Алгоритмічні стейблкоіни створюють шум у крипто-спільноті

TL; Розбивка DR

• Алгоритмічні стейблкоіни вийшли на ринок з новим інтересом інвесторів і розробників.
• Tron створює стейблкойни з підтримкою алгоритму, щоб відобразити успіх Terra.
• Розуміння нової криптовалюти; що таке стабільні монети з алгоритмічним підтримкою?

Стейблкойни існують вже деякий час. Традиційно, реальні активи, такі як золото або фіатна валюта, повертають ці монети. Більшість популярних стейблкоін, таких як прив'язь і USD Coin, забезпечені резервами в доларах США та іншими активами. Підтримка спрямована на те, щоб ці криптовалюти не впали в ціні, як і інші цифрові токени.

Зараз привертають увагу набагато більш просунуті форми стейблкоіну, алгоритмічні стейблкоіни. Замість того, щоб підкріплюватися фіатними грошима чи іншою криптовалютою, вони працюють на комп’ютерному коді.

Що таке стейблкоіни з алгоритмічним підтримкою?

Аналітики та інвестори продають алгоритмічні стейблкоіни як «чисто стабільні» децентралізовані токени криптовалюти. Алгоритмічні стейблкоіни використовують алгоритм, щоб створити більше монет, коли ціна зростає, а потім продати їх, коли ціна знизиться.

Цінність цих монет підтримується за допомогою алгоритмів, які дозволяють трейдерам створювати та знищувати монети, якщо це необхідно для підтримки їх ціни. Мета полягає в тому, щоб кінцевий продукт був ідентичним своєму попереднику: стейблкоін близький, але ніколи не дорівнює ціні такої фіатної валюти, як долар. Механізм або протокол, що лежить в основі цих стейблкойнів, діє як традиційні центральні банки.

Розробники записують метод алгоритму для виконання таких дій у смарт-контракти у вбудованому стилі. Положення можуть бути змінені лише через соціальну угоду або голосування керівництва, пов’язані з сеньоражем або жетонами управління.

Крім того, алгоритмічні стабільні монети включають контракти Oracle. Контракт Oracle відповідає за те, щоб смарт-контракт міг спілкуватися із зовнішніми сторонами через blockchain. Контракти Oracle можуть отримати ціну на певний алгоритмічний стейблкойн з кількох бірж.

Ланка ланцюга є одним із найяскравіших прикладів контракту оракула. Функціонування алгоритмічних стейблкоін також вимагає контракту перебазування. Контракт Oracle передає вартість контракту перебазування через 24 години. Контракт перебазування зосереджується на визначенні найкращого варіанту між укладанням контракту та розширенням пропозиції.

Стейблкойни, які використовують алгоритмічне ціноутворення, на відміну від традиційних стейблкоїнів, не забезпечені активами, а скоріше алгоритмом, який стимулює трейдерів підтримувати ціну на стабільному рівні. Найвідомішим алгоритмічним стейблкоіном є EarthUSD (UST). Інші алгоритмічні стейблкоіни включають Frax і FEI USD.

Алгоритмічні стейблкоіни стають все більш популярними. За даними CoinGecko, загальна ринкова вартість TerraUSD за останній квартал 260 року зросла на 2021 відсотків. Станом на понеділок в обігу було 17.5 мільярдів токенів TerraUSD. Незважаючи на їх підвищену популярність, деякі критикували TerraUSD та інші алгоритмічні стейблкоіни за те, як вони функціонують.

Після розпродажу великими інвесторами, відомий інвестор Марк Кубан сказав, що втратив гроші на алгоритмічній стейблкойні IRON. За його словами, першими будуть регулюватися стейблкоїни.

Приклади стейблкоін з підтримкою алгоритму

Розробка алгоритмічних стейблкоін може стати простішою зі знанням деяких з найбільших алгоритмічних стейблкоін. Одним із найвідоміших прикладів є RAI, який пропонує протокол стейблкоін, який усуває функцію фіатної прив’язки в стандартах монет. Він має кілька схожостей з існуючим DAI з єдиною заставою MakerDAO.

Алгоритм RAI включає спеціальний PID-контролер, який отримує поточну ціну RAI як вхід. Потім алгоритм змінює пропозицію у відповідь на ціну через безперервний цикл зворотного зв’язку.

FRAX – ще один приклад. FRAX включає арбітражну систему, щоб зробити стейблкоін життєздатним і певною мірою забезпеченим. Крім недостатньої застави, FRAX також використовує USDC замість ETH. Ще однією важливою відмінністю FRAX як одного з найкращих нових алгоритмічних стейблкоін на ринку є його управління.

FRAX має метод мінімізації управління, що дозволяє змінювати значно менше алгоритмічних наборів для спільноти.

 Алгоритмічні стейблкоіни потрясають ринок криптовалют

Мережа Tron розробляє нову криптовалюту, прив’язану до долара, USDD (або децентралізований долар США), яку підтримає алгоритм. 21 квітня 2022 року автор Оголосив Джастін Сан що Tron запустить USDD (або децентралізований долар США), стабільну монету, починаючи з 5 травня 2022 року.

Компанія також розглядає можливість використання стейблкоіна для розрахунків, і на нього не поширюватимуться ті ж правила, що й на Tether (USDT) або Circle's USD Coin (USDC), які зберігають долари на банківських рахунках як забезпечення. Замість цього USDD використовуватиме алгоритмічну систему, подібну до TerraUSD (UST) і Frax Finance (FRAX).

В окремій заяві Tron DAO заявив, що залучить 10 мільярдів доларів у резерви від відомих діячів галузі блокчейн протягом наступних шести-12 місяців. Мета полягає в тому, щоб забезпечити ліквідність у надзвичайних ситуаціях для стабільних монет, таких як USDD і Tether, обидва випущені на Tron. Резервні гроші захистять вартість їхніх активів під час фінансових криз.