Початкові пропозиції щодо судового розгляду (ILO) показують, що блокчейн не є рішенням, яке шукає проблему

Справа Apothio, виробника коноплі, залученого до позову на 1 мільярд доларів проти одного з округів Каліфорнії, звернула увагу на Initial Litigation Offerings (ILOs).

І хоча це не нова річ у світі блокчейну, МОП демонструють потенціал, який може мати технологія, якщо використовувати її як рішення дуже постійної та дуже дорогої проблеми — судових позовів.

Apothio і проблема з фінансуванням судових процесів

Apothio LLC, вертикально-інтегрований бізнес з конопель, який базується в Каліфорнії, є зіркою судового процесу, який може революціонізувати судовий бізнес у Сполучених Штатах.

У квітні 2020 року компанія подала позов проти свого рідного округу Керн і офісу шерифа округу Керн, звинувативши їх у знищенні врожаю коноплі на 1 мільярд доларів. Компанія стверджує, що вона зазнала найбільшого масового знищення особистого майна державними установами в історії Сполучених Штатів, і судиться з округом про відшкодування збитків на суму 1 мільярд доларів.

Однак, незважаючи на дуже цінний урожай, компанія не має грошей і намагається фінансувати дуже дорогий судовий процес, який збирався розпочати.

З жовтня 2021 року компанія намагається залучити кошти від населення для фінансування позову в обмін на частину будь-якого можливого стягнення, яку вона отримує від суду. Таким чином, фінансування судових процесів не є чимось новим, особливо в Сполучених Штатах, де подібні позови можуть коштувати мільйони доларів. Фінансори судових спорів отримують кратну суму своїх інвестицій, якщо справу залагодять, але нічого не отримують, якщо справу закриють.

За оцінками Business Insider, сфера фінансування судових процесів значно зросла за останні кілька років, коли публічні компанії та приватні керуючі активами спільно інвестували понад 2 мільярди доларів США в сторін у період з 2019 по 2020 рік.

LexShares, провідний судовий фонд у США, має інвестицій у 103 випадках з 2014 року. Із 43 вирішених наразі справ 70% мали виграш, забезпечуючи інвесторам середній річний прибуток у 52%.

Однак фінансування для судових розглядів обмежено лише акредитованими інвесторами, усі вони повинні відповідати суворим критеріям акредитації Комісії з цінних паперів і бірж США. Окрім виключення багатьох дрібних інвесторів із потенційно прибуткового бізнесу фінансування судових процесів, це також різко скорочує пул інвесторів, у яких позивачі можуть шукати фінансування.

Щоб зібрати гроші на позов проти каліфорнійського округу, Apothio вдалася до краудфандингу. Але замість того, щоб звертатися до невеликого пулу акредитованих інвесторів, компанія вирішила піти більш децентралізованим шляхом — пропозицією судового розгляду.

Термін був придуманий адвокатами Apothio Рошем Фрідманом, відомим тим, що представляв маєток Девіда Клеймана у спірній справі проти Крейга Райта. Офіс є піонером у галузі та має досвід керування нечітким регулюванням, що стосується криптовалют та технології блокчейн.

Рош Фрідман співпрацювала з краудфандинговим веб-сайтом Republic, щоб запустити публічну пропозицію Apothio на суму 5 мільйонів доларів у жовтні 2021 року. Минулого тижня мінімальна ціль зі збору коштів була досягнута, коли сімейний офіс вніс 150,000 151 доларів на ці зусилля. Наразі 344,000 інвестор вніс у судовий процес понад XNUMX XNUMX доларів США.

Відтворення успіху МОП Апотіо з Ривалем

Величезний інтерес до Apothio та успіх її МОП швидко потрапили в заголовки газет, підштовхнувши Рош Фрідман розпочати досить амбітну справу — запуск власної платформи МОП.

Кайл Рош, партнер Roche Freedman, сказав, що вони працювали з різними технологічними та фінансовими партнерами, щоб просунутися вперед із запуском Ryval, ринку початкових пропозицій для судових процесів.

«Це майже таке ж базове, як GoFundMe», — сказав Рош Business Insider.

Ринок, запущений на блокчейні Avalanche, дозволить користувачам торгувати токенами. Усі пропозиції будуть зареєстровані в Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) і дозволять інвесторам брати участь у судових процесах всього за 100 доларів. За словами Roche, акредитовані інвестори зможуть торгувати токенами негайно, а для тих, хто не має належної акредитації, буде поширюватися однорічний період блокування.

«Наша мета — мати від 5 до 10 нових МОП відносно швидко, коли платформа буде готова», — зазначив він, додавши, що Рош Фрідман не буде причетний до більшості цих справ.

Тим не менш, юридична фірма зараз співпрацює з Ava Labs, компанією, що стоїть за Avalanche, і Republic, краудфандинговим веб-сайтом OpenDeal.

Успіх справи Apothio також виявив деякі недоліки МОП. Roche повідомила, що вони отримали багато відгуків від учасників пропозиції і включать нові функції та опції в Ryval.

А саме, більшість учасників сказали, що вони віддадуть перевагу моделі, яка передбачає більший підйом у разі великого відновлення. Поточна модель Apotio надає інвесторам 1 токен МОП за кожен інвестований долар, який залишатиметься заблокованим протягом року. Якщо справа буде вирішена, повернення буде залежати від того, скільки часу пройшло між моментом випуску токенів і моментом закриття справи, у межах від 200% до 350%.

Roche сказав що компанія досліджувала, як запропонувати модель з більшою прибутковістю в майбутніх МОП і навіть дозволити інвесторам повернути частину своїх грошей, якщо справу закриють достроково.

Оскільки МОП є досить новим продуктом, навіть у світі криптовалют, Ryval зосередиться на наданні кращої освіти про правову систему США та представить деякі аналітичні інструменти, які використовуються юристами в країні. Сюди входять статистичні дані про результати розгляду справи, які, за словами Рош, допоможуть інвесторам оцінити ризики кожного позову.

4) Дані справи. Як @TheNewsHam зазначає у своїй статті, ми працюємо з нашими партнерами над цим, і я сподіваюся зробити такі ж аналітичні інструменти, які використовуються юристами, доступними для громадськості в рамках @ryvalmarket платформи.

— Кайл Рош (@KyleWRoche) Січень 4, 2022

 Кевін Секнікі, засновник Ava Labs, сказав що МОП стала проривом як для осіб, які шукають відновлення, так і для роздрібних інвесторів, які часто не мають доступу до більшості високоефективних класів активів.

«Вони принципово унікальні від будь-яких інших інвестицій, і створення МОП означає, що технологія блокчейн вперше буде використана для демократизації фінансових продуктів у багатомільярдному масштабі».

Ми ще не побачимо, чи стануть МОП класом активів із реальною зручністю використання. Судячи з розміру ринку, на який вони користуються, і ідеальної відповідності ринку продукції, яку вони пропонують, МОП мають потенціал для успіху. І якщо вони це зроблять, вони стануть прекрасним прикладом справді корисної інтеграції з блокчейном, яка показує, що ця технологія — це не рішення, яке шукає проблему, а дуже ефективний спосіб перенести світ традиційних фінансів у нову еру. .