Велике зростання акцій протягом 2021 року не призвело до надміру прибутку деяких із найбільших хедж-фондів світу. Але їхні крипто-колеги змогли отримати прибуток, який перевершував індекси акцій і цифрових активів.
Загалом, минулого року хедж-фонди досягли прибутковості трохи більше 10%, що нижче показника прибутковості індексу S&P 500 у 26.9%, а також сукупної ефективності хедж-фондів у 2020 році. Відставання в результатах менеджерів хедж-фондів пов’язане з їх недотриманням. до великих технологічних імен, таких як Apple і виробника автомобілів Tesla, які повернулися в 2021 році.
Навіть провідні хедж-фонди, такі як Citadel Кена Гріффіна, працювали на рівні з більш широким ринком. За даними Bloomberg News, Цитадель дала 26% прибутку в 2021 році.
За даними Hedge Fund Research, це інша історія для криптовалютних фондів. Криптоіндекс фірми показує, що крипто-хедж-фонди повернулися в середньому на 214% у 2021 році. Крім циклу буму 2017 року, це є найкращою продуктивністю для крипто-хедж-фондів з тих пір, як фірма почала відстежувати цю конкретну групу в 2015 році.
Справді, ефективність не тільки сильна в порівнянні з їхніми братами по акціонерному капіталу, але також сильна порівняно з деякими прийнятими контрольними показниками. Протягом 48.5 року біткойн повернувся на 2021%. Індекс Bloomberg Galaxy Crypto Index, тим часом, показав прибуток у 153.39%. TCAP — криптовалюта, яка використовує оракули для відстеження всього ринку — зросла на 185% у 2021 році.
Тим не менш, криптовалюти, такі як ефір, перевершили фонди, а власні активи другої за величиною мережі за тактовою частотою ринкової капіталізації з прибутковістю понад 400% у 2021 році.
За словами Джеффа Дормана, головного інвестиційного директора компанії з управління криптоінвестиціями Arca, стабільна ефективність хедж-фондів на ринку криптовалют може бути функцією відсутності конкуренції на ринку порівняно з акціями. «Портфелі хедж-фондів TradFi виглядають дуже схожими, а пасивні індекси значною мірою перевершують активне управління на сьогоднішньому ринку. Порівняйте це з цифровими активами, і насправді конкуренції ще немає».
Дорман каже, що більшість установ Уолл-стріт повністю зосереджені на біткойнах та ефірі, залишаючи можливості серед токенів із середньою капіталізацією, доступними для криптофондів.
«Приємне місце для активного управління – це зростаючі та розвиваються інвестиційні можливості без зростаючої конкуренції, і це те, на чому ми сьогодні», – зазначив він. «Через регуляторні проблеми, обмеження розміру та відсутність освіти великі фонди TradFi не проникли в цифрові активи будь-яким значущим чином, окрім покупки кількох приватних угод та торгівлі BTC та ETH».
© 2021 The Block Crypto, Inc. Всі права захищені. Ця стаття надана лише в інформаційних цілях. Він не пропонується або не може використовуватися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.
Джерело: https://www.theblockcrypto.com/post/129806/crypto-funds-outperformed-traditional-hedge-funds-and-digital-asset-benchmarks?utm_source=rss&utm_medium=rss