Після краху Silicon Valley Bank (SVB) багато американців починають усвідомлювати небезпеку банківської системи часткового резервування. Звіти показують, що SVB постраждав від значної втечі банків після того, як клієнти спробували зняти з банку 42 мільярди доларів у четвер. Нижче наведено погляд на те, що таке банкінг із частковим резервуванням і чому така практика може призвести до економічної нестабільності.
Історія та небезпека банківської системи часткового резервування в Сполучених Штатах
Протягом десятиліть люди попередили про небезпеку банківської системи з частковим резервуванням і недавнє випробування Silicon Valley Bank (SVB) знову звернув увагу на цю проблему. По суті, банкінг із частковим резервуванням — це система управління банком, яка зберігає лише частину банківських депозитів, а решта коштів інвестується або надається в позику позичальникам. Банківська система часткового резервування (FRB) працює майже в кожній країні світу, а в США вона набула широкого поширення в 19 столітті. До цього часу банки працювали з повним резервом, тобто вони зберігали 100% коштів своїх вкладників у резерві.
Однак, є значна дискусія про те, чи відбувається часткове кредитування в наші дні, дехто припускає, що інвестовані кошти та позики просто друкуються з повітря. Аргумент випливає з документу Банку Англії під назвою «Створення грошей у сучасній економіці.” Його часто використовують, щоб розвіяти міфи, пов’язані з сучасною банківською діяльністю. економіст Роберт Мерфі обговорює ці ймовірні міфи в Глава 12 його книги «Розуміння грошової механіки».
Практика FRB значно поширилася після прийняття Закону про національну банківську діяльність у 1863 році, який створив американську систему банківських чартерів. На початку 1900-х років метод часткового резервування почав показувати тріщини через випадкові банкрутства банків і фінансові кризи. Вони стали більш помітними після Першої світової війни, і втечі з банків, про які йдеться у популярному фільмі «Це чудове життя», стали звичним явищем того часу. Щоб виправити ситуацію, група банкірів під назвою «The Money Trust» або «Дім Моргана» працював з американськими бюрократами створювати Федеральна резервна система.
Після подальших проблем із частковими резервами, Почалася Велика депресія, а президент США Франклін Д. Рузвельт ініціював Закон про банки 1933 року, щоб відновити довіру до системи. Також була створена Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC), яка забезпечує страхування вкладників, які тримають у банківській установі 250,000 20 доларів США або менше. З тих пір практика часткового резервування продовжувала набувати популярності в США протягом XNUMX століття і залишається домінуючою формою банківської діяльності сьогодні. Незважаючи на свою популярність і широке використання, банкінг із частковим резервуванням все ще становить значну загрозу для економіки.
Історія лімітів депозитів FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Лін Олден (@LynAldenContact) Березня 12, 2023
Команда найбільша проблема банкінг із частковим резервуванням є загрозою втечі з банків, оскільки банки тримають лише частину депозитів. Якщо велика кількість вкладників одночасно вимагають повернення своїх депозитів, у банку може не вистачити готівки для задоволення цих вимог. Це, у свою чергу, спричиняє кризу ліквідності, оскільки банк не може заспокоїти вкладників і може бути змушений не виконувати свої зобов’язання. Один банкінг може викликати паніку серед інших вкладників, які працюють в інших місцях. Масштабна паніка може вплинути на всю фінансову систему, призвести до економічної нестабільності та потенційно спричинити ширшу фінансову кризу.
«тому це називається банкінг із частковим резервуванням»
«що таке частка?»
«раніше було 10%. але зараз 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Березня 12, 2023
Електронний банкінг і швидкість інформації можуть посилити загрозу фінансової інфекції
У фільмі «Це чудове життя» новина про банкрутство поширилася містом як лісова пожежа, але сьогодні новини про банкрутство можуть надходити набагато швидше через кілька факторів, пов’язаних із прогресом технологій і швидкістю інформації. По-перше, Інтернет полегшив швидке поширення інформації, і новини про фінансову нестабільність банку можна швидко поширювати через соціальні мережі, веб-сайти новин та інші онлайн-платформи.
Банківські операції з частковим резервуванням НЕ працюють, особливо в епоху Інтернету та соціальних мереж.
Інформація та страх поширюються надто швидко, щоб інституція зреагувала.
Те, що раніше займало тижні, займає хвилини.
Слабка установа може бути викрита і зазнати краху за лічені години.
- Вовк усіх вулиць (@scottmelker) Березня 12, 2023
По-друге, електронний банкінг пришвидшив транзакції, і люди, які хочуть зняти кошти, можуть зробити це, не відвідуючи відділення. Швидкість онлайн-банкінгу може призвести до швидшого та більш широкого використання коштів банку, якщо вкладники відчують, що існує ризик того, що їхні кошти стануть недоступними.
І, нарешті, і, мабуть, найважливішою частиною сьогоднішніх відмінностей є взаємопов’язаність глобальної фінансової системи, яка означає, що банки в одній країні можуть швидко поширитися на інші регіони. Швидкість інформації, електронний банкінг і пов’язана фінансова система цілком можуть призвести до набагато швидшого та більш масового ефекту зараження, ніж це було можливо в минулому. Незважаючи на те, що технологічний прогрес зробив банківську діяльність набагато ефективнішою та простішою, ці схеми збільшили потенціал фінансової інфекції та швидкість, з якою може статися втеча з банку.
Обман і «хвилі кредитних бульбашок із ледве часткою резерву»
Як згадувалося раніше, багато спостерігачів ринку, аналітиків і відомих економістів попереджали про проблеми з банкінгом із частковим резервуванням. Навіть творець Bitcoin Сатоші Накамото писав про небезпеку в насіннєвий білий папір: «Треба довіряти центральному банку, щоб він не принижував валюту, але історія фіатних валют сповнена порушень цієї довіри. Треба довіряти банкам, щоб вони зберігали наші гроші та переказували їх в електронному вигляді, але вони видають їх у борг у хвилях кредитних бульбашок, маючи ледве частку резерву», – написав Накамото. Це твердження підкреслює ризик, пов’язаний із банкінгом із частковим резервуванням, коли банки видають більше грошей, ніж мають у резервах.
Мюррей Ротбард, австрійський економіст і лібертаріанець, був рішучим критиком банківської системи часткового резервування. «Банківські операції з частковим резервуванням за своєю суттю є шахрайськими, і якби вони не субсидувалися та не були привілейованими урядом, вони не могли б довго існувати», — якось сказав Ротбард. Австрійський економіст вважав, що система часткового резервування базується на обмані, а банки створюють штучне розширення кредиту, що може призвести до економічного підйому, а потім краху. Велика рецесія 2008 року нагадала про небезпеку банкінгу з частковим резервуванням, і саме того року було представлено біткойни як альтернативу традиційним банківським операціям, які не покладаються на довіру централізованих установ.
Так дивно, як Америка раптово прокинулася і зрозуміла, що таке часткове резервування
- Ерік Вурхейс (@ErikVoorhees) Березня 12, 2023
Проблеми з SVB показали, що людям є багато чого дізнатися про ці проблеми та про дробове банківське обслуговування в цілому. Зараз є деякі американці звертаючись до ФРС щоб виручити Silicon Valley Bank, сподіваючись, що федеральний уряд втрутиться на допомогу. Однак, навіть якщо ФРС врятує ситуацію щодо SVB, небезпека часткового резервування все ще існує, і багато хто використовує крах SVB як приклад того, чому не варто довіряти банківській системі, що працює таким чином.
Яких кроків, на вашу думку, мають зробити люди та фінансові установи, щоб підготуватися до потенційної загрози фінансової інфекції та пом’якшити її в сучасному цифровому середовищі, що швидко розвивається? Поділіться своїми думками в розділі коментарів нижче.
Зображення кредитів: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
відмова: Ця стаття призначена лише для ознайомлення. Це не пряма пропозиція чи клопотання пропозиції про купівлю чи продаж, або рекомендація чи схвалення будь-яких товарів, послуг чи компаній. Bitcoin.com не надає інвестиційних, податкових, юридичних чи бухгалтерських консультацій. Ні компанія, ні автор не несуть прямої чи опосередкованої відповідальності за будь-які збитки або збитки, спричинені або ймовірно спричинені або пов'язані з використанням або покладанням на будь-який вміст, товари чи послуги, згадані в цій статті.
Джерело: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/