LooksRare дебютував 10 січня, і нещодавно запущений ринок NFT привернув велику увагу не тільки тому, що його щоденні обсяги торгівлі були більш ніж вдвічі більше, ніж у Opensea на другий день торгів, але й тому, що він став новим майданчиком для мийні трейдери.
Wash-торгівля — це серія торгових дій, в яких один і той самий трейдер одночасно купує та продає один і той самий інструмент, створюючи штучно високий обсяг торгів і маніпуляційну ринкову ціну активу в грі.
У Сполучених Штатах торгівля на традиційних фінансових ринках була незаконною з 1936 року, а останнім широко розголошеним скандалом, пов’язаним із торгівлею, є маніпулювання ставкою LIBOR у 2012 році.
Незважаючи на те, що біржі та регуляторні органи суворо регулювали торгівлю змивами, вона, здається, знайшла свій новий шлях у нерегульованому крипто-просторі, особливо на ринках NFT, таких як LooksRare.
Ринок, який належить громаді, є двосічним мечем
LooksRare почав з добрих намірів поділитися прибутком у спільноті. Стимули для токенів і торгові винагороди були, по суті, таємною зброєю, яка привернула великі обсяги і обіграла Opensea на швидкості світла відразу після його запуску, але ці ж фактори також стали тими самими, які трейдери використовують для миття зброї, щоб заполонити ринок.
Схоже, LooksRare передбачав можливість торгівлі за допомогою миття, яка може бути викликана прибутковими винагородами від торгівлі, але, згідно з LooksRare Docs, вони вважали, що вартість торгівлі за рахунок зборів платформи та роялті буде занадто високою, щоб створити будь-які стимули для торгівлі. Цікаво, що реальність показує протилежне.
Наведені вище графіки показують, що щоденні користувачі та щоденні транзакції з LooksRare становлять лише невелику частину (2%-3%) OpenSea, але обсяги більш ніж утричі або навіть учетверо більші, ніж у OpeaSea.
Використовуючи для прикладу 19 січня, середній обсяг торгівлі на LooksRare становить приблизно 380,000 3,000 доларів США на користувача, тоді як на OpenSea — лише 415,000 1,676 доларів США. Аналогічно, середній обсяг торгівлі на одну транзакцію становить близько XNUMX XNUMX доларів на LooksRare, тоді як для OpenSea — лише XNUMX доларів.
По суті, дані показують дуже невелику групу користувачів, які здійснюють операції на сотні тисяч доларів. Це, звичайно, не звучить як ігровий майданчик для звичайних покупців NFT. Маючи 2% комісії за платформу, роялті та нестабільну плату за газ з мережі Ethereum, здається, що трейдери все ще можуть знайти солодке місце, щоб збалансувати свої витрати та прибуток.
Давайте подивимося, як мийні трейдери отримують прибуток від купівлі та продажу того самого NFT.
Торгові винагороди LooksRare розподіляються загалом на 721 день на чотири етапи. Щоденна винагорода є найвищою протягом перших 30 днів у фазі A, а загальна винагорода — найвищою у фазі C (240 днів). Сума торгової винагороди, яку може отримати один трейдер за будь-який день, є добутком фіксованої щоденної торгової винагороди LOOKS (2,866,500 XNUMX XNUMX ВИДІВ) і співвідношення між обсягом торгів окремого трейдера та загальним обсягом торгів за день. Отже, чим більший обсяг торгів створив трейдер, тим більше винагороди він отримає. Цей механізм створює великі стимули для великих обсягів торгівлі мийками. На додаток до торгових винагород, трейдери також можуть заробляти частину комісій платформи, зібраних на основі суми ставки LOOKS, а також винагороди за ставку та винагороди постачальника ліквідності. Але в порівнянні з торговими винагородами, отриманими від миттєвої торгівлі, інші винагороди надто незначні та близькі до помилки округлення, тому вони тут не розглядатимуться. Найбільший обсяг одноденної торгівлі LooksRare був 19 січня 2022 року. Зібравши 10 найкращих гаманців, які торгувалися в цей день, виділяються два гаманці з більш ніж 90 мільйонами доларів США, що продаються в день з кожного, як показано на графіку нижче. . Діяльність з цих двох гаманців також показує покупку та продаж між ними, що є чітким ознакою торгівлі миттям. У більшості випадків трейдери вибирають NFT з 0% роялті, такі як Meebits або Terraforms, тому єдиними витратами від торгівлі є плата за платформу в розмірі 2% і комісія за газ. У цьому конкретному прикладі, 19 січня, трейдер купував і продавав Loot кілька разів, використовуючи ці два гаманці за ціною, що приблизно в 6,500 разів перевищує мінімальну ціну. Виходячи з розподілу винагород за торгівлю та припускаючи, що два гаманці належать одному трейдеру, загальний обсяг торгів цього трейдера 19 січня становив 186 мільйонів доларів; торгова винагорода, отримана від торгів, становить 6.2 мільйона доларів, а сплачена комісія становить 3.7 мільйона доларів (використовуючи 4.9 доларів США як ринкову ціну і 2% комісії платформи), що призвело до чистого прибутку в розмірі 2.5 мільйона доларів, що становить 1.34% щоденного прибутку або еквівалентно 12,661 XNUMX % річного доходу. За останні 24 години (станом на 24 січня) 29% нагород за LOOKS отримали 10 найкращих трейдерів. Аналогічно, якщо дивитися на день найбільшого обсягу торгівлі, 19 січня, 28% винагороди отримали 10 найкращих трейдерів. Велика частина винагороди дістається невеликій кількості трейдерів, які займаються пранням. Це не зовсім відповідає філософії LooksRare «Від людей NFT, для людей NFT». Розподіл прибутку в межах спільноти, схоже, поки що не вдалося, і левова частка прибутку дістається лише кільком трейдерам. Як правильно зазначила Delphi Digital, ця модель є нежиттєздатною в довгостроковій перспективі, і обсяг торгів, ймовірно, значно впаде, оскільки трейдери, що займаються пранням, поступово залишають, коли вона більше не приносить прибутку. LooksRare ще має пройти довгий шлях, щоб конкурувати з OpenSea з точки зору кількості користувачів і ненульових обсягів роялті NFT. Буде цікаво побачити, як зміниться динаміка, коли винагорода від торгівлі зменшиться вдвічі на Фазі B, починаючи з 10 лютого 2022 року. Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора та не обов'язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожен інвестиційний та торговий хід передбачає ризик, ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення. Джерело: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareЯк розподіляються торгові винагороди
Більш детальний погляд на трейдера, який має щоденний обсяг торгівлі в 90 мільйонів доларів
Більшість торгових винагород на LooksRare дістається трейдерам
