Чи продовжиться зима цін на біткойн у 2023 році? 8 ключових міркувань

У 2022 році біткойн, Ethereum і зграя альткойнів, що їздять на дуже довгих пальтах оригінальної гангстерської криптовалюти, пережили найжорстокішу криптовалютну зиму на сьогодні. Звичайно, криптовалютна індустрія чекає кінця довгої, затяжної зими цін на біткойни.

Від біткойн-майнерів і майнінг-пулів до розробників мережі Layer-2, як-от Lightning Network, до крипто-дейтрейдерів і крипто-інвесторів – впевненість похитнулася, страх і жадібність виросли, а метафорична кров просто ллється на вулиці. Коли це закінчиться?

Історія цін на біткойн у 2023 році була півтора шаленством

Різка корекція ринку після $69K ATH у листопаді 2021 року була розумною, зрозумілою та навіть очікуваною для багатьох. Коли в травні ціна впала до 30,000 1 доларів, це було нервово. Але з 2018 січня 1 року по 2021 січня 10,000 року ціна біткойна все ще виглядала досить хорошою для тих, хто тримав біткойн. Протягом цього трирічного періоду BTC торгувався в середньому близько XNUMX XNUMX доларів.

Потім страх дійсно почав з’являтися, коли ціна біткойна впала до однозначної крипто-зимової моделі, коли Північна півкуля наближалася до літа. Раптове падіння протягом одного тижня в червні з $30 тис. до рівня $20 тис. стало серйозним шоком для криптотрейдерів.

Наприкінці четвертого кварталу 4 року ситуація з ціною біткойна стає особливо жахливою. Хоча не було жодних сумнівів, що ми були взимку цілий рік, принаймні біткойн тримався на ключовому рівні підтримки в 2023 тисяч доларів з червня до початку листопада.

FUD починається, а потім погіршується

Ця ціна в 20,000 1 доларів за монету була важливим рівнем психологічної підтримки. Чотири з половиною місяці динаміки ціни, яка була близько до цього числа, після драматичного падіння цін у першому півріччі здавалося гарною обіцянкою затяжного дна перед наступним підвищенням тренду.

Питання зараз полягає в тому, як працюватиме біткойн у першому кварталі 1 року та далі.

У кімнаті є кілька 8,000-фунтових горил:

Серед іншого – нестримні збитки фінансово та юридично божевільних криптопідприємств, жорстка конкуренція з боку мереж розумних контрактів, питання про кореляцію BTC з акціями технологічних компаній США, інтенсивна нормативна невизначеність і пауза з боку обережних, але дуже зацікавлених інституційних інвесторів.

Нижче наведено короткий підсумковий огляд 8 ключових довгострокових факторів та їхнього впливу на ціну біткойна до 2023 року. (Ви можете прочитати подібний аналіз і коментар, опублікований тим же автором на CryptoPotato для Ціна біткоіна на початок 2021 року тут.)

Ведмежі індикатори: чотири зустрічні вітри біткойнів у 2023 році

1. Крах LUNA, FTX та інших у 2022 році впливає на спотову ціну біткойна

«Ви не дізнаєтеся, хто плавав голим, доки не закінчиться приплив» — це часто використовуваний афоризм Уоррена Баффета, старого «Оракула з Омахи», щоб описати вплив широких ринкових корекцій на найслабших учасників гри. . Вони взагалі виходять із гри, оскільки спад стає нестачею коштів для базових підприємств, оцінених ринком.

Перша фаза біткойн-зими 2022 року видалася спостерігачам за ринком як чіткий випадок необхідної та неминучої корекції ціни до глибоко перегрітого рівня цін після піку в листопаді 2021 року. Але вторинний ефект від корекції ціни полягав у тому, щоб побачити, хто просто вихвалявся перед інвесторами, а хто справді мав резерви готівки, щоб пережити крах біткойна. Коли ведмежий ринок виявив, що кілька криптопідприємств є неплатоспроможними, це призвело до падіння цін на BTC разом з іншими монетами протягом решти року. Зрозуміло, що зараз інвестори обережно вгадують галузь і біржові ринки, щоб визначити переможців.

Цього року ведмежий ринок виявив неплатоспроможність і нульову довіру до мільярдних крипто-стартапів, таких як LUNA, FTX і кілька криптохедж-фондів, навіть вдарив по відомим криптоінвесторам як близнюки Вінклвосс та Кевін О'Лірі, що дорого їм обійшлося.

2. Невизначеність криптографічного регулювання США може знизити ціну біткойна до 2023 року

Регуляторна неоднозначність щодо криптовалют у Сполучених Штатах і в усьому світі, де працюють великі криптогравці, негативно впливає на перспективи зростання галузі, утримуючи величезних інвесторів на паузі. Вони чекають, щоб дізнатися, що уряд збирається робити з криптовалютами, перш ніж кинутися в ці бурхливі води.

Інвестиції в криптовалюту сповнені небезпек і ризиків, навіть без раптового втручання державних регуляторів, яке несподівано підвищує витрати на дотримання нормативних вимог. Одне з найважливіших питань, яке зараз висить у підвішеному стані, полягає в тому, чи класифікуватимуть Сполучені Штати криптовалюти як товари, цінні папери чи щось зовсім інше.

3. Біткойн стикається з більш жорсткою конкуренцією, ніж будь-коли

У той час як постійне і, здавалося б, нескінченне падіння цін на криптовалюту цього року шокувало інвесторів, розробники криптоіндустрії пережили зиму біткойнів, щоб покращити продукти секторів і підготувати їх до більшого впровадження та масштабування. Конкуренція з боку замінників BTC наприклад, Ethereum та інші альткоїни могли б утримати оригінальну гангстерську криптовалюту від зростання з тією силою, якою вона могла б інакше.

Віталік Бутерін, в остання відповідь розчарованому криптоінвестору в Twitter сказав:

«Я б рекомендував віддалитися від торгових/інвестиційних кіл і наблизитися до екосистеми технологій і додатків. Дізнайтеся про ZK-SNARK, відвідайте зустріч у Латинській Америці, прослухайте дзвінки всіх основних розробників і читайте нотатки, поки не запам’ятаєте всі номери EIP…»

Ось що Бутерін і Команда Ethereum робила, не втомлюючись від тривалого падіння ринкових цін і опускаючи голови й носа до жорна. Злиття Ethereum для оновлення основної мережі Ethereum від системи proof-of-work до мережі proof-of-stake розраховано на швидше масштабування впровадження блокчейну смарт-контрактів, коли відбудеться наступне підвищення. Він був завершений у вересні.

4. Кореляція біткойна та фондового ринку сильніша, ніж будь-коли

Макроумови є складними для всіх фінансових ринків у 2023 році. Як зазначив генеральний директор Tesla та SpaceX Ілон Маск нещодавно підведені підсумки:

«Макроумови складні: енергія в Європі, нерухомість у Китаї та божевільні ставки ФРС у США»

Тим часом permabear Нуріель Рубіні (якого ринки уваги називають «доктором Думом» за його затяту ведмежість) передбачає a серйозна рецесія, що насувається, продовжуватиме знижувати ціни на акції США. Незважаючи на те, що широкий орієнтир S&P 500 уже впав приблизно на 15% за рік, Рубіні каже, що ми можемо очікувати ще 25% зниження цін на акції.

Тому що Кореляція фондового ринку Bitcoin має залишалися тісно пов'язаними Вже більше року, якщо акції продовжать падати, вони легко можуть знизити спотові ціни біткойнів. Деякі новіші дані та аналіз фондового ринку, що знижуються, є тут та тут.

Індикатори підвищення: чотири попутні вітри біткойнів у 2023 році

1. Кореляція біткойна та фондового ринку сильніша, ніж будь-коли (знайомо?)

Тепер кореляція біткойна та фондового ринку може бути позитивним показником для біткойна, залежно від вашого бачення того, як будуть рухатися ринки акцій у 2023 році. Якщо акції продовжать свій спадний тренд у 1-му та 2-му кварталах, припустимо, що спотова ціна біткойна залишиться пов’язаною з акціями, ми ведмежий ринок пошириться на 2023 рік.

Однак, якщо біткойн не відокремиться від фондового ринку і ми отримаємо ралі NASDAQ у 2023 році, хороші шанси на те, що спотові ціни біткойна зростатимуть разом із ширшими технологічними та загальними показниками економіки.

У дуже короткостроковій перспективі запаси малоймовірні щоб отримати мітинг Санта-Клауса, щоб завершити Q4. Цілком може статися, однак, що акції знову зростуть у 2023 році після того, як у календарному 2022 році зазнали значних втрат. (На панелі з початку року NASDAQ Composite впав приблизно на 30%, тоді як індекс S&P 500 знизився на 18%.

Принаймні один провідний аналітик Уолл-стріт каже, що одна з найбільших перешкод, з якою потенційно можуть зіткнутися акції у 2023 році – перегляд оцінок прибутків у бік зменшення – завищена. Це тому, що зміни річних доходів мають статистичну кореляцію зі змінами курсу акцій, яка практично дорівнює нулю.

Тим часом нещодавній звіт від CNBC налаштований оптимістично про зростання фондового ринку в 2023 році, посилаючись на настрої роздрібних інвесторів. Вони, схоже, вважають, що дно досягне наступного року, і особливо активно скуповують акції технологічних компаній.

2. На порозі 2023 року біткоіни перепродані як божевільні

Мабуть, одним із найважливіших бичачих випереджаючих індикаторів для ціни біткойна наступного року є абсолютно стан сильної перепроданості торгових пар біткойнів на ліквідних криптовалютних ринках.

У цей момент біткойн настільки перепроданий, що його лінія тренду на веселковому графіку біткойна прокричав прямо наскрізь «КУПИТИ!» і вже кілька місяців оселився в «По суті розпродаж!» зона діаграми.

Райдужна діаграма біткойнів із логарифмічною графікою — це статичний інструмент для рекомендацій щодо торгівлі біткойнами, який допомагає інвесторам і трейдерам визначати справедливу вартість біткойна на основі його історичних тенденцій.

3. Основи BTC сильні

Незважаючи на те, що ціна монети на біржі стрімко падає один за одним, з кожним громким ударом по великих гравцях галузі, основи економіки та ринку біткойнів залишаються міцними.

Поки швидкість хешування трохи впав за останній місяць загальний погляд на економіку біткойнів є одним із дуже солідний хешрейт співвідношення ціни для мережі Bitcoin.

Шахтарі продовжували інвестувати дуже активно займаються своїми операціями, навіть ціною крутої та закріпленої капітуляції протягом усього року. Протягом усієї зими біткойнів від половини до майже половини збережених монет насправді були такими утримується з нереалізованим прибутком.

4. Незабаром почнеться дощ інституційних інвесторів і хедж-фондів

Більшість інституційних інвестицій у криптовалюти ще попереду, оскільки ми закінчуємо 2022 рік. Великі хедж-фонди, які інвестують пенсії пенсіонерам, і венчурні капіталісти все ще чекають із сухим порошком, щоб скористатися можливостями, які представляють для них зростання цін і волатильність біткойна.

Вони чекають щоб отримати регуляторне зелене світло від органів влади для просування, і поки вони чекають, вони продовжують вчитися та наймати експертів та інженерів з блокчейну, щоб підготуватися до того, коли цей день нарешті настане – можливо, у 2023 році.

Коли вони нарешті увійдуть, виділяючи піввідсотка чи один відсоток своїх книг на криптовалюту, як-от біткойн чи ефіріум, ринок, безсумнівно, знайде новий центр тяжіння з стійкою підтримкою ключів на набагато вищому рівні, ніж ринок досі бачив із роздрібні інвестори.

Також: не забувайте про міленіалів! Їм більше подобається криптовалюта, ніж акції.