Біткойн (BTC) було важко придбати або продати в перші роки його існування через відсутність вибору, доступного в цьому секторі. Щоб здійснювати торгівлю BTC, клієнтам доводилося платити непомірні комісійні, або чекати, поки канал або зустрічна торгівля відкриється кілька днів поспіль. Враховуючи труднощі трансакцій з криптовалютою, дехто запитав, чи зможе революційна технологія витіснити своїх конкурентів (звичайні фінансові системи).
У всьому світі вже є мільйони людей, які мають криптотокени або регулярно використовують цю технологію. Важливий внесок у спрощення доступу до криптовалюта для роздрібних інвесторів відбулося швидке зростання централізованих криптобірж (CEX), таких як Coinbase, Binance і BitMEX протягом останнього десятиліття. CEX дозволив придбати практично будь-яку криптовалюту за допомогою різних способів оплати, включаючи банківські рахунки, PayPal та кредитні картки.
850,000 XNUMX гори Гокс БТД втрата в результаті нападу призвела до його загибелі в 2014 році, підкреслюючи небезпеку CEX і ризик утримання коштів на цих біржах. Всього 2.66 млрд доларів був втрачений з 2012 року централізованими біржами, включаючи Quadriga CX, Bitfinex, Binance і Crypto.com, які були мішенню шахраїв.
Централізовані біржі здобули собі репутацію і задовольнили багатьох споживачів, незважаючи на недавні атаки. Недоліки централізованих бірж залишаються. Ці організації все ще не можуть володіти даними користувачів і керувати ними (ціль, до якої прагне блокчейн), і вони повинні дотримуватися місцевих законів про дотримання вимог KYC та обмеження розміру книги замовлень. Нарешті, рішення біржі Celsius заморозити готівку своїх клієнтів викликало хвилю критики та обурення з боку вітчизняних крипто-ентузіастів.
Децентралізовані біржі з’явилися як рішення цих проблем завдяки еволюції технології смарт-контрактів і розвитку блокчейнів. Ринок DEX різко зріс до 100 млрд доларів повністю заблоковано (TVL) до листопада 2021 року, що вказує на величезний потенціал, який пропонує цей винахід, оскільки він був вперше передбачений у 2018 році Bancor Network.
Біржі на основі розумних контрактів прагнуть запропонувати ліквідність трейдерам за допомогою простого, ефективного та децентралізованого маршруту. В обмін на винагороду вони дозволяють користувачам надавати ліквідність у мережі (стати маркет-мейкерами). Що відрізняє DEX від CEX та інших більш звичайних форм торгівлі активами? Як показує Uniswap (найбільша і найпопулярніша децентралізована біржа), користувачі можуть торгувати цілодобово, не потребують надавати ідентифікацію (KYC) і мають повний контроль над своїми даними. DEX також дозволяють вирощувати врожай, що допомагає підтримувати стабільність вартості платформи.
DEX не звільняються від тих самих проблем, що й їхні аналоги. На Uniswap можна торгувати лише токенами на основі ERC20, оскільки це одноланцюжкова платформа (на основі лише Ethereum). На додаток до витягування килимів, шахрайства та тимчасової втрати, кілька DEX стикаються зі спробами килима щодня. З моменту виробництва першого AMM в секторі було досягнуто незначного прогресу щодо інновацій.
Кілька ініціатив блокчейну намагаються революціонізувати децентралізований торговий бізнес, і одна з них Орайчайн, блокчейн на основі штучного інтелекту. OraiDEX, його децентралізований обмін, є одним із них. Функціональність у кількох ланцюжках, спеціальні стимули для стейкингу та впровадження нового сумісного з CW20 токена керування та корисності, ORAIX, через перелік біржової біржі – це всі функції DEX із використанням розумних контрактів CosmWasm.
Механізм мета-стейкингу OraiDEX для власників токенів ORAIX і ORAI, які делегують токени ORAI на Oraichain, а потім роблять ставку ORAIX на OraiDEX, є унікальною особливістю біржі. Розміщення окремих активів CW20, таких як $ATOM, $USDC, $OSMO та $UST, на Oraichain Mainnet також створить стимули завдяки видобутку ліквідності OraiDEX, зменшуючи небезпеку тимчасової втрати. Делегати $ORAIX, які інвестують свої токени, також можуть отримати токени та бонуси від розподілу доходу.
Ризик волатильності цін на криптовалюту можна знизити за допомогою методів інвестування, керованих ризиками DEX, під час стейкингу. Децентралізований обмін Гіпердекс має три «кубові стратегічні інвестиції», які дають змогу інвесторам брати участь у пулах ставок з високим, середнім або низьким рівнем ризику.
Протягом короткого часу інвестори, які використовують підхід з фіксованим доходом, можуть очікувати передбачуваного прибутку від своїх інвестицій в стейблкойни та криптоактиви. Використовуючи кубики Algo Trading, користувачі можуть отримувати змінну прибутковість своїх криптоактивів з розумним рівнем ризику. Що стосується основного продукту Hyperdex, куба Race Trading, учасники DeFi можуть робити ризиковані ставки на свої криптоактиви за допомогою куба Race Trading.
Децентралізовані біржі надають послуги, подібні до централізованих, але з додатковими перевагами децентралізації, довіри та анонімності. В результаті фінансові товари стають більш доступними для всіх, оскільки технологія може поширюватися через міжнародні кордони і працювати без регулювання.
Сектор все ще знаходиться в зародковому стані, і попереду ще довгий шлях, перш ніж він досягне повного потенціалу. Незважаючи на це, поточні стимули та переваги перед CEX можуть призвести до того, що обсяги DEX скоротять обсяги торгів CEX в найближчому майбутньому.
Джерело: https://thenewscrypto.com/cryptocurrency-adoption-would-come-to-standstill-without-decentralized-exchanges-dex/