Децентралізовані біржі (DEX) досягли піку популярності з моменту дебюту Uniswap на Ethereum.
На відміну від своїх централізованих аналогів, DEX пропонують користувачам криптовалют торгову екосистему без дозволу, що дозволяє будь-кому в усьому світі легко отримати доступ до криптовалютних ринків.
Сьогодні одними з найбільш ліквідних середовищ криптоторгівлі є DEX, серед яких провідні такі популярні платформи, як Curve і Uniswap.
За даними DeFi Llama, загальна заблокована вартість Curve (TVL) перевищує 23 мільярди доларів, а Uniswap – 7.8 мільярда доларів.
Отже, що спричиняє перехід до децентралізованого торгового середовища? По-перше, криптоуродженці відомі своєю перевагою до децентралізованих екосистем, настрої, які сприяли росту DEX протягом останніх двох років.
Крім того, тепер будь-які зацікавлені сторони можуть отримати доступ до ринку DeFi незалежно від регуляторних перешкод; DEX усуває потребу в централізованих привратниках, які довгий час були основною перешкодою.
З DEX в картині, вам не доведеться проходити громіздкі процеси KYC або платити непомірні комісії централізованим біржам (CEX).
Натомість екосистема DEX працює за допомогою автоматизованих смарт-контрактів, які діють як посередники. Навіть краще, новаторам набагато легше вносити свої власні токени в список DEX порівняно з CEX, де централізовані зацікавлені сторони вирішують, які токени перераховувати.
Тим не менш, протягом останнього року з’явилося багато DEX, деякі з яких побудовані на першоджерельних мережах, таких як Ethereum, а інші з’являються на Polkadot,
Лавина і Кардано. У наступному розділі цієї статті буде представлено багатообіцяючий DEX з кожної зі згаданих мереж, щоб намалювати кращу картину зростаючого ринку DeFi.
1. Балансувальник
Balancer — це створений Ethereum протокол DeFi, що включає автоматизований менеджер портфеля та торгову платформу.
Цей DEX дозволяє користувачам криптовалют торгувати власними токенами Ethereum за оптимальними цінами, використовуючи об’єднану ліквідність портфелів інвесторів і функцію Smart Order Router, щоб знайти найкращі пропозиції.
Що стосується автоматизованого менеджера портфеля, Balancer представляє децентралізований індексний фонд, який дозволяє користувачам DeFi отримувати пасивний дохід від об’єднаної ліквідності.
Однак, на відміну від традиційних індексних фондів, модель управління портфелем Balancer не стягує комісії. Натомість постачальники ліквідності збирають комісію з трейдерів, які постійно перебалансовують позиції на основі арбітражних можливостей.
Дотримуючись останніх розробок, цей Ethereum DEX тепер прагне масштабувати свої ринкові перспективи за межі роздрібної клієнтури.
Нещодавно вони утворили партнерство з Cowswap, агрегатором Ethereum Meta DEX, який вирішує проблему MEV та плати за газ за невдалі транзакції.
Згідно з оголошенням, інтеграція є першим кроком у створенні зручної екосистеми криптоторгівлі як для користувачів Balancer, так і для користувачів Cowswap.
2. Полкадекс
Polkadex — це однорангова книга замовлень DEX, побудована на інфраструктурі Substrate; ця платформа поєднує в собі переваги централізованих і децентралізованих бірж, щоб покращити досвід торгівлі для користувачів DeFi.
Книга замовлень Polkadex забезпечує високу ліквідність і блискавичну торгову екосистему. Крім того, користувачі можуть використовувати такі розширені функції, як торгові боти та функції високочастотної торгівлі.
Окрім книги замовлень, Polkadex містить інші фундаментальні інструменти, включаючи піддон IDO, який дозволяє криптоінноваторам розробляти токени, схожі на ERC-20.
Ці токени можна передавати між кількома блокчейн-екосистемами на основі інфраструктури парачейна Polkadot.
Зокрема, Polkadex є одним із бенефіціарів гранту Web3, який профінансував початкові етапи його розробки.
Оскільки Parachains стає все більш популярним, цей DEX, створений Polkadot, є однією з торгових платформ DeFi, яка створює основу для екосистеми, що сумісна з процесом.
Користувачі Crypto, які використовують Polkadex, також можуть інтегрувати кілька гарячих гаманців або делегувати свої активи стороннім менеджерам.
І останнє, але не менш важливе, Polkadex має децентралізовану опцію KYC, яка дозволяє користувачам відповідати нормативним вимогам, зберігаючи при цьому свою конфіденційність.
3. Ящер
Pangolin DEX є однією з перших децентралізованих торгових платформ на Avalanche, швидкозростаючої мережі рівня 1, яка підтримує розробку DApp.
Подібно Uniswap і Sushiwap, архітектура Pangolin заснована на моделі автоматизованого маркет-мейкера (AMM), що містить власний маркер управління, який отримав назву PNG.
Деякі з основних переваг використання Pangolin DEX включають швидкі та дешеві торгівлі, розробку, орієнтовану на спільноту, і справедливу модель токеномії.
Проект виділив 95% від загального обсягу токенів (512 мільйонів PNG) на програму майнінгу ліквідності, а решта 5% призначено на видачу спільноти.
Що стосується інтерфейсу користувача, Pangolin має дружній інтерфейс, що дозволяє як новачкам, так і ветеранам криптовалют легко обмінюватися токенами в екосистемі Avalanche.
Користувачі також можуть використовувати можливості фермерства та видобутку ліквідності, просто підключивши свої гаманці та вибравши ферму на свій вибір.
Хоча Avalanche ще не кидає виклик домінуванню Ethereum, поява DEX, як-от Pangolin, відкриває шлях для більшої кількості користувачів криптовалют для доступу до ринку DeFi за нижчими цінами.
4. Сандовий обмін
Sundaeswap — це DEX, створений Cardano, який має масштабовану децентралізовану торгову платформу та автоматизований протокол надання ліквідності.
Обмін працює так само, як і інші DEX, з тією лише різницею, що його фундаментальна інфраструктура використовує модель Cardano UTXO.
Простіше кажучи, Sundaeswap представляє безхазяйні ринки для обміну криптоактивами в екосистемі Cardano DeFi, що зароджується.
Платформа запустила тестову мережу нещодавно в грудні 2021 року, і незабаром очікується запуск основної мережі, згідно з останнім оновленням блогу.
Що стосується управління екосистемою, Sundaeswap використовує свій рідний токен Sundae для полегшення прийняття рішень щодо розвитку своєї торгової платформи, керованої DAO.
Наразі 5% із загальних 2 мільярдів токенів Sundae вже розповсюджено через Inicial Stake Pool Offering (ISO), який складався з п’яти епох.
Згідно з токеномікою проекту, 55% від загальної кількості токенів буде виділено для спільноти, 25% для команди, 13% для інвесторів, 5% для найму та 2% для радників.
Дебют Sundaewap як піонера DEX у майбутній екосистемі DeFi від Cardano змінить гру для користувачів криптовалют, які бажають обмінюватися токенами в рамках більш масштабованої екосистеми смарт-контрактів.
Децентралізовані біржі – майбутнє криптовалют
Ринок DeFi, можливо, почався лише кілька років тому, але траєкторія зростання була величезною за останні два роки.
Сьогодні понад 227 мільярдів доларів заблоковано в різних протоколах DeFi, включаючи платформи кредитування та запозичень, похідні протоколи DeFi та децентралізовані біржі.
Відповідно до останніх тенденцій на ринку криптовалют, загальна кількість DeFi TVL, ймовірно, зросте, оскільки все більше користувачів звернеться до майбутніх економічних DEX.
Це означає, що вищезгадані DEX відіграватимуть значну роль у залученні нового капіталу в крипто-екосистему.
Однак для того, щоб зробити торгівлю DEX безперебійною для всіх, хто бажає уникнути централізованих криптобірж, потрібні спільні зусилля зацікавлених сторін із усіх провідних крипто-спільнот.
Джерело: https://coinpedia.org/news/decentralized-exchanges-in-2022/