BarnBridge і фіксований відсоток на криптовалюту

Багато протоколів DeFi використовуються в основному через відсотки, які вони сплачують за криптодепозити. Серед них особливий під назвою BarnBridge. 

Хоча, з одного боку, існує багато протоколів DeFi, які пропонують дуже високі відсотки, з іншого боку, ці дуже високі відсотки мають кілька проблем. 

Проблеми з інтересами в DeFi

Перша проблема полягає в тому, що ці відсотки часто не виплачуються стійкі копії або мажор cryptocurrencies, але в токенах із сильно змінною ринковою вартістю. 

Справа в тому, що обіцяний відсоток розраховується не в доларах або стейблкойнах, а в кількості сплачених токенів. І навіть якщо цей відсоток дуже високий, у випадку, якщо токен, яким ви отримуєте гроші, з часом втрачає цінність, реальний відсоток прибутку буде набагато нижчим. 

Іншими словами, обіцяні або відображені ставки розраховуються на номінальну вартість кількості токенів, виплачених інвесторам, а не на реальну вартість, що відповідає реальній купівельній спроможності цих токенів. 

Швидше, якщо іммобілізовані токени будуть придбані на ринку, у разі різкого зниження їх вартості існує ймовірність того, що реальний прибуток від інвестицій буде від’ємним навіть у разі дуже високих процентних ставок. 

Однак це міркування не застосовується, коли реальні стейблкойни знерухомлені, а відсотки стягуються за ті самі стейблкойни. 

Наприклад, процентні ставки, обіцяні BarnBridge, розраховуються в DAI, який є одним із основних стейблкойнів. 

Друга проблема, яка є конкретною, яку BarnBridge прагне вирішити, полягає в тому, що ставки, обіцяні багатьма протоколами DeFi, часто є змінними, тобто з часом вони зазвичай змінюються, зменшуючись. 

Ці дві проблеми також ускладнюються ризиком зриву смарт-контракту, оскільки у випадку, якщо кошти знерухомлені на вразливому або помилковому смарт-контракті, завжди існує ризик того, що вони можуть бути вкрадені або втрачені назавжди. На жаль, зовсім непросто визначити, які смарт-контракти добре розроблені та реалізовані, а які ні. 

Фіксований відсоток на криптовалюту від BarnBridge

СарайБріджПропоноване рішення другої проблеми фіксований інтерес. 

Тобто відсотки, обіцяні BarnBridge протягом 12 місяців, не змінюються з часом. 

Оскільки неможливо передбачити, як змінна процентна ставка буде змінюватися з часом, існує ризик, що вона впаде настільки низько, що зробить інвестицію нерентабельною або навіть контрпродуктивною. 

Натомість BarnBridge обіцяє фіксовану віддачу, усуваючи цю проблему в корені. 

Тому він зовсім не пропонує високих доходів: десь у межах 5% річних на заздалегідь визначений період (90 днів). Після закінчення періоду буде встановлено нову фіксовану процентну ставку, яка діє протягом усього 90-денного періоду. 

Наразі вони стверджують, що розподілили 13,500 1.2 доларів США як відсотки та мають понад 17 мільйона доларів, знерухомлених у своєму смарт-контракті. Однак загалом на сьогоднішній день є лише XNUMX активних користувачів. 

Звичайно, 5% на рік вражають у порівнянні з дво- чи навіть тризначними процентними ставками, які іноді обіцяють протоколи DeFi, але принаймні вони фіксовані, розраховуються та виплачуються у стейблкойнах. 

Що таке BarnBridge

Проект був задуманий у 2019 році, коли MakerDAO також став відомий мейнстріму. MakerDAO — це DAO, який випускає стейблкойн DAI і керує ним. 

У той момент виникла ідея створити альтернативу протоколам DeFi, яка пропонувала б дуже високі, але неприйнятні процентні ставки для кращого управління ризиками.

Цілі проекту — усунути бар’єри для входу, зробивши структуровані криптовалюти легшими для розуміння, а також запропонувати високий рівень безпеки за допомогою перевірених смарт-контрактів. 

До команди BarnBridge входять засновник Aave Стані Кулечов, засновник Synthetix Кейн Ворвік і співзасновники BarnBridge Тайлер Уорд і Трой Мюррей.

DAO BarnBridge базується на токені управління BOND, запущеному в 2020 році. 

Крипто BOND від BarnBridge

Початкова ціна запуску токена BOND на криптовалютних ринках була явно перебільшеною, оскільки з початкових 117 доларів США в жовтні 2020 року вона майже відразу впала до 21 долара менше ніж через місяць після запуску. 

Тож 21 долар — це цифра, яку слід взяти за еталон для порівняння. 

Під час останнього великого зростання ціна наблизилася до 90 доларів у березні 2021 року, тобто майже в п’ять разів перевищила вартість наприкінці листопада минулого року. 

Однак відтоді почався тривалий спад, який завершився в червні 2022 року на рівні 2.3 долара. Тож з березня 2021 року по червень 2022 року він втратив майже 98% ринкової вартості. 

Але потім у наступні місяці він не впав настільки далеко, навіть з дуже коротким прибутком вище 21 долара в липні того ж року. Іншими словами, у липні 2022 року вона спробувала повернутися до рівня, на якому почала надуватися бульбашка 2021 року, але безуспішно. 

Насправді згодом він знову впав до 3 доларів, хоча на початку 2023 року він повернувся щонайменше до 5 доларів. Поточна частка на 75% нижча, ніж 21 долар у листопаді 2020 року, з якого почався цей імпульс. 

Дійсно, лише 17 активних користувачів і річна процентна ставка 5% дають гарне уявлення про те, наскільки мало привабливості цього проекту вдається мати в межах Defi екосистеми, і його TVL в розмірі 1.2 мільйона доларів — ніщо в порівнянні з, наприклад, 7.2 мільярда доларів MakerDAO. 

Наразі важко уявити, як цей проект може розвиватися і чи зможе він рано чи пізно досягти достатнього успіху.