Після несподіваного банкрутства криптовалютної біржі FTX 11 листопада криптопростір намагається грати в гру прозорості.
Фірма зазнала краху за кілька днів через масове відкликання своїх клієнтів після того, як у лютому її оцінили в 32 мільярди доларів.
Як це можливо, запитайте інвесторів і регуляторів?
Намагаючись завоювати довіру широкої громадськості, конкуренти FTX, які здебільшого нерегульовані, протягом останніх кількох днів намагалися грати в гру прозорості. Це передбачає публікацію того, що вони називають звітами про підтвердження резервів.
Мета полягає в тому, щоб довести, що на кожен долар клієнта та інвестора, який зберігається у формі криптовалюти, вони мають еквівалент долара в резерві в іншому активі на випадок, якщо клієнти захочуть повернути свої гроші. Ідея також полягає в тому, щоб показати, що вони не зловживають активами клієнтів, у чому звинувачують FTX.
Проблемні аудити Binance, найбільша за обсягом криптовалютна біржа в світі, і Crypto.com нещодавно опублікували так звані звіти про підтвердження резервів, перевірені престижною фірмою Mazars Group, колишньою бухгалтерською фірмою Дональда Трампа.
Звіти Binance були висміяні в соціальних мережах, оскільки вони показали, що інформація, що міститься, була ретельно відібрана фірмою. Замість прозорості, на яку очікувала широка громадськість, група вирішила оприлюднити інформацію, яка їх влаштовувала.
Лише через кілька днів після публікації цього аудиту Mazars оголосила 16 грудня, що розриває зв’язки з усіма криптокомпаніями.
У заяві електронною поштою Mazars повідомила, що «призупинила свою діяльність, пов’язану з наданням підтвердження звітів про резерви для організацій у секторі криптовалют через занепокоєння щодо того, як ці звіти сприймаються громадськістю».
Компанія заявила, що її звіти про підтвердження запасів «виконуються відповідно до стандартів звітності, що стосуються звіту про погоджені процедури».
«Вони не є ні гарантією, ні аудиторським висновком щодо предмета. Натомість вони повідомляють про обмежені висновки, засновані на узгоджених процедурах, виконаних щодо предмета в історичний момент часу», – йдеться далі в заяві.
Крипто проти CDS Для легендарного інвестора Майкла Беррі це проблема. Для нього не варто вірити жодному аудиту, опублікованому Binance, FTX та іншими криптокомпаніями. Він пояснює, що те, що відбувається з криптовалютами, нагадує йому те, що сталося з Credit Default Swap: аудитори CDS не повністю розуміли ці продукти, тому вони не могли реально оцінити ризик, що стоїть за ними.
Це стосується сьогодні індустрії криптовалют, каже Беррі. Тому все, що вони можуть сказати на цю тему, мало цінне. Це марно, сказав Беррі.
«Це проблема», — сказав Бері, засновник Scion Asset Management, посилаючись на статтю Bloomberg, у якій говориться, що Mazars призупиняє всю роботу з криптокомпаніями. «У 2005 році, коли я почав використовувати новий вид кредитного свопу, наші аудитори навчалися на роботі. Це погано. Те саме стосується FTX, Binance тощо».
Він додав: «Аудит по суті безглуздий».
Беррі, чиї часто загадкові повідомлення сприймаються як євангеліє багатьма окремими інвесторами в соціальних мережах, не надав додаткових подробиць. Його коментарі є новим ударом по криптоіндустрії, довіра до якої повністю впала після банкрутства FTX. За чотири дні до банкрутства її засновник Сем Бенкман-Фрід заявив, що активи FTX «у порядку».
Фінансова криза 2008 року, одна з найбільших фінансових катастроф в історії, зробила Майкла Беррі легендою.
Це зробило його одним із прикладів для наслідування у зневазі стандартним практикам у фінансових колах. У фільмі 2015 року «The Big Short» розповідається про те, як інвестор, який не мав особливого досвіду у фінансах і нерухомості, зрозумів, що цей сектор став замком з піску, а фінансисти та банкіри створюють екзотичні продукти на основі іпотечних кредитів, наданих фінансово вразливим сім’ям. і позичальники з поганою кредитною історією.
Тому він вирішив зробити ставку на крах ринку субстандартних іпотечних кредитів, звідси й назва «Big Short». Історія довела його правоту.
Джерело: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/big-short-burry-says-crypto-has-a-problem-similar-to-the-subprime-crisis?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo