Вигода стабільних монет, оскільки біткойн падає нижче 40,000 XNUMX доларів

За останні 24 години біткойн впав більш ніж на 6%, зараз нижче 40,000 2021 доларів, вперше з вересня 2021 року. З точки зору технічного аналізу, біткойн коригується з листопада XNUMX року.

Незважаючи на пом’якшення цін, не всі сегменти ринку є програшними, наприклад стабільні монети. Останнім часом стабільні монети стали сильно зневажати регулятори, враховуючи їх зростання попиту. Але, схоже, інвестори обертаються з ризикових активів у стабільні монети прискореними темпами. За даними CoinGecko, загальна стабільна ринкова капіталізація монет становить 170 мільярдів доларів із щоденним обсягом торгівлі в 81 мільярд доларів.

Деякі стабільні монети відчувають більший приплив капіталу, ніж інші, що вимагає більш глибокого занурення.

Стабільні монети, які пропонують додаткову корисність, тобто надійний прибуток, крім того, що вони є засобом обміну, мають ще більший приплив капіталу. Перший приклад, TerraUSD (UST), рідна стабільна монета блокчейну Terra.

За останні 90 днів ринкова капіталізація UST зросла з 2.7 мільярдів доларів до 11 мільярдів доларів. Як згадувалося в попередній публікації, UST надає користувачам можливість вносити депозит у Anchor Protocol за 19.52% APY на момент написання статті.

Другий приклад, Magic Internet Money (MIM), оригінальна стабільна монета екосистеми Abracadabra Money, зазнала аналогічного зростання протягом останніх 90 днів.

Ринкова капіталізація MIM зросла з $1.9 млрд до $4.6 млрд. Знову ж таки, як згадувалося раніше, імовірним каталізатором є здатність MIM розблокувати ліквідність активів, що приносять дохід, і генерувати ще більший дохід за допомогою своєї стратегії DegenBox.

Останній приклад, Frax Finance (FRAX), стабільна монета з частковим резервом екосистеми Frax Finance. Ринкова капіталізація FRAX за останні 500 днів зросла з 2.6 мільйонів доларів до 90 мільярдів доларів.

FRAX є цікавим дослідженням, оскільки зростання пов’язане з двома механізмами — коефіцієнтом застави (CR) та алгоритмічними ринковими операціями (AMO). FRAX є стабільною монетою з частковим резервом, тобто деякий відсоток резервів, що підтримують прив'язку долара, становить нічого.

Наразі CR FRAX становить 84.25%, що менше, ніж 100% у січні 2021 року; тобто 15.75% резервів не забезпечені заставними активами. Це дозволяє постачання FRAX зростати швидшими темпами.

Подібно до MIM та UST, AMO покращують ефективність капіталу, надаючи можливості для отримання прибутку для власників FRAX. Наприклад, стратегії кредитування дозволяють користувачам карбувати FRAX і кредитувати за іншими протоколами, генеруючи прибуток. Крім того, Collateral Investor AMO переміщує незадіяну заставу USDC на протоколи DeFi, які забезпечують прибутковість.

Якщо ринкове середовище продовжить пом’якшуватися, обертання інвесторів у стабільні монети, що приносять прибутковість, ймовірно, триватиме. Відстеження цих потоків створює картину досвідченої бази інвесторів, які постійно прагнуть мінімізувати волатильність і максимізувати прибутковість у поточних умовах.