Blockchain.com купує активи, щоб закрити діру в 270 мільйонів доларів, залишену Three Arrows Capital

Прагнучи зібрати гроші, Blockchain.com, ранній постачальник і біржа гаманців біткойнів, оцінка якої ще в березні минулого року оцінювалася в 14 мільярдів доларів, намагалася продати активи.

Під час дослідження Decrypt виявив інформацію про дискусії, що відбулися в грудні та січні, під час яких топ-менеджери Blockchain.com говорили про продаж деяких своїх операцій, зокрема Coinbase. Він також виявив приватну електронну адресу, в якій організовувався один із цих дзвінків.

Однак представник Blockchain.com спростував наявність таких розмов і заявив, що «Blockchain.com є покупцем активів, а не продавцем».

Венчурне відділення компанії Blockchain Ventures нещодавно продало 80% своєї власності в PolySign, повідомив представник, незважаючи на те, що корпорація заперечує спроби продати активи. Blockchain.com взяв участь у фінансуванні серії B інфраструктурного бізнесу на суму 53 мільйони доларів у 2021 році.

Blockchain.com подарував Three Arrows Capital (3AC), криптовалюту хедж-фонд, який оголосив про банкрутство в липні в результаті збою екосистеми Terra кредит у розмірі 270 мільйонів доларів готівкою та криптовалютами.

Лише за 500 місяців було зібрано понад 18 мільйонів доларів

У розпал бурхливого криптографічного ринку 2021 рік для фірми був успішним. У лютому 2021 року вона залучила стратегічний капітал на суму 120 мільйонів доларів США, а в березні – серія C на суму 300 мільйонів доларів.

Того місяця вона також найняла двох вашингтонських «налагоджувачів»: Джим Мессіна, колишній співробітник Білого дому Обами, був призначений до правління, а Лейн Кассельман, колишній керівник комунікацій Uber, який працював над кампанією Гілларі Клінтон у 2008 році, приєднався як головний комерційний директор (відтоді він був призначений президентом).

У березні 2022 року компанія створила серію D, оцінивши її в 14 мільярдів доларів. Сума не була оприлюднена.

Потім, у травні 2022 року, Terra зазнала краху, взявши з собою 3AC.

Після провалу 3AC Blockchain.com зібрав додаткові 78 мільйонів доларів у стратегічному раунді, який спільно очолював Kingsway Capital і включав Lightspeed Venture Partners. У дописі в блозі того часу генеральний директор Пітер Сміт заявив, що транзакція «зміцнить наш баланс». Новий зв’язок між бізнесом і Dallas Cowboys також був високо оцінений у дописі в блозі.

Таким чином, загальна сума грошей, зібраних лише за 18 місяців, досягла 500 мільйонів доларів, не враховуючи невідому серію D.

Однак у січні цього року Blockchain.com звільнив ще 110 працівників після звільнення 150 працівників у липні 2022 року.

Джерела стверджують, що корпорація агресивно прагне залучити подальше фінансування, навіть при значно зниженій оцінці. Ці ініціативи, які раніше обговорювалися наприкінці жовтня, ще тривають. За даними джерел, корпорація просуває боргові гарантії.

4 січня SEC отримала файл про пропозицію Регламенту D від головного директора зі стратегії та глобального керівника інституційного відділу Blockchain.com Дена Букстейбера та фінансового директора Адама Шлісмана (чиє ім’я вказано в документі як «Шісман»).

Збільшення капіталу для незареєстрованих цінних паперів регулюється пропозиціями Положення D. Вони розроблені, щоб дати можливість підприємствам швидко залучати гроші без необхідності проходити через трудомісткий процес реєстрації нового цінного паперу.

Однак потрібно йти на компроміси. Наприклад, виняток 506(c), зазначений у заяві Bookstaber і Schlisman, обмежує їхню здатність залучати гроші акредитованими інвесторами, які є тими, хто має чистий капітал принаймні 1 мільйон доларів США або валовий річний дохід принаймні 200,000 XNUMX доларів США.

Два керівника Blockchain.com заявили в заяві, що вони продають акції в обмін на інвестиції в розмірі щонайменше 1 мільйона доларів, але станом на 4 січня вони не укладали жодних угод.

Представник Blockchain.com відмовився надати будь-яку додаткову інформацію щодо подання.

Команда United Soccer League FC Miami, співвласником якої є італійський бізнесмен Ріккардо Сілва, який також нещодавно став співвласником футбольної команди AC Milan, має свій офіс за адресою, зазначеною в заяві SEC.

На лінію обслуговування клієнтів Blockchain.com можна зателефонувати за номером, указаним у заяві SEC. «Дякуємо, що зателефонували на Blockchain.com», — каже автовідповідач, набираючи номер. «Хоча наразі немає представників служби підтримки, які могли б прийняти ваш дзвінок, якщо ви люб’язно залишите своє ім’я, номер телефону та електронну адресу, ми зв’язатися з вами якомога швидше».

Серед перших імен у криптографії

Blockchain.info, один із перших дослідників блоків біткойнів, був розроблений Беном Рівзом у 2011 році та є веб-сайтом, який записує транзакції в ланцюжку в режимі реального часу. Він швидко додав безкоштовний криптовалютний кошелек і змінив назву на Blockchain.com, який наразі має понад 85 мільйонів користувачів. Щоб допомогти компанії монетизувати, вона також найняла генерального директора Пітера Сміта та Ніка Кері (який зараз є віце-президентом). Незважаючи на те, що гаманці та провідник блоків не приносили грошей, деякі інвестори вважали, що бізнес досягне успіху, якщо зможе переконати навіть невелику частину користувачів своїх гаманців стати платними клієнтами.

Відповідно до цього, у 2018 році компанія залучила ветерана TD Ameritrade Ніколь Шеррод, щоб допомогти із запуском роздрібної біржі «The Pit» у 2019 році.

Шеррод покинув компанію лише через 16 місяців, і незважаючи на впровадження торгівля маржами у 2021 році обмін так і не почався. На момент написання Blockchain займає 57 місце за щоденним обсягом з 576 криптовалютних бірж, які відстежує CoinGecko, із щоденним обсягом торгів приблизно в 6.1 мільйона доларів США, або менше ніж на 1% від конкурентів у топ-5.

За словами колишнього співробітника Blockchain.com, який побажав залишитися анонімним, оскільки вони підписали угоду про нерозголошення, обмін постійно був неналежним, вони відставали від темпів на два роки, а UX/UI були жахливими. Це був улюблений проект Пітера, і він працював у ньому менеджером із продуктів, але зрештою йому довелося відмовитися від нього, щоб зосередитися на інших важливих завданнях.

Але нещодавня стратегія бізнесу зробила сильний акцент на інших послугах, включаючи позабіржові та інституційні позики, які компанія запустила в 2019 році. Однак компанії не потрібно підтримувати бурхливий обмін, щоб досягти успіху.

Директор з маркетингу Джейсон Карш зазначив в інтерв’ю Decrypt у травні 2021 року:

Якщо ви запитували мене кілька місяців тому, я вважаю, що брокерська діяльність, очевидно, була тим, де ми бачили найбільше, тобто купівля та продаж біткойнів у гаманці. Проте наш інституційний бізнес швидко розширюється.

У той час, за словами Карша, бізнес мав «розмови» з низкою «відомих фігур з основних фінансів».

Призначення Кассельмана прискорило цей фокус. Колишнього директора з комунікацій Uber найняли, щоб використовувати кошти компанії для злиттів і поглинань (M&A). У травні він заявив, що стратегія злиття та поглинання буде зосереджена як на доповненні існуючих бізнес-підрозділів, так і на розширенні на нові території, посилаючись на «величезний баланс» і стверджуючи, що гаманець, обмін і інституційне фінансування входять до п’ятірки лідерів у своїх регіонах. .

Кассельман заявив:

Ми скористаємося можливостями. Я не можу передбачити, що станеться, якщо і коли настане ще одна криптовалютна зима, але якщо це станеться, це, безумовно, здається гарною можливістю придбати багато біткойнів і скупити компанії, які можуть мати проблеми.

Зрештою, за словами Кассельмана, Blockchain зосередився на покращенні кредитів і позабіржової торгівлі для «швидко зростаючого інституційного бізнесу».

Протягом 2021 року фірма придбала сінгапурську службу позабіржових торгів Altonomy, а також AiX і її «систему переговорів і підбору на базі ШІ для інституційних позабіржових трейдерів». Оскільки торгівля в Південній Америці зупинилася, третє придбання — аргентинський сайт криптоінвестування SeSocio — було закрито через сім місяців після того, як було зроблено.

Проте протягом минулого року криптокредитування не було надійною бізнес-стратегією.

В липні, Celsius оголосив про банкрутство після переслідування владою. «Вояджер» наслідував його приклад після впливу 3AC. BlockFi довелося оголосити про банкрутство в листопаді після того, як його «виручила» FTX. Крім того, цього місяця Genesis, який був підданий як 3AC, так і FTX, подав заявку на захист відповідно до глави 11.

Компанія може бути недостатньо диверсифікованою та обмеженою в готівці, щоб пережити крипто-зиму без процвітаючого торговельного бізнесу, а 3AC представляє діру в її балансі на 270 мільйонів доларів. Деякі бізнес-інвестори висловили серйозну стурбованість щодо здоров'я компанії, але на даний момент це питання залишається спекулятивним.

споріднений