Ризики збереження біткойна на CEX

Як популярність с Біткойн продовжує зростати, все більше людей звертаються до централізованих бірж, щоб придбати цю цифрову валюту. Проте важливо розуміти, що коли токени BTC зберігаються на централізованих біржах, власник ніколи не знає напевно, чи отримує він насправді справжні біткойни чи «паперові біткойни».

Паперовий біткойн відноситься до біткойна типу «Я вам винен», тобто обмін винен користувачеві певну суму цифрової валюти. Щоб переконатися, що придбані біткойни справжні, інвестори повинні вилучити їх у власне сховище кошелек або продати його за інший актив чи продукт. Це пов’язано з тим, що більшість бірж не створюють окремий гаманець для користувачів, щоб заощадити на комісії за транзакції, натомість ці компанії відображають баланси в біткойнах як число поруч з іменем користувача в електронній таблиці.

Не ваші ключі, не ваші монети

Фраза «не ваші ключі, не ваші монети» є популярним висловом у криптоспільноті, який підкреслює важливість володіння особистими ключами до своїх криптовалютних активів. Це означає, що якщо інвестор не контролює приватні ключі, пов’язані з його криптовалютою, він фактично не володіє своїми монетами. З іншого боку, якщо інвестор має контроль над своїми особистими ключами, він має повне володіння та контроль над своєю криптовалютою та може здійснювати з нею транзакції, як забажає.

Криптобіржі, як правило, зберігають свої BTC у гаманцях, де вони володіють закритими ключами та безпечно їх зберігають. Якби вони переказували невеликі суми BTC на гаманці користувачів щоразу, коли трейдери купували та продавали в екосистемі, біржі стягували б значні комісії за транзакції.

Більшість основних бірж не надають підтвердження депозитів клієнтів, і хоча деякі невеликі біржі це роблять, користувачі все одно повинні це зробити покладатися на ці звіти щоб переконатися, що біржа має достатньо BTC для резервного копіювання балансів клієнтів.

Виведення BTC з централізованої біржі на a гаманець без опіки або апаратний гаманець це найкращий спосіб гарантувати, що користувачі отримують справжні BTC, зменшуючи кількість паперових біткойнів в обігу. Варто зазначити, що незважаючи на 10-хвилинний час блокування біткойна, біржі можуть миттєво переказувати BTC на облікові записи користувачів, оскільки їм потрібно лише оновити номер поруч із іменем користувача в їхній електронній таблиці.

Однією з ключових переваг біткойна є його обмежена кількість у 21 мільйон монет. Однак важливо розуміти, що ця пропозиція не є постійною і збільшується кожні десять хвилин, доки остаточний біткойн не буде видобуто в 2140 році. Наразі в обігу знаходиться трохи більше 19 мільйонів BTC, а решта монет буде видобуто протягом наступних 117 років.

Біржі, які забезпечують ринок для купівлі, продажу та ставок BTC, можуть продавати більше біткойнів, ніж мають. Це означає, що якби всі власники біткойнів, які зберігають свої BTC на біржах, вивели свої кошти одночасно, справжнього біткойна може не вистачити, оскільки біржі могли надрукувати більше паперового біткойна та продати його нічого не підозрюючим клієнтам.

Щось подібне сталося з криптобіржею FTX, коли велика кількість користувачів одночасно намагалися вивести свої кошти. Раптовий порив зняти гроші став значним навантаження на здатність біржі задовольнити попит. Це в поєднанні з іншими факторами, такими як ринок мінливість і проблеми з ліквідністю могли сприяти краху FTX.

Привласнення коштів

Біржі часто використовують біткойни своїх користувачів для повторної застави, використовуючи депозити як заставу для забезпечення позики для власного прибутку. Ці компанії можуть заохочувати власників біткойнів зберігати свої кошти на біржі, що призведе до зниження транзакційних витрат, винагороди за ставки та зменшення комісії за зняття. Хоча ці переваги можуть здатися досить привабливими, безпечніше зберігати BTC у гаманці для самостійного зберігання.

Наприклад, Сем Бенкман-Фрід «розмістив мільярди доларів Клієнт FTX вкладає кошти в» його крипто-хедж-фонд Alameda Research, відповідно до скарги SEC. Потім він використовував «як свою особисту скарбничку, щоб купувати розкішні кондомініуми, підтримувати політичні кампанії та робити приватні інвестиції, серед іншого».

Важливо розуміти складності, пов’язані з володінням біткойнами на централізованих біржах. Виводячи свої біткойни на гаманець із власним зберіганням, ви можете бути впевнені, що отримаєте справжні біткойни та зменшите ризик.