Крипто шукає свободи в ОАЕ — чи це регуляторний коврик?

Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ) стали основною мішенню для відважних криптобізнесів, які прагнуть вийти на прибутковий ринок, але залишаються питання щодо того, чи виправдає регіон цей ажіотаж. 

На початку цього року Емірат Дубай прийняв новий закон, розроблений для того, щоб роз’яснити, як саме місцеві регулятори контролюватимуть клас активів, що зароджується, започаткувавши провідні криптовалютні біржі, включаючи Binance, FTX і Crypto.com.

Команда закон, що є частиною амбіцій ОАЕ стати великим криптоцентром, пропонує юридичні визначення цифрових активів. Він встановлює режим ліцензування та встановлює штрафи, якщо буде виявлено, що фірми працюють поза межами.

Він також започаткував Управління з регулювання віртуальних активів (VARA), головний крипто-сторожовий орган Дубая, який відповідає за боротьбу з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму.

Однак закон виключає діяльність у Дубайському міжнародному фінансовому центрі (DIFC), який є своєрідною економічною вільною зоною з власним набором правил щодо цифрових активів, які контролюються Управлінням фінансових послуг Дубая.

Дійсно, ОАЕ — технічно одна країна — юридично складна. Дубай є лише одним із чотирьох юрисдикційних органів, включаючи федеральне агентство. 

Абу-Дабі, столиця, рекламує себе як першу в світі юрисдикцію, яка запровадила «всеосяжну та індивідуальну» нормативну базу для криптовалюти, що працює паралельно із заходами ліцензування та контролю в Дубаї.

Регіон давно має власний набір правил у рамках Глобального ринку Абу-Дабі (ADGM) — іншої вільної зони — через керівництво виданий відповідно до підрозділу Положення про фінансові послуги та ринки 2015 року, який пізніше було введено в дію у 2018 році.

Окреме агентство, Регуляторний орган фінансових послуг, відповідає за нагляд за діяльністю цифрових активів у ADGM.

ОАЕ просуває прозорість крипто

Рамки Дубая та Абу-Дабі намагаються запропонувати достатньо ясності для криптокомпаній, щоб закріпитися на Близькому Сході.

«Я вважаю, що головною принадою є сприйнята легкість отримання ліцензії або схвалення регулятора для створення там крипто-бізнесу», — сказав Адріан Тан, колишній директор з ризиків Matrix, в інтерв’ю Blockworks. Матриця стала Абу-Дабі перша регульована платформа для торгівлі віртуальними активами майже рік тому.

«Особисто, якби я заснував там бізнес, мені було б складно орієнтуватися в різних системах і правилах і заплутати їх», — сказав Тан. 

Тан, який повернувся до свого рідного штату Сінгапур після того, як провів деякий час в Абу-Дабі, сказав, що криптобізнесу важко знайти опору в ОАЕ, оскільки банки регулюються різними органами центрального банку, кожен з яких має різні правила.

Криптодружні юрисдикції дійсно існують, включаючи Сінгапур, де розташовані численні відомі криптобіржі, незважаючи на те, що Binance виведення було оголошено в грудні. Але переважно це екзотичні податкові гавані. Багами — де FTX нещодавно створив штаб-квартиру, а також Сейшельські та Кайманові острови є фаворитами галузі.

Схоже, що всі ці регіони пропонують більш сприятливе регулювання криптовалюти, що забезпечує більш плавне плавання. Проте, на думку учасників криптоіндустрії, частина ОАЕ приваблює те, що регіон пропонує престижну привабливість, яка частково базується на обіцянці підтримувати чіткі робочі відносини з регуляторами.

Коли його запитали, чи Дубай не виправдає очікувань у наступні роки — подібно до того, як Мальта багато пообіцяла криптобізнесу, який подав заявку на отримання ліцензій у 2018 році, перш ніж віднести їх до регулятивне чистилище — заперечив Тан.

«Я думаю, що ще рано говорити про це. Вони [Дубай] нещодавно оголосили про свої наміри і все ще перебувають у розпалі створення VARA. Отже, нормативні акти менш зрілі, що також означає менш важкі, ніж, скажімо, Сінгапур на даний момент. Це, мабуть, одна з визначних пам’яток».

Kraken зі штаб-квартирою в Сан-Франциско, яка стала компанією Абу-Дабі перша біржа криптовалют щоб отримати дозвіл на надання фінансових послуг (FSP) від ADGM у квітні, нещодавно створив офіс і команду на місці.

Рішення було частиною трирічного «навмисного вибору», оскільки воно зважувало різні фактори, включаючи нормативно-правову базу регіону та швидкість впровадження криптовалютиБенджамін Ампен, керуючий директор Kraken MENA, сказав Blockworks в інтерв’ю.

«Близький Схід є одним із найбільш швидкозростаючих криптовалютних регіонів у світі. Є явний інтерес. Також є докази бізнесу», — сказав Ампен.

Ампен вказав на державний суверенний фонд Еміратів Мубадала і його криптографічні зусилля наприкінці 2021 року як доказ зростаючого апетиту до цифрових активів. Мубадала загальні активи в управлінні становив приблизно чверть мільярда доларів на кінець минулого року.

«Ми не можемо контролювати те, що робить країна чи регулятор, але довгострокові відносини та роки довіри допоможуть», — сказав Ампен.

VARA – це не зовсім легко

Binance та Crypto.com також повідомили Blockworks, що розмови з регуляторами регіону на сьогоднішній день були дружніми та «прогресивними», оскільки вони обидва прагнули вписатися в рамки, започатковані в лютому. 

«[ОАЕ] прагнуть полегшити бізнес», — сказав представник Crypto.com. «Звичайно, це привабливе місце для життя, якщо не брати до уваги кілька липких місяців влітку, але погода, клімат, економіка – усе це було досить позитивним».

Тимчасові ліцензії на роботу в Дубаї також отримали бали Розширення OKX, Komainu та Huobi. Але термін «тимчасовий» означає, що вони поки що не можуть запропонувати жодних криптографічних послуг.

Тім Байн, спеціаліст зі зв’язків із міжнародними державними органами в материнській фірмі OKX, сказав, що незважаючи на те, що VARA була доступною та відкритою для запитань, вона не має легкого регуляторного впливу. «Процес належної перевірки містить понад 100 елементів даних або документів, які ми повинні передати», — сказав він, пояснивши, що цей процес має кілька етапів.

«Це означає, що регулятор достатньо впевнений, щоб продовжувати, тоді як інші регулятори не використовують цю структуру. Вони просто чекають, доки не нададуть вам повну ліцензію», – додав Байн, який сам обіймав численні регуляторні посади протягом 16 років. OKX наразі має близько 10 співробітників у Дубаї, але планує значно збільшити цю кількість. 

Наразі VARA розробляє повний набір нормативних актів щодо цифрових активів. Це дозволить Дубайському світовому торговому центру (DWTCA), який прагне стати концентратор для крипто-компаній, для видачі крипто-ліцензій. 

Повне ліцензування планується розпочати наприкінці цього року, повідомили Blockworks у Центрі. Отже, будь-яка біржа, яка отримала тимчасове схвалення, фактично застрягла до того часу.

«DWTCA буде прагнути видавати ліцензії широкому спектру VA (віртуальних активів) і VASP (постачальників послуг віртуальних активів), включаючи цифрові активи, продукти, операторів і біржі. Остаточний список ліцензій буде оприлюднено після того, як будуть остаточно розроблені нові правила для VA та VASP», – сказав речник.

ОАЕ можуть похвалитися заможними інвесторами, Дубай не оподатковує криптовалюту

ОАЕ входять в число лідерів 10 найбагатших країн у світі і оцінюється в 92,600 XNUMX доларів США мільйонери — ще одна приманка для криптокомпаній.

Девід Марія, керівник відділу регулювання Bittrex, сказав, що багата клієнтська база Дубая є привабливою для компаній, які шукають інвесторів або людей, які могли б скористатися їхніми послугами. «У вас є охоча клієнтська база, яка має гроші, щоб витратити і зацікавлена ​​в [крипто] активах, тож це дуже хороша відправна точка», — сказала Марія. 

За політикою в місті є і інвестори повністю звільнено від сплати податків на прибуток від криптовалюти.

Але питання про те, наскільки суворими будуть ОАЕ щодо законів про цінні папери, все ще залишається відкритим. У США є перетягування канату вирвався між Комісією з цінних паперів і бірж і Комісією з торгівлі товарами та ф’ючерсами щодо того, хто має право регулювати криптоактиви. 

Проблема менш складна в Дубаї, де VARA є єдиним спеціальним регулятором, який контролює віртуальні активи. Це визначає віртуальні активи в широкому сенсі — це означає, що криптовалюти, токени та NFT підпадають під його сферу дії.

«Це велика перевага — мати єдиного регулятора та мати чітке регулювання», — сказала Марія, додавши, що агентству ще належить зробити ще багато роботи з точки зору керівництва.

Анрі Арсланян, колишній глобальний крипто-лідер PwC, погодився, що створення крипто-спеціалізованого регулятора є величезною перевагою. Арсланяна нещодавно залишив свою посаду в PwC заснувати фонд цифрових активів у Дубаї під назвою Nine Blocks Capital, який отримав попереднє схвалення. 

«Це важливо, оскільки криптовалюта настільки унікальна як клас активів, що ви хочете мати справу з регуляторами, які це розуміють», — сказав Арсланян, додавши, що криптокомпанії відчувають себе прийнятними в Дубаї, на відміну від багатьох інших місць.

Безсумнівно, враховуючи регулятивні труднощі, які зберігаються в інших місцях, криптоіндустрія в основному робить ставку на ті теплі прийоми, які перетворюються на свободу, якої вони прагнули роками, і залишилося досліджувати кілька юрисдикцій.

Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.