Дані стейблкойнів вказують на «здоровий апетит» від биків і можливе зростання біткойна до 25 тисяч доларів

Біткойн (БТД) піднявся на 11% між 20 і 21 січня, досягнувши рівня 23,000 20,000 доларів і перевершивши очікування ведмедів щодо відкату до XNUMX XNUMX доларів. Ще більш помітним є те, що цей крок викликав попит з боку азійських роздрібних інвесторів, згідно з даними ключового індикатора премії стейблкойнів.

Трейдери повинні звернути увагу на те, що технологічний індекс Nasdaq 100 також зріс на 5.1% з 20 січня по 23 січня, що підігрівається надією інвесторів на відновлення Китаю для бізнесу після блокування через COVID-19 і слабшими, ніж очікувалося, економічними даними в США та єврозона.

20 січня після того, як глава Федеральної резервної системи США Крістофер Воллер підтвердив очікування ринку щодо підвищення процентної ставки на 25 базисних пунктів у лютому, надійшла ще одна позитивна інформація. Очікується, що кілька компаній-важковаговиків опублікують звіт про свої останні квартальні прибутки цього тижня, щоб завершити головоломку, включаючи Microsoft, IBM, Visa, Tesla та Mastercard.

По суті, центральний банк прагне до «м’якої посадки», або контрольованого падіння економіки, з меншою кількістю вакансій і меншою інфляцією. Однак, якщо у компаній виникають труднощі зі своїми балансами через збільшення вартості капіталу, прибутки мають тенденцію різко падати, і зрештою кількість звільнень буде набагато більшою, ніж очікувалося.

23 січня аналітична компанія Glassnode, яка займається онлайн-аналітикою, звернула увагу на те, що довгострокові інвестори в біткойн займали програшні позиції більше року, тому вони, ймовірно, більш стійкі до майбутніх несприятливих коливань цін.

Давайте розглянемо показники деривативів, щоб краще зрозуміти, як позиціонуються професійні трейдери в поточних ринкових умовах.

Азіатський стейблкоїн-преміум наближається до зони FOMO

Монета доларів США (USDC) премія є хорошим показником попиту китайських роздрібних торговців криптовалютою. Він вимірює різницю між одноранговими торгівлями в Китаї та доларом США.

Надмірний купівельний попит має тенденцію підвищувати справедливу вартість індикатора на рівні 103%, а під час ведмежих ринків ринкова пропозиція стейблкоїнів переповнюється, викликаючи дисконт 4% або вище.

Наразі премія USDC становить 103.5% порівняно з 98.7% 19 січня, що свідчить про високий попит на купівлю стейблкойнів з боку азіатських інвесторів. Рух збігся з щоденним зростанням біткойна на 11% 20 січня та вказує на помірний FOMO з боку роздрібних торговців, оскільки ціна BTC наблизилася до 23,000 XNUMX доларів.

Професійні трейдери не в особливому захваті після нещодавнього зростання

Показник «довгий-короткий» виключає зовнішні ефекти, які могли вплинути виключно на ринок стейблкойнів. Він також збирає дані про позиції клієнтів біржі на місці, безстрокові та квартальні ф’ючерсні контракти, таким чином пропонуючи кращу інформацію про позиції професійних трейдерів.

Іноді існують методологічні розбіжності між різними біржами, тому читачі повинні стежити за змінами, а не за абсолютними цифрами.

Перша тенденція, яку можна помітити, полягає в тому, що провідні трейдери Huobi та Binance дуже скептично ставляться до нещодавнього зростання. Ці кити та маркет-мейкери не змінили своїх довгих на короткі рівні протягом останнього тижня, що означає, що вони не впевнені щодо покупок вище 20,500 XNUMX доларів, але вони не бажають відкривати короткі (ведмежі) позиції.

Цікаво, що провідні трейдери на OKX скоротили свої нетто-лонги (bull) до 20 січня, але різко змінили свої позиції під час останньої фази зростання. Дивлячись на довший, тритижневий період часу, їх поточне співвідношення 1.05 довгих до коротких залишається нижчим, ніж 1.18, яке спостерігалося 7 січня.

За темою: Найгірші дні майнерів біткойнів, можливо, минули, але кілька ключових перешкод залишаються

Ведмеді сором'язливі, створюючи чудову можливість для бігу

Премія за стейблкойни в 3.5% в Азії вказує на більший апетит роздрібних трейдерів. Крім того, індикатор найкращих трейдерів від довгих до коротких показує відсутність зростання попиту з боку коротких позицій, навіть якщо біткойн досяг найвищого рівня з серпня.

Крім того, 335 млн дол ліквідація Коротше кажучи, ф’ючерсні контракти BTC між 19 і 20 січня сигналізують про те, що продавці продовжують використовувати надмірне кредитне плече, створюючи ідеальний шторм для ще одного етапу зростання.

На жаль, ціна біткойна продовжує сильно залежати від показників фондових ринків. Беручи до уваги, наскільки стійким був BTC під час невизначеності щодо банкрутства Genesis Capital Digital Currency Group, шанси на підвищення до 24,000 25,000 або XNUMX XNUMX доларів.