Найкращий протокол децентралізованого кредитування для власників NFT у 2023 році

JPEG'd — це децентралізований протокол кредитування, побудований на блокчейні Ethereum, який дозволяє власникам незамінних токенів (NFT) відкривати забезпечені боргові позиції (CDP), використовуючи свої NFT як заставу. У цій публікації огляду JPEG'd ми досліджуємо особливості JPEG'd, його токеноміку та дорожню карту майбутнього розвитку платформи.

Вступ

Що таке JPEG?

JPEG'd — це децентралізований протокол кредитування, побудований на блокчейні Ethereum. Це дозволяє власникам незамінних токенів (NFT) відкривати боргові позиції під заставу (CDP), використовуючи свої NFT як заставу. Це дає змогу користувачам ефективно отримувати кредитне плече на свої NFT, карбуючи PUSd (власний стейблкойн протоколу) або pETH (рідний похідний Ethereum протоколу).

Протокол керується маркером $JPEG, який відповідає за нагляд, адміністрування та зміну параметрів протоколу. JPEG'd повністю без дозволу, децентралізований і не контролюється жодною центральною організацією. Протокол JPEG спрямований на подолання розриву між DeFi і NFT, дозволяючи будь-якій колекції NFT, проголосованою керівництвом, отримати кредитну лінію, використовуючи свої NFT як заставу.

Підтримувані колекції

JPEG'd нещодавно оголосив про колекції, які зараз підтримуються на своїй платформі, зокрема CryptoPunks, EtherRocks, Bored Ape Yacht Club, Mutant Ape Yacht Club, Doodles, Azuki, Pudgy Penguins, Clonex, Autoglyphs, Fidenza, Chromie Squiggles, Ringers та Otherdeeds. Крім того, JPEG'd звернув увагу на рідкість певних предметів у колекціях NFT і додає множники ознак для CryptoPunks і Bored Apes, щоб правильно оцінити цінність окремих рідкісних предметів.

Більше інформації про збільшення кредитних лімітів для рідкісних NFT можна знайти під заголовком Traits Boost Locking у розділі Locking Mechanism у документації. Для CryptoPunks усі NFT спочатку оцінюються за мінімальною ціною, за винятком Aliens і Apes, які оцінюються в фіксованих 4,000 і 2,000 ETH відповідно. Влада може змінити ці цінності в майбутньому.

Картки JPEG

Картки JPEG — це серія з 1,020 карток NFT, які пропонують корисність у протоколі JPEG. На ці картки можна поставити 1% пропозиції JPEG протягом місяця. Картки JPEG відображають деякі з найпоширеніших, захоплюючих і впливових мемів у криптовалюті, і частина цих карток матиме додаткову корисність на майбутній платформі.

Певні картки JPEG без атрибута «цигарка» буде внесено до білого списку культурно значущих Weenis Warmers. Сигаретні картки можна буде заблокувати та використовувати для підвищення кредитного ліміту та коефіцієнта ліквідації. Скасування сигаретної картки призведе до втрати надбавок і може спровокувати ліквідацію надлишкових позицій. Усі картки JPEG будуть у білому списку, пов’язаному з майбутнім AMM для NFT, які будуть створені. Загальний запас NFT становить 1,000, плюс додаткові 20 гонорарів і близько 50 карток зарезервовано для команди.

Протокол JPEG

Механіка кредитування

JPEG'd — це децентралізований протокол кредитування, який використовує механізм однорангового кредитування, що означає, що протокол не залежить від будь-якого забезпечення ліквідності чи зовнішніх факторів. Механіка кредитування пропонує кілька потужних опцій для позичальників, наприклад гарантоване мінімальне ціноутворення NFT на основі оракул Chainlink, підвищення позиції для великих позичальників, страхування ліквідації тощо.

Користувачі можуть позичати або PUSd, або pETH проти своїх підтримуваних NFT, збережених у сховищі JPEG. PUSd, рідний стейблкоїн протоколу, карбується проти кожної позиції позики за ставкою позики 2% і спалюється після закриття позиції. Його можна зручно обміняти на будь-який інший основний стейблкойн (DAI, USDC, USDT) через пул Curve PUSd/3CRV за допомогою вкладки обміну в dApp.

Позичити pETH, рідний токен протоколу Ethereum також можна здійснити за відсотковою ставкою 5%. Однак користувач не може позичити PUSd і pETH в одному сховищі.

Сховища та збори

JPEG'd використовує багаторівневу структуру сховища (A, B, C, D), щоб нараховувати відсотки на нормалізований попит і пропозицію врожаю, отриману в результаті землеробства. Відповідно до попиту, нові сховища можуть бути відкриті для кожної колекції, кожне зі своїми власними межами боргу та рівнями, визначеними PIP. Відсотки нараховуються за кожним блоком. Рівні стягують комісію таким чином:

Залежно від наявності позиції автоматично розміщуються в найбільш підходящому сховищі під час запозичення зі сховищ. Якщо запозичена сума перевищує доступний pETH/PUSd, її буде перенесено до наступного сховища з доступною сумою. Можна перенести позицію до сховища нижчого рівня за допомогою функції міграції на окремих позиціях або в режимі кита.

Співвідношення позики до вартості

Боргові позиції в протоколі кредитування дозволяють користувачам використовувати до 35% вартості застави за замовчуванням. Якщо співвідношення боргу/застави перевищує 36%, відбудеться ліквідація. Наприклад, якщо NFT коштує 100 ETH, користувачі можуть отримати до 35 ETH. Якщо вартість застави NFT зменшується або користувач отримує більше боргу, внаслідок чого співвідношення борг/застава дорівнює або перевищує 36%, відбудеться ліквідація. LTV можна збільшити до 60% (коефіцієнт ліквідації 61%), якщо для позиції ввімкнено LTV Boost, і до 70% (коефіцієнт ліквідації 71%) у поєднанні з сигаретним бустом.

Страхування

JPEG'd пропонує унікальний модуль страхування DeFi, який користувачі можуть придбати на будь-якому відкритому CDP. Страховий збір становить 5% від початкового боргу та будь-якого нового боргу та не повертається. Користувачі можуть повернути свої NFT після погашення боргу та 25% ліквідаційної комісії. Якщо кошти не перераховуються до DAO протягом 48 годин після ліквідації, страхове покриття втрачається, і DAO стає власником NFT.

Ліквідації

Ексклюзивна здатність DAO проводити ліквідації забезпечує унікальний страховий модуль. Ліквідація відбувається, коли вартість боргу/застави досягає або перевищує максимальний LTV. DAO розраховується за борги PUSd користувачів, спалюючи PUSd під час ліквідації. Як правило, ліквідовані NFT продаються на аукціоні, і розділ документації «Аукціон» містить додаткову інформацію.

Механіка блокування

JPEG'd — це платформа, яка використовує механізми блокування для розблокування додаткових функцій. Серед них Traits Boost, який збільшує кредитний ліміт для більш рідкісних рис, LTV Boost, який збільшує LTV до 25%, і Cigarette Boost, який збільшує кредитний ліміт на 10% для всіх позицій. Усі блокування можна комбінувати, що призводить до максимального LTV 70%, коефіцієнту ліквідації 61% і вищого кредитного ліміту для більш рідкісних NFT для підтримуваних колекцій.

Токеноміка JPEG

JPEG, PUSd і pETH — три маркери, пов’язані з протоколом JPEG.

JPEG

JPEG — це маркер керування протоколом, який дозволяє власникам голосувати за пропозиції, отримувати доступ до аукціонів JPEG і збільшувати LTV на більш рідкісних NFT, хоча ця остання функція наразі дійсна лише для Cryptopunks. JPEG можна отримати на SushiSwap або через інтегрований своп dApp за адресою https://jpegd.io/swap.

PUSd

PUSd — це нативний стейблкойн протоколу JPEG'd, який карбується, коли користувач позичає за свої NFT, і спалюється, коли він вирішує повернути позику. Користувач не може позичати pETH і PUSd з одного сховища. PUSd буде розміщено у фабричному пулі з парою 3Crv, яка є комбінацією USDC, USDT і DAI.

pETH

pETH — це похідний Ethereum, який підтримується протоколом JPEG'd, який карбується, коли користувач позичає за свої NFT, і спалюється, коли він вирішує повернути позику. На відміну від 2% відсоткової ставки для запозичення PUSd, карбування $pETH проти NFT має 5% відсоткову ставку. Користувач не може позичати pETH і PUSd з одного сховища. pETH буде розміщено у фабричному пулі з ETH.

JPEG, децентралізована автономна організація, що стоїть за популярною платформою JPEG NFT, має загальний запас 69,420,000,000 30 35 30 токенів. З цієї загальної суми 5% було отримано під час події пожертвувань, а 2% було виділено на DAO. Ще 6% зарезервовано для нинішніх і майбутніх членів команди, а решта 1% відведено для радників. Токени команди та радника надаються на 2022 роки лінійно та мають XNUMX-місячний обрив, починаючи з моменту завершення події пожертвування, яка відбулася XNUMX березня XNUMX року. Важливо зауважити, що ці токени заблоковані та не обертаються.

Як працює JPEG?

Аукціон

Аукціони JPEG — це тип відкритих зростаючих аукціонів, де покупці роблять ставки на товар, поки ніхто інший не захоче поставити вищу ціну. Переможцем аукціону стає покупець, який зробив найбільшу ставку. Ці аукціони тривають 24 години; зрештою переможець може отримати свій NFT. Якщо нова ставка зроблена менш ніж за 5 хвилин до закінчення аукціону, аукціон продовжується на 10 хвилин.

Цей процес повторюється, доки не залишиться учасників торгів. Якщо ви перевищили ставку, ви можете зробити іншу ставку із загальною сумою, яку ви готові зробити. Результат транзакції буде лише на суму, необхідну для відповідності вашій попередній ставці. Ви можете будь-коли відкликати свою ставку, якщо її перевищили. Після завершення аукціону, якщо ви станете переможцем, ви зможете отримати свої NFT прямо зі сторінки аукціону.

Прийнятність

Якщо ви зацікавлені в участі в аукціоні, є три варіанти блокування активів: 5M JPEG, картка JPEG або сигарета в договорі позики. Активи будуть заблоковані на 7 днів, після чого користувач може залишити активи заблокованими для майбутніх торгів або вилучити їх для особистого використання. Важливо зауважити, що блокування є обов’язковою умовою для ставок і що активи будуть недоступні протягом періоду блокування.

Торги

Беручи участь в аукціоні NFT, користувачі, які заблокували картку 5M JPEG або JPEG, можуть робити ставки на сторінці аукціону за допомогою ETH. Ставки робляться поступово і мають бути принаймні на 1% вищими за поточну найвищу ставку. Учасник, який зробив найвищу ставку, не може відкликати свою ставку, але всі інші учасники можуть відкликати свою ставку в будь-який час. Немає необхідності відкликати попередню ставку, щоб зробити нову. Якщо користувач перевищить ставку, він може зробити іншу ставку на загальну суму, яку він готовий зробити. Трансакція для нової ставки буде лише на суму, необхідну для відповідності новій ціні ставки.

Дорожня карта

• Офіційно запустіть і додайте підтримку для CryptoPunks, EtherRocks і Bored Ape Yacht Club NFT.
• Додайте сховища без ліквідації, у які користувачі зможуть робити депозити.
• Дослідіть додаткові механізми, які надають токен керування JPEG більшої користі.
• Додайте інші колекції NFT до протоколу.
• Ліквідаторами дозволів на борту будуть інші DAO, маркет-мейкери, значні фонди та навіть великі окремі кити.
• Досліджуйте варіанти створення децентралізованої постійної ф’ючерсної біржі на основних колекціях NFT.

Висновок – огляд JPEG

Підсумовуючи, JPEG'd — це децентралізований протокол кредитування, який спрямований на подолання розриву між DeFi та NFT, дозволяючи будь-якій колекції NFT отримати кредитну лінію, використовуючи свої NFT як заставу. Користувачі можуть позичати або PUSd, або pETH проти своїх підтримуваних NFT, збережених у сховищі JPEG.

Протокол керується маркером $JPEG, який відповідає за нагляд, адміністрування та зміну параметрів протоколу. За допомогою карток JPEG користувачі можуть зробити ставку на 1% пропозиції JPEG протягом місяця. JPEG'd також пропонує унікальний модуль страхування DeFi, який користувачі можуть придбати на будь-якому відкритому CDP. Протокол JPEG’d повністю не має дозволів, децентралізований і не контролюється жодною центральною організацією, що робить його перспективною платформою у світі NFT і DeFi.

ВІДМОВА ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ: Інформація на цьому веб-сайті надається як загальний ринковий коментар і не є інвестиційною порадою. Ми радимо вам провести власне дослідження, перш ніж інвестувати.