Що таке Stacks і чи справді він служить DeFi для Bitcoin?

Stacks продається як такий, що підтримує «DeFi, NFT, програми та смарт-контракти для біткойнів». Це блокчейн, який намагається поділитися частиною безпеки біткойна, записуючи заголовки блоків у блокчейн біткойна. Ланцюжок Stacks використовує токен STX як рідний токен.

Однак нещодавно мережа зазнала труднощів, оскільки користувачі намагалися зареєструвати імена за допомогою служби іменування блокчейнів — що змусило нас задуматися, чи добре це працює?

Чи настільки безпечні Stacks, як кажуть?

По суті, Stacks пов’язаний із біткойнами, тому що «майнери», які беруть участь у процесі захисту блокчейну Stacks, записують заголовки своїх блоків у блокчейн біткойнів за допомогою OP_RETURN, коли вони «закріплюють» свої біткойни для видобутку. Таким чином, Stacks використовує Bitcoin як додатковий рівень доступності даних, що дозволяє тому, хто має доступ до блокчейну біткойн, визначати, які блоки Stacks транслювалися та на яких побудовано.

Це практично дозволяє краще розпізнавати поганих акторів. Все ще може статися зміна клієнта Stacks і попередній стан буде визнано недійсним.

Маркетинг Stacks неодноразово наголошує на тому, що він захищений біткойнами, але насправді це означає лише «як спосіб зберігання історії."

Це «за біткоіни»?

Щоб використовувати біткойн у більшості додатків Stacks, вам потрібно спочатку придбати xBTC — загорнуту форму біткойна, яка була зареєстрована на OkCoin менше року тому, а зараз є нуль 24-годинний обсяг.

Наразі, якщо у вас є долари чи біткойни і ви хочете отримати xBTC, найпростіший спосіб це зробити – придбати STX на біржі, перевести цей STX у свій гаманець, а потім використати такий протокол, як Alex щоб потім обміняти ваш STX на xBTC. Ви також можете отримати свій STX, здійснивши обмін підводним човном за допомогою служби, як LN SWAP з біткойна.

У майбутньому він сподівається, що зможе використовувати атомарні свопи щоб полегшити інтеграцію біткойна в xBTC за допомогою щось на зразок 'магія', щоб полегшити перехід між біткойнами та xBTC.

Ці перешкоди для взаємодії з користувачем, ймовірно, сприяли анемічному використанню xBTC з менш ніж 250 загальна кількість біткойнів, які зараз використовуються. Це порівняно з понад 244,000 біткойни, які зараз використовуються для wBTC на Ethereum, і 16,000 біткойни, які зараз загорнуті в Sollet для Solana. Навіть інші мережі, які намагаються явно ввімкнути DeFi для біткойнів, наприклад Liquid і RSK, це зробили 3,500 та 3,100 відповідно.

Чи працюють NFT?

Одним із найпопулярніших випадків використання NFT у стеках є служба іменування блокчейнів. Він загалом аналогічний службі імен Ethereum, але зараз є деякі тривожні обмеження.

Ці включати:

• Це дозволяє лише одне ім’я на адресу.
• Ними важко торгувати, тому потрібні спеціальні договори умовного депонування.
• Користувачі Stacks скаржаться, що робоча група, сформована для розвитку екосистеми BNS, «не працює».

Звичайно, на Stacks є й інші NFT, у тому числі торговий майданчик Gamma, який сподівається незабаром інтегрувати рідний оплата біткойнами. Найбільша колекція всіх часів, знайдена там, — «Клуб мавп Megapont», яка є нагадуванням про те, як творять усі великі митці.

Загалом він продав 4.3 мільйона STX, або за поточною ціною STX близько 1.4 мільйона доларів. Найкращою колекцією NFT на Ethereum є CryptoPunks, яка досягла приблизно один мільйон ефірів, або близько 1.3 мільярда доларів на момент публікації.

Детальніше: Мільйонер перебуває під слідством за спалення мистецтва Фріди Кало в трюку NFT

Попередні спроби торгівлі візуальними активами на біткойнах, такими як Rare Pepes, продавали окремі активи за 3.6 мільйона доларів перед тим, одноосібно затьмаривши весь обсяг торгів «Megapont Ape Club».

Екосистема NFT на Stacks має обмежене впровадження, і неможливо напряму торгувати біткойнами для більшості існуючих NFT.

Чи працює DeFi?

Іноді деякі з них працюють, якщо ви готові прийняти певні компроміси. Коли ланцюг стає перевантаженим — що трапляється все частіше — найбільшим і найважливішим протоколам доводиться використовувати свої адміністративні привілеї, щоб закрити протоколи.

Навіть у найкращі часи залишається серйозне питання щодо того, чи вмикає це «DeFi для біткойнів» із вищезазначеними труднощами фактичного використання біткойнів.

Дефілама показує приблизно Загальна вартість заблокована на 12.3 мільйонів доларів (TVL) на стеках. Це для порівняння з приблизно 31 мільярдом доларів TVL на Ethereum.

Alex, найбільший протокол DeFi на Stacks має TVL 10 мільйонів доларів. Це для порівняння з приблизно 2.2 мільярдами доларів США для Compound на Ethereum. DeFi на стеках використовується дуже мало.

Як Stacks збирав кошти?

Продаж токенів STX був одним із небагатьох рейзів токенів криптовалюти, який вирішив це зробити реєструвати з Комітетом з цінних паперів та цінних паперів згідно з Положенням A+. Їм вдалося зібрати 50 мільйонів доларів.

Це не дало токену STX права голосу в Blockstack PBC (тепер Hiro System PBC). Попередні раунди капіталу були конвертовані в токени STX за ставкою 0.019 доларів США за STX, або трохи менше 7% від ціни 0.30 доларів США під час продажу токенів A+.

Токен STX «видобувається» шляхом запуску програмного забезпечення вузла та надсилання біткойнів на набір заздалегідь визначених адрес, після чого генератор випадкових чисел дозволяє одному з майнерів додати свій блок до ланцюжка та отримати нові токени STX і комісію за транзакцію за цей блок.

Це можна розглядати як певну аналогію «майнерам», яким дозволено брати участь у поточному продажу токенів STX за біткойни, які вони надсилають «укладачам» STX. Стекінг — це процес, за допомогою якого власники STX можуть отримувати біткойни, надіслані майнерами, як винагороду за блокування своїх токенів STX.

Наразі вам потрібно близько 100 тис. токенів STX для незалежного «стоку» або близько 32,000 XNUMX доларів США. Ви можете використовувати менші суми, якщо бажаєте об’єднати.

Чи це децентралізовано?

Є в даний час п'ять майнери, які брали участь в останніх 100 блоках. На відміну від майнінгу біткойнів, вони зазвичай не представляють пули менших індивідуальних майнерів.

Ця проблема частково пов’язана з тим, що майнінг Stacks повідомляє, що майнінг не є прибутковим endeavor. Тобто, якщо ви не бажаєте брати участь у атака на протокол консенсусу і «складіть» велику кількість STX, щоб отримати якомога більше біткойнів, які ви надсилаєте в процесі майнінгу. Це називається атакою «знижковий майнінг» і є поведінкою, яка потрібна раціональним майнерам для участі в Stacks.

Рішення для цього, запропоновані в технічному документі, полягали в тому, щоб або мати набір «надійних майнерів», які, як ви можете бути впевнені, ніколи не будуть таємно стекувати на стороні, або врешті-решт припинити видавати майнерам винагороди coinbase (новоспечені STX) і сподіватися, що вони комісії за транзакції STX все ще стимулюють участь. Жодне з цих рішень не здається адекватним.

Засновник Муніб Алі навіть зазначено виявили, що без серйозних змін у протоколі вони ефективні обмежується менш ніж 100 шахтарями, оскільки «зі 100 унікальними майнерами… ви займете приблизно 10% загальної пропускної здатності транзакцій Bitcoin на блок. Я особисто не хотів би, щоб рівень Stacks займав більше 10% пропускної здатності біткойнів для майнінгу».

Децентралізація, звичайно, є спектром, але п’ять окремих майнерів, безумовно, здаються ближчими до одного кінця.

Що нещодавно сталося під навантаженням?

Нещодавно протокол Stacks страждав від перевантаження mempool. Це призвело до того, що деякі протоколи, наприклад Alex, вимкнули деякі свої функції, оскільки стало неможливо виконати необхідні транзакції.

Джерело цієї перевантаженості, схоже, пов’язане з новим випуском служби іменування блокчейнів, який спричинив збільшення кількості транзакцій. Цього було достатньо, щоб ефективно вивести з ладу ланцюг.

Детальніше: Блокчейн-хижак 0xbadc0de стає здобиччю, втрачає 1,100 ETH

Вражаюче те, що кількість транзакцій mempool, достатня для виведення мережі з ладу, виявилася просто тисячі, з піком приблизно 6,500 транзакцій протягом 15 хвилин.

Були попередні періоди, коли відносно невеликих обсягів навантаження було достатньо, щоб перевантажити мережу Stacks. У серпні 2021 року він зіткнувся з подібними проблемами, хоча проблема була частково пов’язана з тим, що у них не працювала плата ринок, оскільки програмне забезпечення для майнінгу не врахував гонорарів.

Найпопулярніший гаманець Hiro, розроблений компанією Муніба Алі, також не підтримував Replace By Fee, що дозволяє користувачам згодом збільшувати комісії за транзакції, а це означало, що якщо ви встановите комісію занадто низько, він може зависнути, доки мережа не очиститься.

Принаймні це добре для CityCoins!

Одним із найпопулярніших варіантів використання Stacks досі був випуск CityCoins. Серед них Miami Coin, схвалений мером Френсісом Суаресом, і New York Coin, підтриманий мером Еріком Адамсом.