DeFi трансформує маршрути кредитування на блокчейні

Світ децентралізовані фінанси (DeFi) поступово розширюється, щоб охопити значну частку світового фінансового кредитного простору завдяки ненадійному способу роботи та легкому доступу до капіталу. Як крипто-екосистема зросла до галузі в 2 трильйони доларів за ринковою капіталізацією нові продукти та пропозиції з’явилися завдяки інноваціям, що розвиваються в технології блокчейн.

Позики та позики стали невід'ємною частиною крипто-екосистеми, особливо з появою DeFi. Кредитування та позики є одними з основних пропозицій традиційної фінансової системи, і більшість людей знайомі з умовами у формі іпотеки, студентських позик тощо.

При традиційному запозиченні та кредитуванні кредитор надає позичальнику позику та отримує відсотки в обмін на ризик, тоді як позичальник надає активи, такі як нерухомість, коштовності тощо, як заставу для отримання позики. Таку трансакцію в традиційній фінансовій системі сприяють такі фінансові установи, як банк, який вживає заходів для мінімізації ризиків, пов’язаних з наданням позики, шляхом проведення перевірок даних, таких як «Знай свого клієнта» та кредитних рейтингів перед схваленням позики.

За темою: На сьогоднішній день зростання DeFi сприяла ліквідності, тож які перспективи?

Запозичення, кредитування та блокчейн

В екосистемі блокчейну діяльність із надання позик і позик може здійснюватися децентралізованим способом, коли сторони, які беруть участь у транзакції, можуть мати справу безпосередньо один з одним без посередника чи фінансової установи за допомогою розумних контрактів. Смарт-контракти — це комп’ютерні коди, що самовиконуються, які мають певну логіку, де в них закладені (закодовані) правила транзакції. Ці правила або умови позики можуть бути фіксованими процентними ставками, сумою позики або датою закінчення контракту і автоматично виконуються, коли виконуються певні умови.

Позики отримуються шляхом надання криптоактивів як застави на платформі DeFi в обмін на інші активи. Користувачі можуть внести свої монети в смарт-контракт протоколу DeFi і стати кредитором. Натомість їм видаються власні маркери протоколу, такі як cTokens для Compound, aTokens для Have або Dai для MakerDao, щоб назвати декілька. Ці токени репрезентують основну суму та суму відсотків, яку можна викупити пізніше. Позичальники надають криптоактиви як заставу в обмін на інші криптоактиви, які вони хочуть позичити з одного з протоколів DeFi. Зазвичай кредити мають надмірну заставу, щоб врахувати несподівані витрати та ризики, пов’язані з децентралізованим фінансуванням.

За темою: Хочете взяти криптопозику? Ось що вам потрібно знати

Позика, кредитування та загальна вартість заблоковано

У децентралізованому світі можна позичати та брати в борг через різні платформи, але один із способів оцінити продуктивність протоколу та вибрати правильний — це спостерігати за загальною заблокованою вартістю (TVL) на таких платформах. TVL є показником активів, які використовуються в смарт-контрактах, і є важливим показником, який використовується для оцінки масштабу впровадження протоколів DeFi, оскільки чим вище TVL, тим безпечнішим стає протокол.

Платформи для смарт-контрактів стали основною частиною крипто-екосистеми і полегшують позичання та надання кредитів завдяки ефективності, що пропонується у вигляді нижчої вартості транзакцій, більшої швидкості виконання та більш швидкого часу розрахунків. Ethereum використовується як домінуюча платформа для смарт-контрактів, а також є першим блокчейном, який представив смарт-контракти. TVL в протоколах DeFi має вирощений більш ніж на 1,000% з 18 мільярдів доларів у січні 2021 року до понад 110 мільярдів доларів у травні 2022 року.

Ethereum приймає більше ніж на 50% TVL на $114 мільярдів згідно з DefilLlama. Багато протоколів кредитування та запозичень DeFi побудовані на основі Ethereum завдяки перевагі першоджерела. Однак інші блокчейни, такі як Terra, Solana і Near Protocol, також збільшили тягу за рахунок певних переваг перед Ethereum, таких як нижча комісія, вища масштабованість і більша сумісність.

Протоколи Ethereum DeFi, такі як Aave і Compound, є одними з найвідоміших платформ кредитування DeFi. Але одним протоколом, який значно зріс за останній рік, є Anchor, який базується на блокчейні Terra. Найпопулярніші протоколи кредитування DeFi на основі TVL можна побачити на графіку нижче.

Прозорість, яку забезпечують платформи DeFi, не має собі рівних з жодною традиційною фінансовою установою, а також дозволяє отримати доступ без дозволу, що означає, що будь-який користувач із крипто-гаманцем може отримати доступ до послуг з будь-якої частини світу.

Тим не менш, потенціал для зростання кредитного простору DeFi є величезним, а використання криптогаманців Web3 додатково гарантує, що учасники DeFi зберігають контроль над своїми активами та мають повний контроль над своїми даними завдяки криптографічній безпеці, що забезпечується архітектурою блокчейну.

Ця стаття не містить інвестиційних порад та рекомендацій. Кожен інвестиційний та торговий крок передбачає ризик, і читачі повинні проводити власні дослідження, приймаючи рішення.

Висловлені тут погляди, думки та думки є одними лише авторами і не обов'язково відображають і не представляють погляди та думки Коінтелеграфа.