Роздрібні трейдери переслідують дно BTC, незважаючи на нерішучу кон'юнктуру ринку | Торгові ідеї| Академія OKEx

Під час останнього падіння ціни роздрібні трейдери продовжували лонгувати BTC, незважаючи на відсутність ознак зміни тенденції

В останньому випуску ф’ючерсної п’ятниці ми підкреслювали зростання біткойна перед Різдвом як можливість отримати прибуток для роздрібних трейдерів. Ті, хто продали раллі в той час, в кінцевому підсумку зробили правильну торгівлю, оскільки BTC не зміг подолати 52,000 20 USDT і з тих пір впав приблизно на 41,000% до рівня нижче XNUMX XNUMX USDT за ціною OKEx BTC/USDT.

З технічної точки зору, бики шукають BTC, щоб дотримуватися рівня 40,000 37,000 USDT як ключову підтримку. З іншого боку, ведмеді хочуть розбити це, щоб вони могли перевірити діапазон від 38,000 XNUMX до XNUMX XNUMX USDT.

Що стосується ф’ючерсних контрактів, квартальний контракт — BTCUSD0325 — торгується на $642 вище, ніж спот, але ця премія менше половини того, що було наприкінці грудня. Тим часом двоквартальний контракт — BTCUSD0624 — торгується на 1,600 доларів США на спот, що також нижче, ніж премії наприкінці грудня в розмірі близько 2,500 доларів.

Ці знижені базові значення відображають спадаючий ентузіазм ринку щодо масштабного відновлення в коротко- та середньостроковій перспективі. Однак той факт, що ці значення все ще є позитивними, означає, що очікування бичачих, хоча і помірні, залишаються незмінними, оскільки на момент написання BTC торгується близько 42,300 XNUMX USDT.

Зчитування торгових даних OKEx

Нижче ми розглянемо кілька індикаторів, щоб краще зрозуміти настрої ринку. Ви можете відвідати Сторінка торгових даних OKEx вивчити більше показників.

Співвідношення довгого/короткого BTC показує агресивний інтерес роздрібних компаній

Співвідношення довгого/короткого є показником настроїв роздрібної торгівлі, і ми бачимо, що воно має тенденцію до зростання з кінця грудня. Формування вищих мінімумів показує агресивний інтерес роздрібної торгівлі до того, щоб прагнути BTC, оскільки він продовжує падати, імовірно, в спробі зловити потенційне дно в цих цінових діапазонах.

Коефіцієнт змінився з 0.88 21 грудня до вище 2.0 цього тижня. Поточне значення, 1.93, є вищим у порівнянні з історичними даними і відображає умови потенційного перегріву.

З огляду на те, що роздрібні трейдери рідко перебувають на правій стороні ринку, ця агресивна погоня за нижньою частиною може призвести до підвищення ціни, щоб перевірити переконаність биків.

Команда довге / коротке співвідношення порівнює загальну кількість користувачів, що відкривають довгі позиції, з тими, що відкривають короткі позиції. Коефіцієнт складається з усіх ф'ючерсів та безстрокових свопів, а довга/коротка сторона користувача визначається їх чистою позицією в BTC.

На ринку деривативів, коли відкривається довга позиція, вона врівноважується короткою позицією. Загальна кількість довгих позицій повинна дорівнювати загальній кількості коротких позицій. Коли коефіцієнт низький, це свідчить про те, що більше людей тримає шорти.

База BTC залишається приглушеною

База, або премія, для ф'ючерсних контрактів BTC відображає майбутні прогнози ринку. З огляду на недавню цінову дію, ці значення, як і очікувалося, є досить приручними і демонструють відсутність короткострокового та середньострокового оптимізму.

Однак той факт, що ці значення є позитивними, означає, що бики не відмовилися від поточного циклу і все ще очікують відновлення колись у майбутньому. Учасники ринку, можливо, захочуть стежити за тим, щоб ці премії вводили негативні цифри під час ринкового сплеску, оскільки такі сценарії часто передують сильним змінам цін.

Команда Основа BTC Індикатор показує щоквартальну ціну ф'ючерсу, ціну спот -індексу, а також різницю базису. База певного часу дорівнює щоквартальній ф'ючерсній ціні мінус ціна спотового індексу.

Ціна ф'ючерсів відображає очікування трейдерів щодо ціни біткойна. Коли основа позитивна, це свідчить про бичачий ринок. Коли база є негативною, це вказує на те, що ринок є ведмежим.

Основа квартальних ф'ючерсів може краще вказувати на довгострокову тенденцію ринку. Коли база є високою (позитивною чи негативною), це означає, що є більше місця для арбітражу.

Відкритий інтерес демонструє ринкову нерішучість

Відкритий інтерес сам по собі не є бичачим або ведмежим індикатором, а показує інтерес учасників до ринку, особливо під час сильних тенденцій. Той факт, що значення OI не сильно змінилися з грудня, свідчить про нерішучість ринку.

Бики, які шукають розворот ринку від поточного цінового діапазону, захочуть бачити, як OI рухається вгору разом із будь-яким ралі, як це було у жовтні. Поки цього не станеться, стрибки цін навряд чи вдасться витримати.

Відкриті відсотки, або ОІ, - це загальна кількість непогашених ф'ючерсів/свопів, які не були закриті у певний день.

Обсяг торгів - це загальний обсяг торгів ф'ючерсами та безстроковими свопами протягом певного періоду часу.

Якщо відкрито 2,000 довгострокових контрактів та 2,000 коротких контрактів, відкриті відсотки будуть помножені на 2,000 XNUMX на вартість кожного базового контракту. Якщо обсяг торгів зросте, а відкритий відсоток зменшиться за короткий проміжок часу, це може означати, що багато позицій закриті або змушені були ліквідувати. Якщо і обсяг торгів, і відкритий відсоток збільшуються, це означає, що відкрилося багато позицій.

Не трейдер OKEx? Зареєструйтесь та отримайте свій новий столярний бонус!

Підпишіться на наш щотижневий інформаційний бюлетень, щоб отримувати останні оновлення ринку та галузі, які щовівторка надходять на вашу поштову скриньку.

OKEx Insights представляє аналіз ринку, поглиблені функції та кураторські новини від криптопрофесіоналів.

Дотримуйтесь OKEx Insights на Twitter та Telegram.