Застосування рішень на основі спільноти для кредитування криптовалюти може вирішити проблеми довіри

Тип децентралізованого фінансування (DeFi), який дозволяє інвесторам позичати свої криптотокени в обмін на регулярні виплати відсотків. Простір криптокредитування включає як централізовані, так і децентралізовані криптоструктури, які керують усім процесом від імені своїх інвесторів.

Пропонуючи високі річні процентні доходи (APY) для інвесторів, у яких позичені токени, ці кредитні платформи також позичають позичальникам ті самі активи у формі криптовалютних позик під заставу.

Однак, незважаючи на те, що він забезпечує підприємствам легкий доступ до капіталу та обіцяє високі доходи для інвесторів, простір криптокредитування виявляється заплутаним у проблемах ліквідності, що виникають через їхню нерегульовану практику кредитування з надмірним кредитом.

Як наслідок, криптоінвестори або втратили свої жетони внаслідок таких катастроф, як крах Celsius Network або охоплені страхом, що вони можуть бути не в змозі вилучити свою криптовалюту, покладену на платформи криптокредитування, що перебувають у проблемі.

Основні проблеми, що стосуються сфери криптокредитування

Оскільки основні криптовалюти відкоригувалися на понад 70% порівняно з останнім рівнем у листопаді 2021 року, індустрія криптокредитування загрузла у спіралі кредитної кризи, перебільшений крахом стейблкоіна Terra у травні 2022 року. Наступна криза ліквідності вже поглинула провідних криптокредиторів і хедж-фонди, такі як Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital і Babel Finance, ще більше посилена торгівлею з надмірним кредитом і підозрілою діловою практикою.

Отже, простір криптокредитування затьмарився серйозними проблемами довіри, і все більше кредитних платформ шукають фінансових вливань, щоб подолати нинішній ведмежий ринок.

Як ринкова ніша з обмеженими пропозиціями, інвестори або криптокомпанії часто використовують позиковий капітал, щоб займатися спекуляціями, хеджуванням або оборотним капіталом.

Будь-який надмірний ризик з боку позичальника може наражати кредитора на величезний ризик зниження позиченої суми, що призведе до проблем з ліквідністю у випадку, якщо більшість інвесторів продовжать вилучати свої депоновані токени. Погіршує ситуацію непрозорість роботи більшості криптокредиторів, які часто використовують токени, які ставляться інвесторами для здійснення високоризикованих угод, і все це в надії отримати більший прибуток.

Як і у випадку з Celsius Networks, багато кредиторів продовжують ризикувати стати неплатоспроможними, якщо ціни на криптовалюту впадуть далі, що потенційно може викликати ще один ефект доміно.

Які можливі рішення цих головних проблем?

Головний проблеми із кредитуванням під заставу криптовалюти піддаються під час нестабільних ринкових умов, особливо коли ціни на криптовалюту постійно падають. Зважаючи на те, що здатність кредитора виплачувати кошти інвесторам залежить від коливань цін базових токенів і суми зібраної застави, існує очевидна потреба припинити кредитування криптовалюти та прийняти більш орієнтований на спільноту підхід до пошуку рішення.

Одним з таких прикладів є Оплата BNPL, децентралізована криптоплатформа, де спільноти можуть створювати банківські вузли, щоб позичати та позичати одне в одного.

Ґрунтуючись на припущенні, що спільноти можуть краще керувати довірою, BNPL Pay дозволяє кожному банківському вузлу самостійно керувати та вирішувати, які запити на кредит прийняти або відхилити. Позичальники, зі свого боку, можуть встановлювати умови позики, приймати рішення щодо прийнятного для них відсотка застави та надавати будь-яку додаткову інформацію, якщо вони вважають за потрібне.

У результаті як кредитори, так і позичальники укладають угоду з умовами, встановленими обома сторонами на самому початку договору. BNPL Pay діє лише як постачальник технологій і фасилітатор, не втручаючись в активи, охоплені контрактом.

Завдяки тому, що кошти управляються через пакет інтелектуальних контрактів BNPL, який додатково перевіряється провідною компанією з кібербезпеки PeckShield, у BNPL Pay не залишається можливості привласнити капітал або зіткнутися з проблемами платоспроможності у випадку, якщо позичальник не сплачує платежі.

Куди рухається простір криптокредитування?

Оскільки криптовалютні ринки зараз переживають один із найскладніших періодів падіння, настав час для постачальників DeFi, таких як криптокредитори, розробити нові бізнес-моделі, на які не впливає волатильність ринку. Зміцнення довіри в екосистемі зацікавлених сторін є обов’язковим, і BNPL Pay показав один унікальний спосіб зробити це.

Оскільки розробники та підприємці вчаться на помилках, допущених зростаючим списком збанкрутілих криптокредиторів, простір стане свідком швидкої трансформації в найближчі дні. Необхідно зосередитися на розробці рішень, які сприяють фінансовій інклюзивності, орієнтуючись на реальні підприємства, такі як магазини мами та поп-магазинів, і задовольняючи їхні потреби в оборотному капіталі.

Це вимагатиме від криптокредиторів впровадження більш прозорої ділової практики та дотримання суворих саморегульованих норм розкриття інформації, принаймні до тих пір, поки уряди різних країн світу не затвердять офіційну нормативну базу.

Однак можна сказати напевно, що наступний етап зростання для криптокредиторів буде відбуватися завдяки залученню більшої кількості звичайних криптоінвесторів, зосереджуючись на їхній здатності допомагати спільнотам позичати та позичати в собі для більшої довіри та безпеки.