Чамат Паліхапітія виділяє 3 мільярди доларів на новий фонд, якого мало на криптовалюту

Згідно з двома джерелами, обізнаними з цим питанням, Чамат Паліхапітія, несподівано знову почав залучати зовнішній капітал, збирається залучити щонайменше 3 мільярди доларів для свого останнього, найбільшого фонду венчурного капіталу. 

Але цього разу давній криптобік не планує надавати цифровим активам багато гри. Фірма Паліхапітії Social Capital фактично функціонувала як квазівласницька торгова фірма протягом останніх кількох років, відмовившись від кількох давніх інвесторів, щоб зосередитися на інвестуванні переважно засновницького капіталу. 

Якщо Паліхапітія вдасться, амбітний багатомільярдний збір коштів стане його найамбітнішим досягненням на сьогоднішній день і, можливо, полегшить жало його останні проблеми SPAC. 

Транспортний засіб стане п’ятим за рахунком для Social Capital. У минулому фонди різною мірою зазнали значних ризиків криптографії, включно з початком купити в біткоіни як фірма в 2013 році. Венчурна фірма також підтримала подібних Торгова площадка NFT SuperRare і Солани Sabre Labs.

У той час як стартапи, орієнтовані на цифрові активи, — особливо нові компанії, що займаються іграми «грай, щоб заробити» та Web3, а також фінтех-фірми, які намагаються поєднати криптовалюту та TradFi — мають залишатися однією з сфер уваги, криптозагалом, схоже, перебуває в тіні інших пріоритетів портфоліо. 

Джерелам було надано анонімність для обговорення конфіденційних ділових угод. Фірма відмовилася від коментарів. Аксіос вперше повідомили Відкриття суспільства зовнішньому капіталу. 

Основні пріоритети Фонду V: підтримка перспективних стартапів, які прагнуть вирішити реальні проблеми клімату, глибинних технологій (включаючи машинне навчання та штучний інтелект) і хмарних обчислень. У той час як Паліхапітія та його команда часом підкреслювали свій досвід роботи з криптовалютою в розмовах з потенційними інституційними партнерами з обмеженою відповідальністю, цифрові активи, здається, тут відходять на другий план.

Незважаючи на те, що гравці TradFi уважно стежили за недавніми потрясіннями в крипто-системах у пошуках венчурних ігор у стилі стерв’ятників і проблемних боргових можливостей, є ознаки того, що лише деякі менеджери активів справді натиснули на курок. 

Це правда, як і у випадку з Social, через невпевненість у визначенні дна для спотових криптоактивів — які практично однаково впливають на оцінку в приватному секторі — і небажання провідних потенційних інвесторів, таких як консервативні суверенні фонди багатства. , щоб вкладати значний капітал у роботу в космосі. 

Іншими словами, в очах деяких ще немає профілю ризику та винагороди. 

Фонд V розпочав збір коштів останніми тижнями, і планується запустити десь у першому кварталі 2023 року, не раніше — залежно від збору коштів. Фонд продається як такий, що має 10% зобов’язань генерального партнера, або 300 мільйонів доларів США, що є надзвичайно високим розподілом у венчурному капіталі, де партнери з обмеженою відповідальністю часто скаржаться, що портфельні менеджери не мають достатньо особистого досвіду в грі.

Механізм розроблений таким чином, щоб розділити свій капітал на три основні, однаково зважені сегменти: 1 мільярд доларів для компаній на ранній стадії, які отримують чеки від 10 до 20 мільйонів доларів; 1 мільярд доларів для компаній на пізній стадії, з чеками в середньому від 100 до 200 мільйонів доларів; 1 мільярд доларів США для масових перевірок від 250 до 450 мільйонів доларів США за оппортуністичні частки в компаніях на різних стадіях розвитку. 

Перші 10 позицій фонду V займають колосальні 70% усього портфеля. Термін дії становить 10 років, а також необов’язкове продовження на два роки разом із п’ятирічним інвестиційним періодом. Соціальне скорочення управління становить 2% і планує взяти 30% поточних відсотків.

Відвідайте DAS: ЛОНДОН і почуйте, як найбільші TradFi та криптоінституції бачать майбутнє інституційного впровадження криптовалюти. зареєструватися тут