Цельсій падає, а криптоінвестори налякані

Проте в неділю ввечері Цельсій сказав це більше не дозволяв клієнтам знімати готівку з їхніх рахунків. Про це у вівторок увечері повідомляє The Wall Street Journal Цельсій найняв адвокатів з реструктуризації щоб допомогти вирішити зростаючі фінансові проблеми.

Тепер містер Вошберн з нетерпінням чекає, що станеться з його обліковим записом.

«Якщо я більше ніколи не побачу цих грошей, це поверне мене та моїх дітей на роки назад», — сказав пан Вошберн.

«У глибині душі я не вірю, що буде хороший результат, але сподіваюся, що я помиляюся», — сказав він.

Ціни на біткойн та інші криптовалюти різко падають, оскільки процентні ставки зростають, а ризиковані активи стають непопулярними. Складний ринок змушує колись високопоставлені компанії, що займаються цифровою валютою, скорочувати кількість робочих місць, зупиняти злиття та забороняти клієнтам вилучати цифрові інвестиції, шокуючи інвесторів.

Індивідуальні інвестори, вклавши гроші в градусах Цельсія, могли не усвідомити, що вони надають компанії незабезпечену позику з незначним правовим захистом. Криптокомпанії, такі як Celsius, в чомусь схожі на банки, але їм не вистачає контролю інвесторів і правового захисту, вбудованого в банки та брокерські компанії.

У дописі в блозі в неділю ввечері Celsius заявив, що призупиняє всі зняття коштів, обміни та перекази між рахунками, посилаючись на «екстремальні ринкові умови». Згідно з травневим звітом компанії, цей крок заморозив активи клієнтів на 11.8 мільярдів доларів. У середу вдень активи все ще були заморожені, а засновник і виконавчий директор Celsius

Олексій Машинський

написав у Твіттері, що фірма «безперервно працює» над цим питанням.

Це один із десятків нерегульованих кредиторів, які з’явилися за останні роки, обіцяючи високу прибутковість інвесторам, які бажають позичити свої цифрові активи. Celsius, яка нараховує близько 1.7 мільйона клієнтів, виплачувала клієнтам річну відсоткову прибутковість до 18.6% за депозитами в криптовалюті. Вищі відсоткові ставки були доступні для тих, хто бажає прийняти платіж власним токеном CEL Celsius.

Пан Машинський заснував компанію у 2017 році, рекламуючи Celsius як безпечну альтернативу банкам. Уродженець України пан Машинський критикував банки за те, що вони платять клієнтам мізерні відсотки, віддаючи перевагу футболкам, які підкреслювали його послання, у тому числі напис: «Банки вам не друзі».

Як і інші кредитори, Celsius приймав депозити клієнтів у криптовалютах і позичав їх іншим користувачам, включаючи маркет-мейкерів і біржі, щоб отримати прибуток. Celsius також вкладає депозити клієнтів у високодохідні, високоризикові інвестиції децентралізованого фінансування.

Як працює процес криптокредитування Celsius:

Цельсій ставить депозити клієнтів в децентралізоване фінансування інвестує та надає кошти іншим користувачам (включаючи біржі та маркет-мейкерів).

Клієнти позичати гроші до Цельсія в обмін на Поступатися. (Це, по суті, незабезпечений кредит).

Цельсій отримує a повертати від позичальників та інвестицій.

Цельсій ставить депозити клієнтів в децентралізоване фінансування інвестує та надає кошти іншим користувачам (включаючи біржі та маркет-мейкерів).

Клієнти позичати гроші до Цельсія в обмін на Поступатися. (Це, по суті, незабезпечений кредит).

Цельсій отримує a повертати від позичальників та інвестицій.

Однак Celsius зіткнувся з проблемою, щоб отримати прибуток, який перевищує обіцяний клієнтам, і при цьому дозволити їм негайно забрати свої криптоінвестиції. Згідно з даними блокчейну та людиною, знайомою з цим, Celsius вклав щонайменше 470 мільйонів доларів в інвестицію, вартість якої впала. Умови інвестиційного продукту, яким керує Lido Finance, забороняють Celsius швидко вилучати свої активи, що додає труднощів.

Василь Шаповалов, розробник Lido, сказав, що не вважає токен дуже ризикованим.

Цельсій прийняв ефір від клієнтів і використав його, щоб придбати щонайменше 409,000 XNUMX токенів «Lido stacked ether», за словами людини, знайомої з даними матерії та блокчейну, які він, у свою чергу, позичив, щоб отримати високу віддачу. Історично такі токени мали приблизно ту ж цінність, що й ефір, оскільки вони представляють ефір, який використовується на платформі Ethereum для обробки транзакцій та підтримки безпеки ланцюга. Celsius не може обміняти свої активи в ефірі на ефір, доки Ethereum не перейде на свою модель «доказу участі», але кінцевий термін для цього кроку постійно відсувається.

Однак останнім часом ефір Lido торгується зі знижкою близько 5%, за даними аналітичної компанії Dune Analytics. Роз’єднання почалося, коли криптовалюта TerraUSD нещодавно розвалився, що спонукає інвесторів вилучати найбільш спекулятивні активи.

Падіння вартості цих токенів створило проблему для Цельсія. Якби її клієнти масово знімали депозити в ефірі, компанії довелося б продати свої пакети ефіру зі значними збитками.

Здавалося, доля Цельсія швидко змінилася. У п’ятницю компанія заявила, що у неї не було жодних проблем із задоволенням запитів на вилучення коштів і що у неї «більш ніж достатньо» ефіру для виконання зобов’язань.

35-річний Метт Новак із Сакраменто, Каліфорнія, вперше занепокоївся на вихідних, коли у нього виникли проблеми з входом у свій обліковий запис Celsius. Через кілька годин він спробував знову, але безрезультатно.

Пан Новак сказав, що його інвестиції в криптовалюту в його рахунок Celsius, близько 5% у біткойнах, а решта в криптовалюті Polygon, становлять близько 60% його пенсійних коштів. На початку минулого тижня вони коштували близько 93,000 28,000 доларів, але на початку цього тижня впали приблизно до XNUMX XNUMX доларів, сказав він.

Пан Новак, який керує фірмою з маркетингу іпотечних кредитів, сказав, що його приваблювала ставка прибутку 17.5% на його депозитах Polygon на рівні Цельсія. Перед криптовалютним крахом цього тижня він підрахував, що отримав принаймні 50% своїх початкових інвестицій.

«Озираючись назад, це здається занадто добре, щоб бути правдою», — сказав він.

Рішення Цельсія заморозити рахунки викликало нервозність у всьому криптовалютному світі, допомогло знизити біткойн та ефір приблизно на 15% у понеділок. Цифрові активи знизилися на 53% і 68% за останній рік.

«Зупинити виведення коштів клієнтів — це величезна справа», — каже Метью Сігел, керівник дослідження цифрових активів Van Eck Associates, яка керує трьома криптофондами. «Це тестування ринку».

Індивідуальні інвестори в інші криптовалюти відчувають власний тиск, коли ціни падають отримання маржинальних вимог щоб надати більше застави для своїх торгів цифровими валютами з кредитним плечем. У вівторок постачальник даних CoinGlass повідомив, що за попередні 690 години було ліквідовано близько 160,223 мільйонів доларів застави, закладеної приблизно 24 XNUMX роздрібними трейдерами.

За даними криптодослідницької компанії Messari, до вівторка токен CEL Celsius впав на 81% за поточний рік. Коли токен падав у п’ятницю, Цельсій сказав, що «на ціну CEL дуже часто впливають ринкові фактори, які не пов’язані з продуктивністю компанії».

Пізніше того ж дня з’явилася новина про те, що Celsius найняла адвокатів з реструктуризації в юридичну фірму Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, щоб шукати можливі варіанти фінансування від інвесторів та інші стратегічні альтернативи, включаючи фінансову реструктуризацію.

Цінні папери, що зберігаються для клієнтів зареєстрованою брокерською компанією, як-от Fidelity Investments, не можуть торкатися під час процедури банкрутства. Однак Celsius не є зареєстрованою брокерською компанією.

Голова Комісії з цінних паперів та бірж

Гері Генслер

попередив, що інвестори, які володіють криптовалютою через торгові платформи, як-от найбільша криптобіржа США,

Coinbase Global Inc.

не захищені так само, якби вони інвестували через зареєстрованого брокера. У березні ДЕЦ ім випущені рекомендації доручити крипто-фірмам, що торгуються на біржі, записувати цифрові токени, які вони утримують для клієнтів, як активи, а свої зобов’язання перед клієнтами як зобов’язання.

У квітні Celsius припинив пропонувати продукти «неакредитованим» інвесторам або тим, хто не відповідає певному порогу статків після тиску регуляторів.

У травні Coinbase повідомила клієнтів можуть втратити доступ до своїх цифрових активів на біржі, якщо компанія коли-небудь збанкрутує. Найбільша невизначеність, з якою стикається криптоіндустрія, полягає в тому, чи є цифрові токени такими цінними паперами, як акції та облігації. Питання бореться в суді. 

Деякі з великих, високопоставлених інвесторів і засновників криптовалют продали свої інвестиції протягом останнього року, зафіксувавши прибуток задовго до недавньої розпродажі. Мільярдер

Майка Новограца

Galaxy Digital Holdings ТОВ

, був продавцем різних криптовалют, відповідно до документів компанії та людей, близьких до справи. На початку цього року пан Новограц зробив татуювання на біцепсі криптовалюти Luna і позитивно відгукувався про різні криптовалюти на галузевих заходах.

Останніми днями компанії, що займаються цифровою валютою та блокчейном, звільняють працівників. У понеділок криптокредитор BlockFi заявив, що скорочує кількість людей приблизно на 20%. У вівторок Coinbase заявила, що скорочує майже п’яту частину свого персоналу, оскільки компанія розросла занадто швидко, і потенційна рецесія «може призвести до чергової крипто-зими». Четверо вищих посадових осіб Coinbase у сукупності забрали понад 1 мільярд доларів шляхом продажу акцій з моменту публічного лістингу біржі криптовалют навесні 2021 року. Цього року акції компанії знизилися на 78%.

Зниження цін на криптовалюту також ускладнює плани компаній, які займаються біткойнами та суміжними сферами. За даними Dealogic, цього року було оголошено про 42 придбання компаній, пов’язаних із криптовалютою. Але пройшло близько двох місяців з моменту оголошення останньої угоди, що припускає деякі компанії може виявитися важко досягти або завершити злиття поки ринки не очистяться.

— Орла Маккефрі та Пол Вінья зробили внесок у цю статтю.

Напишіть Грегорі Цукерман в [захищено електронною поштою]