Майбутня зустріч FOMC є найважливішою за всю історію біткойна

Оскільки за останні сім днів ціна біткойна зросла на понад 1.5%, наступного тижня на ринок чекає блокбастер.

Публікація індексу споживчих цін (CPI) 13 грудня, у вівторок о 08:30 за східним часом, знову стане «найважливішим індексом споживчих цін за всю історію».

Лише через день, 14 грудня, у середу о 2:00 за східним часом, відбудеться останнє засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) року. Примітно, що члени FED оприлюднять свої оновлені прогнози щодо інфляції та процентних ставок (точкова графіка) на засіданні.

Тиждень блокбастера

Точковий графік публікується лише чотири рази на рік – у березні, червні, вересні та грудні – і представляє економічні прогнози FOMC, які розглядають ВВП, рівень безробіття та інфляцію на найближчі місяці, а також у довгостроковій перспективі.

У точковому графіку кожен член Комітету публікує своє бачення потенційних процентних ставок у довгостроковій перспективі.

Для інвесторів це надзвичайно корисна інформація, оскільки вона дозволяє учасникам ринку побачити, чи змінюється консенсус щодо довгострокових процентних ставок.

Тому ринки, а також інвестори в біткойни з нетерпінням спостерігатимуть за прогнозами інфляції на наступний рік, а також очікуваннями процентних ставок на 2023 та 2024 роки.

Як писав у листопаді економічний журналіст Колбі Сміт, вересневий точковий графік показав, що більшість чиновників схвалювали уповільнення до 50 базисних пунктів у грудні.

Питання наступного тижня полягатиме в тому, чи застосує ФРС на чолі з Пауелом більш повільні темпи підвищення ставки на 25 базисних пунктів (б/с) або навіть стрижень.

Федеральна резервна система представила ідею уповільнення темпів зростання в липні, а вересневий точковий графік продемонстрував підтримку більшістю чиновників зниження до 50 базисних пунктів у грудні. Питання сьогодні в тому, як далеко зайде Пауелл, щоб ратифікувати цей крок https://t.co/Pn8n0lh4kZ @FinancialTimes pic.twitter.com/62XOqMlm3T

— Колбі Сміт (@colbyLsmith) Листопад 2, 2022

Ралі біткойнів наприкінці року?

Ці дві події можуть стати «останніми перешкодами» для зростання біткойна в кінці року, QCP Capital пише в аналізі.

Однак вищий, ніж очікувалося, індекс споживчих цін і більш жорстка позиція Федерального резерву можуть зірвати це зростання, як це було видно під час розворотів у квітні та серпні.

З іншого боку, згідно з аналізом QCP Capital, подальше зниження інфляції може змусити багатьох шукати продовження зростання до кінця року. Далі йдеться про те, що перед ринками зараз стоїть питання про те, де інфляція досягне найнижчого рівня.

Навіть якщо наступного року інфляція в 2% буде недосяжною, чи впаде вона настільки низько, що ФРС матиме можливість знижувати ставки, зберігаючи реальні ставки позитивними?

Таким чином, однією з ключових ринкових тем наступного року буде перехід від «пікової інфляції» до «найнижчої інфляції».

Це ще одна причина, чому точкова діаграма має першочергове значення. Як показують два останні релізи, Пауелл досить суворо дотримувався прогнозів щодо процентних ставок. Таким чином, точкова діаграма може розкрити деякі думки Пауелла про опору.

Якщо нові дані збігаються CPI за очікуваннями, це буде п'яте місячне падіння поспіль. Після піку в 9.1% р/р у червні. Показники наступного тижня можуть бути навіть найнижчими з січня.

Уілл Пауелл дотримується його слів

Враховуючи нещодавні коментарі Пауелла Інституту Брукінгса 30 листопада, цілком ймовірно, що ФРС дотримуватиметься сценарію та підвищить облікову ставку лише на 50 базисних пунктів до 4.5%, посилюючи оптимізм на ринку.

Якщо ІСЦ буде навіть нижче очікуваного, ринки можуть випередити рішення ФРС і спровокувати ралі наприкінці року. У будь-якому випадку, наступний тиждень забезпечить величезну волатильність на ринках біткойнів і криптовалют.

Інвесторам слід звернути пильну увагу на публікацію точкового графіка FED.

На момент публікації біткойн торгувався на рівні 17,228 XNUMX доларів США ознаки сили напередодні засідання FOMC.