Чи можуть криптовалютні деривативи подолати пастку волатильності?

2020-ті роки не були стабільним часом для ринків. Коли нестабільність не була проблемою, були тривалі перерви в закритті бізнесу через пандемію, що завдавало хаосу доходам споживачів. Навіть ті, хто хотів інвестувати, не мали регулярного доходу і тому не могли цього зробити. Тоді разом зі зростанням інфляції виникла криза ланцюга поставок. З початку 2022 року нестримна інфляція та нестабільність цін на ринках завдали шкоди звичайним трейдерам та інвесторам. Хоча боротися з інфляцією практично неможливо, як ентузіасти трейдингу долають гойдалки, нестабільні ціни на своїх улюблених ринках?

Один із способів, як криптотрейдери впораються із загальною загрозою великих коливань цін, — це використання деривативів. На жаль, дуже багато хто припускає, що використання криптовалютних деривативів є дуже складною справою, яка пов’язана з високими витратами та незвичайним рівнем ризику. Навпаки, використання цих унікальних інструментів може бути ефективним способом зниження ризику, економії грошей і уникнення багатьох проблем, пов’язаних із щоденною волатильністю цін. Окрім тактичного використання деривативів, трейдери повинні знати про плюси та мінуси групи активів. На щастя, існують інші стратегії, які добре працюють разом із похідними, щоб мінімізувати наслідки величезних коливань цін. Вони включають торгівля криптовалютними індексами, диверсифікація в категорії криптовалют та ефективний дизайн портфоліо. Наступні деталі можуть слугувати відправною точкою.

Які вони

Безстроковий ф'ючерсний контракт на біткойни, безумовно, є лідером у цій категорії. Ціни встановлюються такими ж, як у біткойнів, але власники контрактів щоденно розраховують прибутки та збитки, і їм ніколи не потрібно купувати біткойни. Біржі надають кредитну гарантію, пропонують високе кредитне плече та ліквідність, а також надзвичайно низькі спреди між покупкою та пропозицією. Останнє викликає страх у багатьох людей, які б інакше потрапили на ринок.

За і проти

Криптодеривативи мають дуже низькі спреди та виключно ліквідні. Це два найпривабливіші аспекти разом з тим фактом, що немає контрагентського ризику. Крім того, вони мають високе кредитне плече легко продати коротко, і власникам не потрібно володіти фізичними активами чи віртуальними монетами. Коротше кажучи, вони мають багато тих самих переваг, що й фондові деривативи. З іншого боку, декому важко зрозуміти ці унікальні інструменти, тому вони уникають їх. У фінансових ЗМІ більшість репортажів зосереджено на таких речах, як щоденні зміни ціни біткойна та загальні ризики, пов’язані з утриманням будь-якої криптовалюти в портфелі.

Використання індексів для послаблення коливань цін

Криптоіндекси працюють так само, як і їхні аналоги на фондових ринках. Біржі та дилери збирають разом кошики або групи криптовалют, які мають різні профілі. Деякі з них є основними, як-от біткойн або Ефіріума, тоді як інші є другорядними або не дуже відомими проблемами. Деякі виробники індексів намагаються створити списки, які включають сотні монет у всіх підкатегоріях. Придбання акцій індексу може бути ефективним способом отримати доступ до певної групи інструментів, не витрачаючи велику частку капіталу лише на один або два. Десятиліттями трейдери цінних паперів зверталися до великих біржових індексів, таких як DAX і DOW, щоб перемогти нестабільні ринки, одночасно набуваючи впливу на великий сектор економіки.

Те саме стосується криптоіндексів, найпопулярнішим є Crypto-10, який відстежує 10 найкращих монет. Це ідеальний спосіб для людей грати на основних монетах, не прив’язуючи свій капітал до окремих випусків. Купівля в індексі є одним із способів отримати частку в різноманітних монетах. Однак деякі ентузіасти інвестування вважають за краще відразу купувати близько десятка монет і зберігати їх в онлайн- або офлайн-гаманцях.

Розумне структурування портфоліо

Недостатньо широко купувати в межах одного класу активів, як-от криптовалюта. Любителі інвестування повинні знати як налаштовано весь їхній портфель. Чи містить він занадто багато акцій, товарів, ETF (біржових фондів), дорогоцінних металів або готівки? Незалежно від того, скільки випусків монет у вас є або наскільки диверсифіковані ваші криптовалютні авуари, вкрай важливо прагнути до збалансованого портфеля. Для більшості це означає володіння різними активами, що дорожчають, одні з яких забезпечують захист від інфляції, а інші можуть принести надійні довгострокові прибутки на пенсію або цільові заощадження. Ніколи не думайте, що лише тому, що ви володієте 10 різними альткойнами, ваші інвестиції безпечні. Широке володіння декількома типами цінних паперів є найкращим способом запобігти впливу величезних коливань цін і нестабільних ринків.