Децентралізовані біржі (DEX) Пояснення

Подібно до валютних ринків, де валюти торгуються безперервно, криптовалюти потребують власних ринків, щоб користувачі могли купувати, продавати та торгувати криптовалютами. Однак, оскільки децентралізація є ключовим аспектом торгівлі криптовалютою, виникла потреба – торгівля без витрат або маніпуляцій третьої сторони, для бірж без централізованого органу влади, вітаємо децентралізовані біржі (DEX).

Що таке децентралізовані біржі (DEX)

Децентралізовані біржі – це біржі криптовалют, які зосереджені на одноранговій торгівлі без потреби в посередниках. Будучи рівноправними, вони не мають юридичної бази в жодній країні чи юрисдикції.

Чудовий спосіб зрозуміти, як функціонують децентралізовані біржі, — це зображення вище. Зверніть увагу, що в централізованій моделі всі активи є прямим зв’язком із посередником, а не один з одним. Децентралізовані біржі — це просто платформи для інвесторів, щоб анонімно та безпечно купувати, продавати та торгувати своїми криптоактивами.

Використання децентралізованих бірж Автоматизований маркетмейкер протоколи для налаштування ціни кожної криптовалюти, щоб зменшити потенційний арбітраж криптовалют.

Як користувачі взаємодіють з DEX?

На відміну від централізованих бірж, тут немає облікових записів, перевірок «Знай свого клієнта» чи конкретних правил щодо того, хто може використовувати DEX. Вони не довіряють і не мають дозволу, що дозволяє будь-кому, хто має доступ до криптовалютного гаманця та коштів, використовувати їх.

Таким чином, користувачі не можуть зберігати будь-яку криптовалюту на децентралізованому пристрої  обмін 
обмін

Біржа відома як ринок, який підтримує торгівлю деривативами, товарами, цінними паперами та іншими фінансовими інструментами. Як правило, біржа доступна через цифрову платформу або іноді за адресою, де інвестори організовують торгівлю. Серед головних обов’язків біржі – підтримувати чесну та чесну торгову практику. Вони мають важливе значення для забезпечення того, щоб розподіл підтримуваних курсів цінних паперів на цій біржі ефективно відповідав цінам у реальному часі. Залежно від того, де ви проживаєте, біржу можна називати біржею або біржею акцій, тоді як в цілому, обміни присутні в більшості країн. Хто зареєстрований на біржі? Оскільки торгівля продовжує все більше переходити на електронні біржі, транзакції стають більш розсіяними через різні біржі. Це, в свою чергу, викликало сплеск впровадження торгових алгоритмів і високочастотних торгових додатків. Наприклад, для того, щоб компанія була розміщена на фондовій біржі, вона повинна розголошувати таку інформацію, як вимоги до мінімального капіталу, перевірені звіти про прибутки та фінансові звіти. Не всі біржі створюються однаково, деякі біржі значно перевершують інші. До найвідоміших бірж на сьогоднішній день належать Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), Токійська фондова біржа (TSE), Лондонська фондова біржа (LSE) і Nasdaq. Крім торгівлі, фондову біржу можуть використовувати компанії, що мають на меті залучити капітал, найчастіше це спостерігається у формі первинних публічних розміщень (IPO). Зараз біржі можуть обробляти інші класи активів, враховуючи зростання криптовалют як більш популярних форма торгівлі.

Біржа відома як ринок, який підтримує торгівлю деривативами, товарами, цінними паперами та іншими фінансовими інструментами. Як правило, біржа доступна через цифрову платформу або іноді за адресою, де інвестори організовують торгівлю. Серед головних обов’язків біржі – підтримувати чесну та чесну торгову практику. Вони мають важливе значення для забезпечення того, щоб розподіл підтримуваних курсів цінних паперів на цій біржі ефективно відповідав цінам у реальному часі. Залежно від того, де ви проживаєте, біржу можна називати біржею або біржею акцій, тоді як в цілому, обміни присутні в більшості країн. Хто зареєстрований на біржі? Оскільки торгівля продовжує все більше переходити на електронні біржі, транзакції стають більш розсіяними через різні біржі. Це, в свою чергу, викликало сплеск впровадження торгових алгоритмів і високочастотних торгових додатків. Наприклад, для того, щоб компанія була розміщена на фондовій біржі, вона повинна розголошувати таку інформацію, як вимоги до мінімального капіталу, перевірені звіти про прибутки та фінансові звіти. Не всі біржі створюються однаково, деякі біржі значно перевершують інші. До найвідоміших бірж на сьогоднішній день належать Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), Токійська фондова біржа (TSE), Лондонська фондова біржа (LSE) і Nasdaq. Крім торгівлі, фондову біржу можуть використовувати компанії, що мають на меті залучити капітал, найчастіше це спостерігається у формі первинних публічних розміщень (IPO). Зараз біржі можуть обробляти інші класи активів, враховуючи зростання криптовалют як більш популярних форма торгівлі.
Прочитайте цей Термін так треба з'єднуватися за допомогою різноманітних «холодних» або «гарячих» гаманців, таких як MetaMask, який не є гаманцем для браузера. Після підключення гаманця користувач може анонімно торгувати будь-якою криптовалютою, що зберігається в гаманці, або отримати доступ до dApps та їхніх протоколів зсередини децентралізованої біржі, що робить їх шлюзом у DeFi (децентралізовані фінанси).

Основні особливості та відмінності децентралізованих бірж

Багато новачків у крипто-просторі можуть бути збентежені щодо відмінностей між децентралізованими біржами, особливо якщо вони звикли до традиційних банківських систем, і це справедливо. Ось деякі з основних особливостей і відмінностей, які мають децентралізовані біржі, якщо порівнювати їх з централізованими біржами і навіть некрипто-платформами, такими як банки.

Безпека

Безпека набуває ще більшого значення в крипто-світі і є одним із головних стимулів для використання децентралізованої біржі. Гаманці, які підключаються до DEX, як-от MetaMask, називаються гаманці без зберігання що є модним способом сказати, що лише власник гаманця має доступ до криптовалюти всередині. Подібні гаманці надають користувачам «ключі», до яких мають доступ лише вони, звідки й походить фраза «не ваші ключі, не ваші монети». Криптовалюта на централізованих біржах зберігається в кастодіальних гаманцях.

Крім того, оскільки гаманці лише підключаються, а не зберігаються, на децентралізованих біржах лише користувач коли-небудь має доступ до своєї криптовалюти, а DEX просто є інтерфейсом, що дозволяє переміщувати кошти. Це означає, що вашу криптовалюту неможливо «зламати» з DEX, оскільки вона ніколи не зберігалася там.

анонімність

Для торгівлі на DEX не потрібна особиста інформація, що робить її ненадійною та без дозволу. Централізованим біржам знадобляться протоколи KYC, перш ніж ви зможете внести криптовалюту або фіат для використання їхніх послуг. Анонімність, яку це надає користувачам DEX, є ще однією важливою точкою для багатьох, оскільки їхня адреса гаманця не пов’язана з їхнім ім’ям чи особою, що також може бути корисно для тих, хто живе в країнах без прогресивної криптовалюти.  регулювання 
Регулювання

Як і будь-яка інша галузь з великим капіталом, індустрія фінансових послуг жорстко регулюється, щоб допомогти приборкати незаконну поведінку та маніпуляції. Кожен клас активів має власний набір протоколів, створених для боротьби з відповідними формами зловживань. У валютному просторі регулювання беруть на себе органи влади в багатьох юрисдикціях, хоча, зрештою, не має обов’язкового міжнародного порядку. Хто є провідними регуляторами в галузі? Регуляторами, такими як Управління фінансового контролю Великобританії (FCA), Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC), Австралійська комісія з безпеки та інвестицій (ASIC) і Кіпрська комісія з цінних паперів і бірж (CySEC), є найбільш широко мають справу з органами влади в індустрії FX. У найпростішому розумінні регулятори допомагають забезпечити подачу звітів і передачу даних, щоб допомогти поліції та контролювати діяльність брокерів. Регулятори також служать контрзаходом проти ринкових зловживань і зловживань з боку брокерів. Брокери, які дотримуються переліку обов’язкових правил, мають право здійснювати інвестиційну діяльність у певній юрисдикції. Крім того, багато несанкціонованих або нерегульованих організацій також намагатимуться незаконно продавати свої послуги або функціонувати як клони регульованої операції. Регулятори мають важливе значення для придушення цих шахрайських операцій, оскільки вони запобігають значним ризикам для інвесторів. З точки зору звітності, брокери є також зобов'язані регулярно подавати звіти про позиції своїх клієнтів до відповідних контролюючих органів. Останній регуляторний тиск після Великої фінансової кризи 2008 року спричинив суттєві зміни в ландшафті регуляторної звітності. Брокери зазвичай передають звітність іншим компаніям, які підключають торгові репозитарії, які використовуються регуляторами, до систем брокерів і вирішення цього важливого елемента відповідності. Крім FX, регулятори допомагають узгоджувати всі питання нагляду та є сторожовими для кожної галузі. Завдяки інформації та протоколам, що постійно змінюються, регулятори завжди працюють над просуванням справедливішої та прозорішої ділової практики від брокерів або бірж.

Як і будь-яка інша галузь з великим капіталом, індустрія фінансових послуг жорстко регулюється, щоб допомогти приборкати незаконну поведінку та маніпуляції. Кожен клас активів має власний набір протоколів, створених для боротьби з відповідними формами зловживань. У валютному просторі регулювання беруть на себе органи влади в багатьох юрисдикціях, хоча, зрештою, не має обов’язкового міжнародного порядку. Хто є провідними регуляторами в галузі? Регуляторами, такими як Управління фінансового контролю Великобританії (FCA), Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC), Австралійська комісія з безпеки та інвестицій (ASIC) і Кіпрська комісія з цінних паперів і бірж (CySEC), є найбільш широко мають справу з органами влади в індустрії FX. У найпростішому розумінні регулятори допомагають забезпечити подачу звітів і передачу даних, щоб допомогти поліції та контролювати діяльність брокерів. Регулятори також служать контрзаходом проти ринкових зловживань і зловживань з боку брокерів. Брокери, які дотримуються переліку обов’язкових правил, мають право здійснювати інвестиційну діяльність у певній юрисдикції. Крім того, багато несанкціонованих або нерегульованих організацій також намагатимуться незаконно продавати свої послуги або функціонувати як клони регульованої операції. Регулятори мають важливе значення для придушення цих шахрайських операцій, оскільки вони запобігають значним ризикам для інвесторів. З точки зору звітності, брокери є також зобов'язані регулярно подавати звіти про позиції своїх клієнтів до відповідних контролюючих органів. Останній регуляторний тиск після Великої фінансової кризи 2008 року спричинив суттєві зміни в ландшафті регуляторної звітності. Брокери зазвичай передають звітність іншим компаніям, які підключають торгові репозитарії, які використовуються регуляторами, до систем брокерів і вирішення цього важливого елемента відповідності. Крім FX, регулятори допомагають узгоджувати всі питання нагляду та є сторожовими для кожної галузі. Завдяки інформації та протоколам, що постійно змінюються, регулятори завжди працюють над просуванням справедливішої та прозорішої ділової практики від брокерів або бірж.
Прочитайте цей Термін, наприклад Китай.

Крім того, це дозволяє абсолютно будь-кому в світі, хто має підключення до Інтернету, отримати доступ до DEX, усуваючи обмеження банківської інфраструктури країн, що розвиваються, або відсталі правила, і даючи кожному повні права на власні фінанси. Цю анонімність посилили останні події в Канаді, наприклад, де активи були просто заморожені урядом, що ілюструє багатьом канадцям та інвесторам у криптовалюту по всьому світу, що «не ваші ключі, не ваші монети» та дивовижна відсутність контролю над своїми фіатна валюта при зберіганні в традиційних банківських установах.

Використовує

Будь-хто, хто використовує однорангову торгівлю на децентралізованих біржах, може торгувати лише з cryptocurrencies. На відміну від централізованих бірж, фіат не має варіантів використання в DeFi, тому криптовалютні операції з використанням «пар» криптовалют, таких як ETH/USDT, є єдиним способом торгівлі. Однак стейблкойни зробили DeFi менш нестабільним за останні роки, як видно з нашої пари ETH/USDT, ви, по суті, торгуєте фіатом, використовуючи стейблкойни, прив’язані до вартості одного долара США.

Централізовані біржі часто зберігають дані про транзакції до шести місяців для безпеки та податкових наслідків. Проте трансакції децентралізованої біржі видно безпосередньо в блокчейні, що робить кожну транзакцію повністю прозорою. Хоча адреси гаманців анонімні, блокчейн дозволяє всім, хто має доступ, бачити всі транзакції.

Крім того, DEX повністю побудовано на відкритому вихідному коді, що дозволяє будь-кому побачити, як вони справді працюють, а код Uniswaps використовується для створення багатьох інших DEX, таких як Pancakeswap.

Децентралізовані біржі пропонують легкий доступ до світу Defi, що дозволяє користувачам анонімно отримувати кошти в протоколах DeFi, таких як стейкинг, не проходячи через централізований обмін.

Децентралізована біржа

Хоча комісія DEX часто нижча, ніж на централізованих біржах, більшість DEX працює на блокчейні Ethereum, що означає, що транзакції, коли їх обсяг, будуть коштувати багато. Це називається «комісія за газ» Ethereums і іноді може досягати 200 доларів за одну транзакцію, оскільки блокчейн наразі може обробляти лише 15 транзакцій в секунду.

Наразі Ethereum 2.0 перебуває в процесі запуску, що переведе Ethereum з механізму PoW на механізм PoS, значно збільшивши кількість можливих транзакцій в секунду та знизивши комісію для його користувачів.

Ризики децентралізованих бірж

1. Вихід з шахрайства

Шахрайство з виходом, яке найчастіше відбувається у формі «витягування килимка», коли засновники, розробники або надзвичайно великі зацікавлені сторони криптовалюти вирішують просто «витягнути килим» з-під її інвесторів, залишаючи монети, які зберігаються у жертв, повністю марними.

Шахрайство з виходом може статися і на централізованих біржах, вони просто менш імовірні. Причиною більшого ризику таких типів шахрайства на децентралізованій біржі є відсутність регулювання щодо того, хто може перерахувати монету, та процесу перевірки, який відбувається до того, як проект криптовалюти буде внесений в список. Усередині DeFi немає процесу перевірки, будь-хто може перерахувати проект.

• Ідеальний приклад того, як виглядає «витягування килимка», вся ліквідність миттєво вилучається з проекту.

2. Волатильність (монети з низькою ринковою капіталізацією)

Величезна волатильність відбуватиметься як на DEX, так і на CEX, але, як згадувалося раніше, на DEX перераховано велику кількість «дерьмових монет», що робить їх поширеними щоденними або навіть щогодинними стрибками волатильності.

Крім того, оскільки будь-яку монету можна торгувати на DEX, низька ліквідність є справжньою проблемою для багатьох монет з низькою ринковою капіталізацією, особливо для тих, хто знайомий лише з торгівлею криптовалютами з високою капіталізацією, такими як Ethereum та Bitcoin, на централізованих біржах. Якщо у мене є криптовалюта вартістю 1,000 доларів, якою ніхто не торгує, по суті, у мене є 0 доларів. Вам потрібна ліквідність на ринку, щоб убезпечити свої кошти, якщо це необхідно.

3. Безпека смарт-контрактів

DeFi та децентралізовані біржі настільки безпечні, як і їхні розумні контракти, оскільки у них немає центрального органу, який керує ними. Деякі смарт-контракти можна використовувати, якщо є помилка або проблема, навіть з найбільш перевіреними контрактами, що може призвести до втрати користувачів своїх монет або токенів.

Пам’ятайте, що хоча анонімність корисна для окремих людей, вона також дозволяє хакерам «вільно працювати» всередині DeFi.

4. Ваші ключі, ваші втрати

Мати повну опіку над своєю криптовалютою дивовижно, поки ви не зіпсуєтеся. На децентралізованих біржах і DeFi немає гарячої лінії підтримки, ви можете зателефонувати самостійно. Трансакції не можуть бути скасовані, відшкодування або втрачені монети повернуті.

Я розумію ризики, з чого я можу почати?

Переконайтесь, що у вас є Метамаска гаманець з необхідними коштами, будь то ETH або Bsc, щоб покрити витрати на транзакцію та монети, якими ви хочете торгувати. Переконайтеся, що ви зберегли фразу про конфіденційність свого гаманця в надійному місці.

Вибір свого DEX. Для забезпечення максимальної ліквідності радимо вибрати один з найбільших DEX, наприклад Uniswap, Pancakeswap або Sushiswap.

Нарешті, розуміння ризику, пов’язаного з кожною подією або протоколом, у якому ви берете участь, і того, як зберегти свої кошти в безпеці, варте часу на дослідження та повне розуміння. Помилки, допущені в DeFi, і власні помилки.

Чи стануть децентралізовані біржі мейнстримом?

Ми вже бачили масове впровадження DEX з величезними сумами капіталу в мільярди, які наповнювали DeFi протягом 2021 року. Однак, щоб відбулося масове впровадження, DEX все ще повинні вирішити кілька серйозних проблем.

• Простіший технічний бар'єр для входу
• Модель Proof of Stake Ethereum 2.0 для зниження комісій під час великого обсягу
• Сумісність між різними платформами DeFi для створення цілісної екосистеми децентралізованої однорангової торгівлі
• Простіший fiat та на-рампи

Висновок

Важливо розуміти переваги та недоліки використання DEX та участі в DeFi. Найголовніше, що важливо, щоб ви самостійно досліджували будь-які протоколи, з якими ви плануєте взаємодіяти, переконавшись, що ви розумієте пов’язані ризики, як працюють конфіденційність і безпека, такі як ключі шифрування, і переконавшись, що ваші кошти безпечно зберігаються в гаманці без зберігання. .

Удачі!

Подібно до валютних ринків, де валюти торгуються безперервно, криптовалюти потребують власних ринків, щоб користувачі могли купувати, продавати та торгувати криптовалютами. Однак, оскільки децентралізація є ключовим аспектом торгівлі криптовалютою, виникла потреба – торгівля без витрат або маніпуляцій третьої сторони, для бірж без централізованого органу влади, вітаємо децентралізовані біржі (DEX).

Що таке децентралізовані біржі (DEX)

Децентралізовані біржі – це біржі криптовалют, які зосереджені на одноранговій торгівлі без потреби в посередниках. Будучи рівноправними, вони не мають юридичної бази в жодній країні чи юрисдикції.

Чудовий спосіб зрозуміти, як функціонують децентралізовані біржі, — це зображення вище. Зверніть увагу, що в централізованій моделі всі активи є прямим зв’язком із посередником, а не один з одним. Децентралізовані біржі — це просто платформи для інвесторів, щоб анонімно та безпечно купувати, продавати та торгувати своїми криптоактивами.

Використання децентралізованих бірж Автоматизований маркетмейкер протоколи для налаштування ціни кожної криптовалюти, щоб зменшити потенційний арбітраж криптовалют.

Як користувачі взаємодіють з DEX?

На відміну від централізованих бірж, тут немає облікових записів, перевірок «Знай свого клієнта» чи конкретних правил щодо того, хто може використовувати DEX. Вони не довіряють і не мають дозволу, що дозволяє будь-кому, хто має доступ до криптовалютного гаманця та коштів, використовувати їх.

Таким чином, користувачі не можуть зберігати будь-яку криптовалюту на децентралізованому пристрої  обмін 
обмін

Біржа відома як ринок, який підтримує торгівлю деривативами, товарами, цінними паперами та іншими фінансовими інструментами. Як правило, біржа доступна через цифрову платформу або іноді за адресою, де інвестори організовують торгівлю. Серед головних обов’язків біржі – підтримувати чесну та чесну торгову практику. Вони мають важливе значення для забезпечення того, щоб розподіл підтримуваних курсів цінних паперів на цій біржі ефективно відповідав цінам у реальному часі. Залежно від того, де ви проживаєте, біржу можна називати біржею або біржею акцій, тоді як в цілому, обміни присутні в більшості країн. Хто зареєстрований на біржі? Оскільки торгівля продовжує все більше переходити на електронні біржі, транзакції стають більш розсіяними через різні біржі. Це, в свою чергу, викликало сплеск впровадження торгових алгоритмів і високочастотних торгових додатків. Наприклад, для того, щоб компанія була розміщена на фондовій біржі, вона повинна розголошувати таку інформацію, як вимоги до мінімального капіталу, перевірені звіти про прибутки та фінансові звіти. Не всі біржі створюються однаково, деякі біржі значно перевершують інші. До найвідоміших бірж на сьогоднішній день належать Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), Токійська фондова біржа (TSE), Лондонська фондова біржа (LSE) і Nasdaq. Крім торгівлі, фондову біржу можуть використовувати компанії, що мають на меті залучити капітал, найчастіше це спостерігається у формі первинних публічних розміщень (IPO). Зараз біржі можуть обробляти інші класи активів, враховуючи зростання криптовалют як більш популярних форма торгівлі.

Біржа відома як ринок, який підтримує торгівлю деривативами, товарами, цінними паперами та іншими фінансовими інструментами. Як правило, біржа доступна через цифрову платформу або іноді за адресою, де інвестори організовують торгівлю. Серед головних обов’язків біржі – підтримувати чесну та чесну торгову практику. Вони мають важливе значення для забезпечення того, щоб розподіл підтримуваних курсів цінних паперів на цій біржі ефективно відповідав цінам у реальному часі. Залежно від того, де ви проживаєте, біржу можна називати біржею або біржею акцій, тоді як в цілому, обміни присутні в більшості країн. Хто зареєстрований на біржі? Оскільки торгівля продовжує все більше переходити на електронні біржі, транзакції стають більш розсіяними через різні біржі. Це, в свою чергу, викликало сплеск впровадження торгових алгоритмів і високочастотних торгових додатків. Наприклад, для того, щоб компанія була розміщена на фондовій біржі, вона повинна розголошувати таку інформацію, як вимоги до мінімального капіталу, перевірені звіти про прибутки та фінансові звіти. Не всі біржі створюються однаково, деякі біржі значно перевершують інші. До найвідоміших бірж на сьогоднішній день належать Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), Токійська фондова біржа (TSE), Лондонська фондова біржа (LSE) і Nasdaq. Крім торгівлі, фондову біржу можуть використовувати компанії, що мають на меті залучити капітал, найчастіше це спостерігається у формі первинних публічних розміщень (IPO). Зараз біржі можуть обробляти інші класи активів, враховуючи зростання криптовалют як більш популярних форма торгівлі.
Прочитайте цей Термін так треба з'єднуватися за допомогою різноманітних «холодних» або «гарячих» гаманців, таких як MetaMask, який не є гаманцем для браузера. Після підключення гаманця користувач може анонімно торгувати будь-якою криптовалютою, що зберігається в гаманці, або отримати доступ до dApps та їхніх протоколів зсередини децентралізованої біржі, що робить їх шлюзом у DeFi (децентралізовані фінанси).

Основні особливості та відмінності децентралізованих бірж

Багато новачків у крипто-просторі можуть бути збентежені щодо відмінностей між децентралізованими біржами, особливо якщо вони звикли до традиційних банківських систем, і це справедливо. Ось деякі з основних особливостей і відмінностей, які мають децентралізовані біржі, якщо порівнювати їх з централізованими біржами і навіть некрипто-платформами, такими як банки.

Безпека

Безпека набуває ще більшого значення в крипто-світі і є одним із головних стимулів для використання децентралізованої біржі. Гаманці, які підключаються до DEX, як-от MetaMask, називаються гаманці без зберігання що є модним способом сказати, що лише власник гаманця має доступ до криптовалюти всередині. Подібні гаманці надають користувачам «ключі», до яких мають доступ лише вони, звідки й походить фраза «не ваші ключі, не ваші монети». Криптовалюта на централізованих біржах зберігається в кастодіальних гаманцях.

Крім того, оскільки гаманці лише підключаються, а не зберігаються, на децентралізованих біржах лише користувач коли-небудь має доступ до своєї криптовалюти, а DEX просто є інтерфейсом, що дозволяє переміщувати кошти. Це означає, що вашу криптовалюту неможливо «зламати» з DEX, оскільки вона ніколи не зберігалася там.

анонімність

Для торгівлі на DEX не потрібна особиста інформація, що робить її ненадійною та без дозволу. Централізованим біржам знадобляться протоколи KYC, перш ніж ви зможете внести криптовалюту або фіат для використання їхніх послуг. Анонімність, яку це надає користувачам DEX, є ще однією важливою точкою для багатьох, оскільки їхня адреса гаманця не пов’язана з їхнім ім’ям чи особою, що також може бути корисно для тих, хто живе в країнах без прогресивної криптовалюти.  регулювання 
Регулювання

Як і будь-яка інша галузь з великим капіталом, індустрія фінансових послуг жорстко регулюється, щоб допомогти приборкати незаконну поведінку та маніпуляції. Кожен клас активів має власний набір протоколів, створених для боротьби з відповідними формами зловживань. У валютному просторі регулювання беруть на себе органи влади в багатьох юрисдикціях, хоча, зрештою, не має обов’язкового міжнародного порядку. Хто є провідними регуляторами в галузі? Регуляторами, такими як Управління фінансового контролю Великобританії (FCA), Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC), Австралійська комісія з безпеки та інвестицій (ASIC) і Кіпрська комісія з цінних паперів і бірж (CySEC), є найбільш широко мають справу з органами влади в індустрії FX. У найпростішому розумінні регулятори допомагають забезпечити подачу звітів і передачу даних, щоб допомогти поліції та контролювати діяльність брокерів. Регулятори також служать контрзаходом проти ринкових зловживань і зловживань з боку брокерів. Брокери, які дотримуються переліку обов’язкових правил, мають право здійснювати інвестиційну діяльність у певній юрисдикції. Крім того, багато несанкціонованих або нерегульованих організацій також намагатимуться незаконно продавати свої послуги або функціонувати як клони регульованої операції. Регулятори мають важливе значення для придушення цих шахрайських операцій, оскільки вони запобігають значним ризикам для інвесторів. З точки зору звітності, брокери є також зобов'язані регулярно подавати звіти про позиції своїх клієнтів до відповідних контролюючих органів. Останній регуляторний тиск після Великої фінансової кризи 2008 року спричинив суттєві зміни в ландшафті регуляторної звітності. Брокери зазвичай передають звітність іншим компаніям, які підключають торгові репозитарії, які використовуються регуляторами, до систем брокерів і вирішення цього важливого елемента відповідності. Крім FX, регулятори допомагають узгоджувати всі питання нагляду та є сторожовими для кожної галузі. Завдяки інформації та протоколам, що постійно змінюються, регулятори завжди працюють над просуванням справедливішої та прозорішої ділової практики від брокерів або бірж.

Як і будь-яка інша галузь з великим капіталом, індустрія фінансових послуг жорстко регулюється, щоб допомогти приборкати незаконну поведінку та маніпуляції. Кожен клас активів має власний набір протоколів, створених для боротьби з відповідними формами зловживань. У валютному просторі регулювання беруть на себе органи влади в багатьох юрисдикціях, хоча, зрештою, не має обов’язкового міжнародного порядку. Хто є провідними регуляторами в галузі? Регуляторами, такими як Управління фінансового контролю Великобританії (FCA), Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC), Австралійська комісія з безпеки та інвестицій (ASIC) і Кіпрська комісія з цінних паперів і бірж (CySEC), є найбільш широко мають справу з органами влади в індустрії FX. У найпростішому розумінні регулятори допомагають забезпечити подачу звітів і передачу даних, щоб допомогти поліції та контролювати діяльність брокерів. Регулятори також служать контрзаходом проти ринкових зловживань і зловживань з боку брокерів. Брокери, які дотримуються переліку обов’язкових правил, мають право здійснювати інвестиційну діяльність у певній юрисдикції. Крім того, багато несанкціонованих або нерегульованих організацій також намагатимуться незаконно продавати свої послуги або функціонувати як клони регульованої операції. Регулятори мають важливе значення для придушення цих шахрайських операцій, оскільки вони запобігають значним ризикам для інвесторів. З точки зору звітності, брокери є також зобов'язані регулярно подавати звіти про позиції своїх клієнтів до відповідних контролюючих органів. Останній регуляторний тиск після Великої фінансової кризи 2008 року спричинив суттєві зміни в ландшафті регуляторної звітності. Брокери зазвичай передають звітність іншим компаніям, які підключають торгові репозитарії, які використовуються регуляторами, до систем брокерів і вирішення цього важливого елемента відповідності. Крім FX, регулятори допомагають узгоджувати всі питання нагляду та є сторожовими для кожної галузі. Завдяки інформації та протоколам, що постійно змінюються, регулятори завжди працюють над просуванням справедливішої та прозорішої ділової практики від брокерів або бірж.
Прочитайте цей Термін, наприклад Китай.

Крім того, це дозволяє абсолютно будь-кому в світі, хто має підключення до Інтернету, отримати доступ до DEX, усуваючи обмеження банківської інфраструктури країн, що розвиваються, або відсталі правила, і даючи кожному повні права на власні фінанси. Цю анонімність посилили останні події в Канаді, наприклад, де активи були просто заморожені урядом, що ілюструє багатьом канадцям та інвесторам у криптовалюту по всьому світу, що «не ваші ключі, не ваші монети» та дивовижна відсутність контролю над своїми фіатна валюта при зберіганні в традиційних банківських установах.

Використовує

Будь-хто, хто використовує однорангову торгівлю на децентралізованих біржах, може торгувати лише з cryptocurrencies. На відміну від централізованих бірж, фіат не має варіантів використання в DeFi, тому криптовалютні операції з використанням «пар» криптовалют, таких як ETH/USDT, є єдиним способом торгівлі. Однак стейблкойни зробили DeFi менш нестабільним за останні роки, як видно з нашої пари ETH/USDT, ви, по суті, торгуєте фіатом, використовуючи стейблкойни, прив’язані до вартості одного долара США.

Централізовані біржі часто зберігають дані про транзакції до шести місяців для безпеки та податкових наслідків. Проте трансакції децентралізованої біржі видно безпосередньо в блокчейні, що робить кожну транзакцію повністю прозорою. Хоча адреси гаманців анонімні, блокчейн дозволяє всім, хто має доступ, бачити всі транзакції.

Крім того, DEX повністю побудовано на відкритому вихідному коді, що дозволяє будь-кому побачити, як вони справді працюють, а код Uniswaps використовується для створення багатьох інших DEX, таких як Pancakeswap.

Децентралізовані біржі пропонують легкий доступ до світу Defi, що дозволяє користувачам анонімно отримувати кошти в протоколах DeFi, таких як стейкинг, не проходячи через централізований обмін.

Децентралізована біржа

Хоча комісія DEX часто нижча, ніж на централізованих біржах, більшість DEX працює на блокчейні Ethereum, що означає, що транзакції, коли їх обсяг, будуть коштувати багато. Це називається «комісія за газ» Ethereums і іноді може досягати 200 доларів за одну транзакцію, оскільки блокчейн наразі може обробляти лише 15 транзакцій в секунду.

Наразі Ethereum 2.0 перебуває в процесі запуску, що переведе Ethereum з механізму PoW на механізм PoS, значно збільшивши кількість можливих транзакцій в секунду та знизивши комісію для його користувачів.

Ризики децентралізованих бірж

1. Вихід з шахрайства

Шахрайство з виходом, яке найчастіше відбувається у формі «витягування килимка», коли засновники, розробники або надзвичайно великі зацікавлені сторони криптовалюти вирішують просто «витягнути килим» з-під її інвесторів, залишаючи монети, які зберігаються у жертв, повністю марними.

Шахрайство з виходом може статися і на централізованих біржах, вони просто менш імовірні. Причиною більшого ризику таких типів шахрайства на децентралізованій біржі є відсутність регулювання щодо того, хто може перерахувати монету, та процесу перевірки, який відбувається до того, як проект криптовалюти буде внесений в список. Усередині DeFi немає процесу перевірки, будь-хто може перерахувати проект.

• Ідеальний приклад того, як виглядає «витягування килимка», вся ліквідність миттєво вилучається з проекту.

2. Волатильність (монети з низькою ринковою капіталізацією)

Величезна волатильність відбуватиметься як на DEX, так і на CEX, але, як згадувалося раніше, на DEX перераховано велику кількість «дерьмових монет», що робить їх поширеними щоденними або навіть щогодинними стрибками волатильності.

Крім того, оскільки будь-яку монету можна торгувати на DEX, низька ліквідність є справжньою проблемою для багатьох монет з низькою ринковою капіталізацією, особливо для тих, хто знайомий лише з торгівлею криптовалютами з високою капіталізацією, такими як Ethereum та Bitcoin, на централізованих біржах. Якщо у мене є криптовалюта вартістю 1,000 доларів, якою ніхто не торгує, по суті, у мене є 0 доларів. Вам потрібна ліквідність на ринку, щоб убезпечити свої кошти, якщо це необхідно.

3. Безпека смарт-контрактів

DeFi та децентралізовані біржі настільки безпечні, як і їхні розумні контракти, оскільки у них немає центрального органу, який керує ними. Деякі смарт-контракти можна використовувати, якщо є помилка або проблема, навіть з найбільш перевіреними контрактами, що може призвести до втрати користувачів своїх монет або токенів.

Пам’ятайте, що хоча анонімність корисна для окремих людей, вона також дозволяє хакерам «вільно працювати» всередині DeFi.

4. Ваші ключі, ваші втрати

Мати повну опіку над своєю криптовалютою дивовижно, поки ви не зіпсуєтеся. На децентралізованих біржах і DeFi немає гарячої лінії підтримки, ви можете зателефонувати самостійно. Трансакції не можуть бути скасовані, відшкодування або втрачені монети повернуті.

Я розумію ризики, з чого я можу почати?

Переконайтесь, що у вас є Метамаска гаманець з необхідними коштами, будь то ETH або Bsc, щоб покрити витрати на транзакцію та монети, якими ви хочете торгувати. Переконайтеся, що ви зберегли фразу про конфіденційність свого гаманця в надійному місці.

Вибір свого DEX. Для забезпечення максимальної ліквідності радимо вибрати один з найбільших DEX, наприклад Uniswap, Pancakeswap або Sushiswap.

Нарешті, розуміння ризику, пов’язаного з кожною подією або протоколом, у якому ви берете участь, і того, як зберегти свої кошти в безпеці, варте часу на дослідження та повне розуміння. Помилки, допущені в DeFi, і власні помилки.

Чи стануть децентралізовані біржі мейнстримом?

Ми вже бачили масове впровадження DEX з величезними сумами капіталу в мільярди, які наповнювали DeFi протягом 2021 року. Однак, щоб відбулося масове впровадження, DEX все ще повинні вирішити кілька серйозних проблем.

• Простіший технічний бар'єр для входу
• Модель Proof of Stake Ethereum 2.0 для зниження комісій під час великого обсягу
• Сумісність між різними платформами DeFi для створення цілісної екосистеми децентралізованої однорангової торгівлі
• Простіший fiat та на-рампи

Висновок

Важливо розуміти переваги та недоліки використання DEX та участі в DeFi. Найголовніше, що важливо, щоб ви самостійно досліджували будь-які протоколи, з якими ви плануєте взаємодіяти, переконавшись, що ви розумієте пов’язані ризики, як працюють конфіденційність і безпека, такі як ключі шифрування, і переконавшись, що ваші кошти безпечно зберігаються в гаманці без зберігання. .

Удачі!

Джерело: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/