Криптовалютні хедж-фонди згоріли через банкрутство FTX і зараз розглядають можливість впровадження фінансової сегментації, яка зробила Уолл-стріт більш стабільною.
Раніше FTX був популярним місцем серед професійних трейдерів та установ, що призводило до великих збитків, коли виникали проблеми з ліквідністю платформи. Тепер ці інституційні клієнти шукають систему, яка забезпечить їм більшу безпеку — те, що є звичайним при торгівлі акціями, але буде незвичайним у криптовалютному світі.
Інституційні інвестори змушені безпосередньо вносити свою заставу на торгову платформу. Це піддає їх значно більшому ризику порівняно з використанням довіреної третьої сторони, яка діє як умовне депонування. Якщо платформа збанкрутує, умовне депонування залишається в безпеці.
Управління цифровими активами Nickel має частково застраховане 6% ризику FTX, повідомив Bloomberg портфельний менеджер компанії Девід Фочіє під час виступу 30 листопада. інтерв'ю що «ера розміщення застави на офшорних біржах закінчилася». Він пояснив, що поведінка фірми радикально змінилася після її досвіду роботи з FTX:
«Ми відмовляємося розміщувати заставу безпосередньо майже на всіх майданчиках, тобто ми не можемо торгувати там, незважаючи на чудовий набір можливостей, що дуже засмучує. Ми щодня змушуємо їх реалізувати певну форму позабіржового розрахунку».
Фоше сказав, що FTX, можливо, нарешті дав певний імпульс для впровадження систем застави, подібних до Уолл-стріт, на криптовалютних торгових платформах. Copper Technologies — компанія, яка надає такі послуги в криптопросторі — повідомила Bloomberg, що жодна з п’яти найкращих платформ криптотрейдингу не інтегрована в її систему.
FTX мав підписали щоб інтегрувати зручну для інституцій службу застави Copper, але потім так і не вдалося її реалізувати. Тим не менш, тепер компанія очікує, що вона зможе оголосити про більшу інтеграцію обміну в найближчі місяці. Керівник дослідження Copper Фаді Абуальфа сказав:
«Менеджер активів і маркет-мейкери вимагають інтеграції рішення, оскільки вони більше не зможуть залучати інвесторів, незважаючи на обіцяні прибутки, якщо вони розмістять активи на будь-якій біржі».
Спостерігачі з традиційних фінансів не помічають і не вказують на те, що цифрова природа криптовалют дозволить цим системам розвиватися далеко за межі того, що ми бачимо сьогодні на Уолл-стріт. Незважаючи на запевнення великих і старих надійних установ, традиційні фінансові установи не можуть безпосередньо перевіряти баланси рахунків, де зберігаються їхні активи — вони повинні вірити, що ці активи справді є.
З іншого боку, якщо йдеться про криптовалюти, то перевірити, чи переміщено активи, які ви передали на зберігання сторонньому зберігачу, було б тривіально. Навіть краще, простого гаманця з кількома підписами двох із трьох було б достатньо, щоб гарантувати, що актив не може бути переданий без консенсусу одного контрагента та стороннього зберігача, усуваючи значну частину довіри, яка є необхідні в традиційному аналогі таких домовленостей.
Джерело: https://crypto.news/crypto-hedge-funds-seek-wall-street-style-segmentation-following-ftxs-fall/