Біткойн

Яка стратегія біткойн найкраще працює незалежно від ціни?

05/22/2022
Новини Bitcoin Ethereum

Біткойн (БТД) знизився більш ніж на 55% через шість місяців після того, як у листопаді 69,000 року досяг рекордного рівня в 2021 XNUMX доларів США.

Величезне падіння поставило інвесторів у скрутне становище щодо того, чи варто їм це робити купити BTC коли це буде дешевше, близько 30,000 XNUMX доларів, або чекати чергової розпродажі на ринку.

Це в першу чергу тому, що процентні ставки нижчі Нещодавнє підвищення ставки Федеральної резервної системи на 0.5%.. У той же час, грошові запаси серед менеджерів глобальних фондів зросли на 6.1% до 83 мільярдів доларів, що є найвищим показником з часів терактів 9 вересня. Це свідчить про неприйняття ризику серед найбільших менеджерів пенсійних, страхових, активів та хедж-фондів, останній Bank of America показує дані.

Багато криптоаналітиків, включаючи Карла Б. Менгера, побачити більше можливостей для покупки на ринку біткойн, оскільки його ціна шукає дно.

Але замість того, щоб пропонувати одноразові інвестиції (LSI), коли інвестори кидають величезну суму, щоб вийти на ринок, існує, здавалося б, безпечніша альтернатива для непрофесійного інвестора, яка називається «середненням витрат у доларах» або DCA.

зображення

Стратегія Bitcoin DCA може перевершити 99.9% усіх менеджерів активів

Стратегія DCA полягає в тому, що інвестори ділять свої грошові запаси на дванадцять рівних частин і щомісяця купують біткойн з кожною частиною. Іншими словами, інвестори купують більше BTC, коли їх ціни знижуються, і менше того самого активу, коли ціни на них зростають.

Стратегія поки що давала неймовірні результати.

Наприклад, долар, інвестований у біткойн щомісяця після того, як він досягнув максимуму в грудні 2017 року — майже 20,000 163 доларів — дає інвесторам сукупний прибуток у 200 доларів, згідно з калькулятором DCA CryptoHead. Це означає приблизно XNUMX% прибутку від постійних інвестицій.

Калькулятор Bitcoin DCA. Джерело: CryptoHead

Стратегія Bitcoin DCA також випливає з думки, що довгострокова тенденція BTC завжди залишатиметься перекошений догори. Менгер стверджує, що регулярна купівля біткойнів за певну суму в доларах могла б призвести до того, що інвестори «подолають 99.99% усіх інвестиційних менеджерів і фірм на планеті Земля».

Тріщини в стратегії DCA

Проте історичні прибутки на традиційних ринках не підтримують DCA як найкращу інвестиційну стратегію. Натомість стратегія LSI виявляється кращою.

Наприклад, a вчитися з 60/40 портфелів від Vanguard, який переглядав кожні 12 місяців з 1926 по 2015 рік, показав, що інвестиції за один раз перевищували DCA у дві третини часу, у середньому на 2.4% на основі календарного року.

За темою: Біткойн завершує тиждень «на межі», оскільки S&P 500 офіційно виходить на ведмежий ринок

Це дещо підвищує ймовірність того, що біткойн, чия щоденна позитивна кореляція з еталонним індексом S&P 500 підскочив до 0.96 у травні, покаже подібні результати між його стратегіями DCA та LSI у майбутньому.

Таким чином, регулярне інвестування в біткойн з фіксованою сумою готівки не завжди може дати кращий прибуток, ніж метод all-in.

Денний графік ціни BTC/USD. Джерело: TradingView

Але як щодо поєднання обох?

Ларрі Сведро, головний науковий директор Buckingham Wealth Partner, вважає, що інвестори повинні інвестувати з точки зору «стакан наполовину повний», тобто поєднання LSI та DCA.

«Інвестуйте одну третину інвестицій негайно, а решту інвестуйте по третині за раз протягом наступних двох місяців або наступних двох кварталів», – аналітик написав на SeekingAlpha, додаючи:

«Інвестуйте одну чверть сьогодні, а решту розподіліть порівну на наступні три квартали. Інвестуйте одну шосту щомісяця протягом шести місяців або кожні два місяці».

Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора та не обов'язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожен інвестиційний та торговий хід передбачає ризик, ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.