Можливо, біткойн починався як цифрова валюта, але зараз він широко використовується як засіб інвестування. У міру того, як ціна піднялася, ми не тільки побачили, що більше людей виходять на крипторинки як інвестори, але також викликають великий інтерес у великих фінансових установ.
Окрім прямих інвестицій у криптовалюти, існують спроби створити цінні папери на основі цих цифрових монет. Однією з ідей, яка набрала багато обертів в останні роки, є біржовий фонд біткойн (ETF).
Поряд з біткойнами ETF також може відстежувати такі речі, як Ціна Dogecoin або інші активи, такі як Ether і Dash.
Багато хто вважає, що криптовалютні ETF були б чудовим способом для інвесторів отримати доступ до переваг біткойна без деяких проблем, які утримували їх від ринків.
Хоча до цього моменту була боротьба, був запущений перший Bitcoin ETF у Канаді на початку 2021 року. І тепер багато інвесторів сподіваються, що це є ознакою того, що це лише питання часу, коли SEC почне схвалювати криптовалютні біржові фонди для ринків США.
Як працює ETF?
Перш ніж ви зможете зрозуміти, як цей тип інвестиційного продукту працюватиме з біткойнами, вам слід дізнатися про звичайні біржові фонди. Ці типи цінних паперів відстежують ринковий індекс, товар або будь-який інший вид активу.
Вони можуть бути структуровані для відстеження ціни окремого активу або слідувати групі активів. Крім того, їх можна купувати і продавати на фондових ринках.
Зі звичайними біржовими фондами команда менеджерів створює безпеку. Вони купують активи для зберігання у фонді, а потім продають акції, які представляють часткове право власності на активи.
Якби ви застосували таку саму практику до біткойнів, ціна цифрової валюти відстежувалась би системою безпеки. Інвестори також зможуть купувати та продавати цінні папери на звичайній фондовій біржі, пропонуючи спосіб отримати вигоду від ціни біткойна без безпосередньої взаємодії з криптовалютними ринками.
У багатьох випадках ETF слідують за групою пов’язаних активів. Як приклад, ви можете знайти автомобільний фонд, який охоплює ряд активів, як-от виробників автомобілів і постачальників запчастин. Цей принцип також може застосовуватися до цінних паперів, які відстежують криптовалюту.
Переваги Bitcoin ETF
Створення нового цінного паперу на основі ціни біткойна може стати способом залучення більше капіталу в криптовалюту. Багато в чому це було б пов’язано з деякими перевагами, які принесе розміщення біткойна в ETF.
Однією з перших переваг є те, що він може запропонувати спосіб отримати вигоду від вартості біткойна без необхідності вирішувати деякі проблеми, пов’язані з купівлею та зберіганням криптовалют. Інвестору не доведеться відкривати a криптовалют, знайдіть біржу для торгівлі або зберігайте та керуйте монетами. Менеджери фондів виконували б більшу частину цього для інвесторів.
Диверсифікація – ще одна причина. Як зазначалося раніше, ці фонди можуть містити відразу кілька активів. Якщо ви хочете отримати доступ до групи активів, ETF є простим рішенням. Ви можете просто купити акції фонду та збалансувати зростання свого портфеля за кількома активами замість одного.
Безпека може бути ще одним питанням, яке залучить людей до такого типу інвестицій. Коли ви володієте біткойнами, ви повинні нести відповідальність за безпеку своїх активів. Якщо ваш обліковий запис зламано, ви можете втратити свої інвестиції. З інвестиційним фондом злочинцю було б не так просто вкрасти ваші акції.
Сплата податків на біткоіни також може бути складним. Незважаючи на те, що за останні роки деякі податкові питання були вирішені, це все ще може бути досить проблематичним для деяких інвесторів. Тим не менш, ETF існують вже деякий час, і податкове законодавство врегульоване та зрозуміле.
Недоліки Bitcoin ETF
Цей тип інвестиційного механізму має свої переваги, але вам доведеться відмовитися від деяких речей, щоб отримати ці переваги. Якби ви інвестували в біткойни, це могло б стати чудовим знайомством з ринками криптовалют. Ви можете почати з біткойна, а потім дізнатися про інші монети та інвестувати в них. Це потенційно може відкрити низку нових інвестиційних можливостей.
Інша проблема полягає в тому, що фонд може мати більше активів, ніж біткойн. Це може бути позитивним аспектом, якщо врахувати такі речі, як диверсифікація та стабільність, але це може означати, що фонд не відстежує так близько до ціни біткойна, як хотілося б. З іншими активами під управлінням це може означати, що ви спостерігатимете моменти, коли ціна біткойна різко зростатиме, але ціна акцій фонду лише трохи зростатиме.
Інвесторам також необхідно враховувати комісію за управління. За такого типу інвестиційного механізму комісії, як правило, розумні, але вони можуть з’їсти ваш прибуток. Незважаючи на те, що вам доведеться докладати більше зусиль, щоб напряму інвестувати в біткойни, вам не доведеться платити жодних комісій за управління інвестиціями.
Чому в США поки що немає Bitcoin ETF?
Крипто-біржові фонди вже кілька років є гарячою темою серед інвесторів. Це особливо вірно, оскільки це стосується забезпечення цих коштів біткойнами. З огляду на це, це був довгий і складний шлях, щоб втілити їх у реальність.
Інвестори робили кілька спроб отримати дозвіл на виділення коштів. Purpose Investments вдалося отримати дозвіл на торгівлю своїм фондом на фондовій біржі Торонто. І відтоді було досягнуто певного успіху в отриманні коштів в інших частинах світу.
Що стосується США, то досі немає криптовалютних ETF, схвалених SEC.
Але ця ситуація не виникає через відсутність спроб. Було кілька спроб інвесторів отримати схвалення. Однак SEC не бажає затверджувати будь-який із цих фондів з кількох причин.
Агентство пояснило деякі свої міркування в a лист, опублікований у 2018 році. Серед інших питань SEC висловила стурбованість тим, що базові активи (біткойни) торгуються на нерегульованих ринках, що може зробити кошти відкритими для маніпулювання цінами. Також були побоювання щодо обмеженої ліквідності на крипторинках того часу.
Хороша новина полягає в тому, що криптовалютні ринки сильно змінилися за час, відколи був написаний цей лист. Наразі SEC розглядає декілька заявок на отримання схвалення. Багато хто сподівається, що зростання ринку та нових правил буде достатньо, щоб змінити думку регуляторів. Багато інвесторів вірять, що це лише питання часу, перш ніж ці інвестиційні продукти також будуть доступні в США.
Висновок
Bitcoin ETF можуть бути привабливим варіантом інвестування. Він пропонує спосіб отримати вигоду від інвестицій у біткойни без необхідності утримувати токени. Це також може бути чудовим способом залучити більше капіталу на крипторинки, оскільки вони пропонують доступ до цифрових валют у більш традиційному інвестиційному засобі.
Дивлячись на успіх першого фонду в Канаді, ми можемо розглядати його як показник того, що біткойн-ETF може мати успіх і в США. Насправді SEC може спостерігати за рухом коштів, що з’являються на інших ринках, як додатковий фактор, який може керувати їх рішенням щодо поточного раунду заявок, які вони розглядають.
* Інформація в цій статті та надані посилання призначені лише для загальної інформації та не повинні бути фінансовими або інвестиційними порадами. Ми радимо вам провести власне дослідження або проконсультуватися з фахівцем, перш ніж приймати фінансові рішення. Будь ласка, підтвердьте, що ми не несемо відповідальності за будь-які збитки, спричинені будь-якою інформацією, представленою на цьому веб-сайті.
Джерело: https://coindoo.com/bitcoin-etf/