Такі протоколи нараховують відсотки на позичену суму, і пропорційна сума цього доходу повертається позикодавцям.
Інвестори також можуть надавати ліквідність децентралізованим біржам, таким як Відключення, жертвуючи капітал, який використовується для полегшення торгівлі на платформі. У цьому випадку користувачі отримуватимуть частину комісії за транзакції, яку стягує DEX, але зауважте, що деякі пули також можуть мати мінімальний період депозиту.
Зовсім недавно з’явилися нові блокчейн-мережі, які дозволяють користувачам генерувати винагороди, не ставлячи токени та не ризикуючи бути покараними за дострокове зняття коштів. Резервний блок це автономний і децентралізований протокол рівня 1 з відкритим вихідним кодом, який має на меті підвищити корисність незамінних токенів, і він виділяється своїм унікальним механізмом консенсусу «доказ впевненості», який дозволяє будь-якому користувачеві діяти як валідатор і генерувати нагороди без ставок жодних жетонів.
Щоб стати валідатором ReserveBlock, користувачі просто повинні внести мінімум 1,000 токенів RBX у свій гаманець і підтвердити, що вони бажають допомогти мережі в обробці транзакцій. Консенсус PoA — це система, де пул валідаторів узгоджується всіма учасниками мережі. Разом валідатори приходять до консенсусу щодо подання нових блоків і транзакцій, включених до них, а потім діють як маяки для забезпечення однорангової передачі зазначених активів. Винагороди за транзакцію виплачуються вибраним валідаторам у випадковому порядку.
Незважаючи на те, що користувачі повинні підтримувати щонайменше 1,000 токенів RBX, щоб продовжувати діяти як валідатор, вони можуть витрачати свої токени в будь-який час без штрафних санкцій, тобто немає потреби піддаватися тим самим ризикам, що пов’язані зі ставками та кредитуванням.
ReserveBlock є відносно новим блокчейном, але токен RBX можна придбати на Обмін MEXC, куди було внесено 8 березня 2023 року.
Крипто ідеально підходить для пасивного доходу
Є багато можливостей отримати пасивний дохід, тримаючи криптовалюту, надаючи інвесторам привабливу альтернативу традиційним інвестиціям. Діяльність з криптовалютного стейкінгу, кредитування та перевірки часто приносить виплати, які є набагато більшими, ніж може запропонувати будь-який банківський ощадний рахунок, але інвесторам слід завжди враховувати пов’язані з цим ризики та можливі штрафні санкції, які можуть бути накладені, якщо їм потрібно буде забрати свої активи достроково.
Джерело: https://zycrypto.com/crypto-staking-can-be-risky-but-there-are-alternatives/