Фінансова інфраструктура для сталого майбутнього: блокчейн-рішення

Важлива інфраструктура. Від електростанцій до транспортних засобів, центрів охорони здоров’я та телекомунікаційних мереж – інфраструктура підтримує функціонування суспільства та процвітання економіки. Інвестиції в якісну інфраструктуру сприяють економічному зростанню та зменшують зміну клімату.

Незважаючи на те, що інфраструктура лежить в ланці економічного, соціального та екологічного процвітання, потрібен більший баланс між попитом на інвестиції в інфраструктуру та пропозицією доступного фінансування в розвинених країнах і країнах, що розвиваються.

Підтримуваний G20 Global Infrastructure Hub оцінює, що протягом наступних 94 років знадобляться інвестиції в інфраструктуру в розмірі 20 т доларів. Всесвітній економічний форум прогнозує, що до 15 року світ зіткнеться з дефіцитом фінансування інфраструктури в розмірі 2040 тонн доларів США. Оскільки світ прагне досягти амбітних цілей, таких як Цілі сталого розвитку (ЦСР) до 2030 року та нульові чисті викиди до 2050 року, попит на інвестиції в якісну інфраструктуру тільки збільшаться в епоху після пандемії.

Державні кошти історично були основними джерелами фінансування інфраструктури. Триває COVID-19 пандемія, висока інфляція та жорсткіші фінансові правила (наприклад, Базель III) значно обмежили державні витрати на інфраструктуру.

Збільшення масштабів приватного фінансування через державно-приватне партнерство (ДПП) має вирішальне значення для подолання розриву в інфраструктурі. Однак високі витрати на фінансування та невідповідні профілі ризику та прибутку, спричинені існуючими механізмами фінансування інфраструктури, перешкоджають ширшій участі приватного сектора.

У будь-якому разі для оптимізації державних витрат, мобілізації приватних ресурсів і, що більш важливо, для реалізації інклюзивного та сталого зростання знадобляться новаторські ідеї та інноваційні підходи до фінансування інфраструктури.

З моменту появи Біткойн у 2009 році технологія, що лежить в її основі – блокчейн – привернула увагу громадськості як технологія наступного покоління, що руйнує галузі. Блокчейни використовують алгоритмічні та криптографічні методи для керування даними між учасниками однорангових (P2P) мереж. Незмінні та децентралізовані функції блокчейну забезпечують підвищення ефективності, наприклад зниження витрат, прозорість, можливість програмування та автоматизацію.

За останнє десятиліття блокчейн створив нові можливості для бізнесу та спричинив серйозні зміни у фінансовому секторі. Спираючись на блокчейн, токенізація дозволяє перетворювати активи та права на цифрові токени, якими легко торгувати, ділити та відстежувати. Теоретично будь-які активи або права можуть бути токенізовані та представлені в блокчейнах.

Токенізація створює зв’язки між світом поза ланцюгом і в ланцюзі, де очікується, що ефективність обміну цінностями та управління інформацією буде помітно покращена. Завдяки підтримці токенізації з підтримкою блокчейну можна розробити інноваційні фінансові стратегії для вирішення деяких проблем, з якими стикаються існуючі механізми фінансування інфраструктури, і кращого досягнення стійких цілей. Деякі потенційні переваги токенізації обговорюються нижче.

Демократизація

Завдяки токенізації інфраструктурних активів у токени невеликої вартості, що представляють часткове володіння, інвестування в інфраструктуру з невеликими бюджетами стає фінансово життєздатним.

Зниження інвестиційних бар’єрів привабить дрібних інвесторів, у тому числі окремих інвесторів, малих і середніх підприємств (МСП), які історично були виключені з прямого інвестування в інфраструктуру.

Вперше жителям навколишньої громади проекту надається можливість брати активну участь у розробці та фінансуванні проекту.

Токенізація створює відчуття власності на об’єкти інфраструктури, що забезпечує рішення для стимулювання соціального визнання. За підтримки уряду токенізацію можна використовувати для покращення доступності, особливо для осіб з низьким рівнем доходу та без банківських послуг, для сприяння інклюзивності та вирішення проблем нерівності.

ліквідності

Токени, забезпечені активами інфраструктури, обмінюються одноранговим способом (P2P) і торгуються між інвесторами на вторинних ринках 24 години на добу, сім днів на тиждень. P2P-передачі дозволяють глобальним учасникам, розробникам та інвесторам легко підключатися та здійснювати транзакції.

Ліквідні вторинні ринки дозволяють інвесторам швидко знімати свої інвестиції в інфраструктуру зі своїх балансів і зменшувати розриви ліквідності. Зростаючі ринки похідних інструментів токенізованих активів дають інвесторам більше доступу до інвестицій хеджування та управління ризиками.

Банківська спроможність

Токени керуються та виконуються за допомогою смарт-контрактів, які є програмними алгоритмами з тригерними діями на основі попередньо визначених параметрів. Автоматизація розумних контрактів зменшує адміністративне навантаження та кількість посередників, залучених до процесу.

Усунення посередництва призводить до швидшого виконання та значного скорочення витрат, покращуючи фінансову спроможність проекту, особливо невеликих проектів. Інфраструктура на рівні спільноти, яка не виправдовує витрати в звичайній системі фінансування, пропонує більше варіантів фінансування через токенізацію.

Покращена банківська здатність робить профіль ризику та доходності інфраструктурних проектів краще відповідає критеріям інвесторів. Тому можна побудувати більше інфраструктури для обслуговування людей і суспільства.

прозорість

Інформація про транзакції токенів незмінно зберігається в блокчейнах без дозволу. Будь-який користувач Інтернету може отримати доступ до даних у мережі в режимі реального часу.

Завдяки підтримці пристроїв Інтернету речей (IoT) фінансові та операційні дані автоматично записуються та зберігаються в блокчейнах. Критично важливі зацікавлені сторони, такі як регулятори, розробники проектів, інвестори та навіть сусідні громади, можуть переглядати своєчасну та актуальну інформацію про проекти.

Безпрецедентна деталізація та масштаб даних значно спрощують належну перевірку та покращують прийняття рішень.

Impact

При належному дизайні та державній підтримці нефінансовий вплив можна перетворити на інвестовані токени, що створює нові економічні та бізнес-моделі. Токенізація позитивного соціального та екологічного впливу стимулює споживання екологічно чистих послуг і товарів, надаючи фінансові стимули інвесторам і клієнтам.

В результаті підвищується рентабельність і банкоздатність проектів. Завдяки токенізації зростаючий інтерес до імпакт-інвестування пов’язаний із розвитком інфраструктури з високим ефектом. У результаті з’являються нові потоки фінансування, що сприяє переходу до сталості.

Хоча токенізація з підтримкою блокчейну може значно підвищити ефективність фінансування інфраструктури, нова технологія потребує подолання численних регуляторних і технологічних перешкод. У більшості юрисдикцій перспективи регулювання, що підтримують токенізацію активів, є непередбачуваними та короткостроковими. Передбачувана та стабільна політика сприяє прозорому та спільному середовищу для зміцнення приватного

зобов'язання сектора. Широке впровадження фінансових рішень із підтримкою токенізації вимагає вирішення технічних проблем, пов’язаних із масштабованістю та сумісністю. Ключем до успіху є надійні бізнес-обґрунтування децентралізації та блокчейну. Міждисциплінарне та міжнародне співробітництво та координація між державним і приватним секторами є незамінними для постійного розвитку технології та її застосування в інфраструктурі.

Інфраструктура має важливе значення для економічного зростання, стійкості суспільства та екологічної стійкості. Фінансування за допомогою токенізації може зробити інфраструктуру, як новий клас активів, більш привабливою за рахунок зменшення витрат на фінансування, розширення бази інвесторів, покращення ліквідності інвестицій та сприяння сталому споживанню за допомогою технології блокчейн.

Завдяки інноваційному мисленню та сміливим діям нові хвилі фінансування та нові форми партнерства будуть звільнені. Після того, як потенційні ризики та перешкоди для більш широкого застосування будуть ретельно вивчені та пом’якшені, токенізацію можна використовувати для трансформації фінансування інфраструктури та досягнення цілей сталого розвитку.

Слідкуйте за нами в Новинах Google