Цей сигнал циклу біткойна говорить про те, що ведмежий ринок наближається до кінця

Новий потужний ланцюговий аналіз інструмент під назвою Біткойн Випущено індикатор Cycle Extremes. Він розроблений, щоб допомогти знайти екстремальні умови на ринку біткойнів. Він намагається відповісти на головне питання про те, коли криптовалютний ринок перебуває на піку чи дні.

Звичайно, є багато чудових інструментів і індикаторів, які можна розглядати окремо або в комбінації. Вони надають вказівки щодо самостійного пошуку збігу у визначенні екстремальних ринкових умов. Однак існує спосіб автоматизувати це злиття кількох показників і об’єднати їх в одну загальну метрику. Взяття до уваги багатьох компонентів і факторів ринку біткойн спрямоване на точніше визначення потенційних піків і мінімумів.

Cycle Extremes, новий інструмент від Glassnode, спрямований саме на створення такого індикатора, який не покладається на один набір даних у ланцюжку, а поєднує кілька фундаментальних показників в одне синергетичне ціле. Таким чином, якби сигнал екстремальних умов з’явився на цій комбінованій метриці, його сила була б набагато більшою, ніж у окремих компонентів.

Базову версію індикатора Cycle Extremes нещодавно представив провідний аналітик Glassnode @_Checkmatey_ у своїй стрічці Twitter. Тоді він заявив, що «злиття — ваш друг».

Крім базової версії, є також друга версія з осциляторами, яку ми представимо нижче.

Екстремуми циклу: 4 індикатори в 1

Аналіз у ланцюжку — це спроба кількісно оцінити поведінку інвесторів у біткойн. Це можна зробити з точки зору різних критеріїв, категорій і показників, таких як активність у мережі, прибуток і збиток або період зберігання монет.

Індикатор Cycle Extremes від Glassnode враховує чотири найпопулярніші метрики, які історично демонстрували високу точність у визначенні піків або мінімумів циклів BTC. Зокрема, він вимірює +/- 1 стандартне відхилення від крайніх значень таких осциляторів:

• MVRV Ratio (зелений) – вказує на нереалізований прибуток/збиток для всього ринку
• aSOPR (жовтий) – вимірює крайні рівні реалізованого прибутку/збитку
• Puell Multiple (синій) – вказує на відносний дохід і прибутковість майнерів BTC
• Резервний ризик (червоний) – показує ступінь HODLing монет

Сигнали піків і мінімумів біткойна

Кожен із наведених вище показників повертає двійкове значення 1 або -1, якщо він досягає надзвичайно високого або низького значення. Тим часом індикатор Екстремуми циклу агрегує ці значення для всіх чотирьох показників. Індикатор визначає пік або низ ринку біткойн, якщо з’являється злиття принаймні 3 з 4 його компонентів.

У такій ситуації Cycle Extremes генерує синій сигнал для надзвичайно охолодженого ринку в кінці ведмежого тренду. Навпаки, жовтий сигнал про надзвичайно перегрітий ринок зазвичай з’являється в кінці бичачого тренду.

Графік показує, що екстремуми поточного ведмежого ринку з’явилися в період із середини червня до кінця грудня 2022 року. З відновленням ринку біткойнів і зростанням до піку в 25,000 2023 доларів США з початку XNUMX року сині сигнали екстремального зниження відхилення зникли.

Варто зазначити, що поточне падіння нижче 20,000 XNUMX доларів не спричинило іншого сигналу на індикаторі.

Чи минулося найгірше з ведмежого ринку?

Однак найважливіше питання залишається: яка ймовірність того, що ведмежі сигнали все ще можуть повернутися в поточному циклі? На графіку вище ми бачимо, що жоден історичний ведмежий ринок не супроводжувався синіми сигналами протягом такого тривалого періоду часу, приблизно 6 місяців.

З іншого боку, у попередніх макросівах сині сигнали від екстремальних циклів не були такими розмитими та плямистими. Лише низи 2014-2015 років дещо нагадують структуру низу поточного циклу. Однак поточний розкид сигналів все ще рекордно високий.

Незалежно від майбутньої долі біткойна, час від часу варто спостерігати за цією новою розробкою аналізу в ланцюжку. Зростання складності сектору криптовалют вимагає глобального погляду та аналітичних інновацій. При цьому не варто піддаватися ілюзії єдиного, магічного показника, який ніколи не помиляється.

Для останнього аналізу Bitcoin (BTC) BeInCrypto, натисніть тут.