Наближається падіння ціни на біткойн, коли VIX повертається вище 20

Ціна біткойна наразі міцно стабілізувалася біля позначки в 17,000 XNUMX доларів. Однак найближчими днями ціна може зіткнутися з новими зустрічними вітрами, як показує VIX.

VIX — це індекс волатильності в реальному часі від Чиказької біржі опціонів (CBOE). Він був створений для кількісної оцінки ринкових очікувань волатильності.

Таким чином, VIX є перспективним, тобто він показує лише неявну волатильність S&P 500 (SPX) протягом наступних 30 днів.

Загалом, якщо значення VIX зростає, S&P 500, ймовірно, знизиться, а якщо значення VIX падає, S&P 500, ймовірно, залишиться стабільним або підніметься вгору.

Це саме те, що було видно вчора. VIX підскочив до 19, востаннє цей рівень спостерігався в середині серпня. В результаті індекс S&P 500 втратив тижневу область підтримки на рівні 4040 і впав на 1.8%. У серпні, коли VIX востаннє був таким низьким, він відскочив, а S&P 500 впав на 15%.

Важливість VIX для біткойна

Окрім VIX та S&P 500, важливо розуміти, що біткойн із вищою бета-версією сильно корелює з індексом S&P 500. Це означає, що ціна біткойна більш чутлива до змін на ринку в обох напрямках.

Як і передбачав VIX, BTC вчора відскочив від горизонтального опору в 17,400 17,000 доларів і впав нижче XNUMX XNUMX доларів.

У жовтні, коли VIX падав, а S&P 500 зростав, біткойн пережив подію «чорного лебедя» з обвалом FTX, після чого BTC впав до 15,500 XNUMX доларів. Таким чином, ціна біткойна не насолодилася імпульсом VIX.

На даний момент можливий розворот VIX на рівні 19 може служити своєрідним барометром настроїв для S&P 500 і Bitcoin на наступні кілька тижнів. VIX порівнюють із крахом 2006-2009 років, неприємна перспектива, яка означатиме значно нижчі ціни.

Аналітик Сем Рул пише, що нещодавнє зростання BTC після акцій відбувається в той час, коли VIX знижується до рівня 20. Незважаючи на те, що в криптоіндустрії відбулося масове знищення кредитного плеча, фондовий ринок ще не пережив цього. така подія.

Враховуючи кореляцію біткойна з індексом S&P 500, це може означати ще одне падіння ціни, як правило пише:

Чи є 25% падіння від ATH єдиним, що ми отримуємо в S&P 500 цього циклу під час лопання великої бульбашки? Чи очікуєте ви, що #BTC досягне дна, якщо сценарій SPX у найближчі місяці впаде на >40% від ATH?

Просідання SPX від ATH за 1 тиждень, Джерело: Twitter

Чому VIX має обмежене застосування до BTC

Однак VIX не слід використовувати як єдиний детермінований індикатор майбутнього напрямку ринку. чому

VIX покладається на очікування минулих подій, а не на те, що станеться в майбутньому. Інвестори, як відомо, схильні до ірраціонального надлишку.

Крім того, VIX не може врахувати раптові, несподівані події, які можуть викликати сильну реакцію ринку. Однак ці події є ключовими для визначення зміни напрямку ринку, наприклад дна ринку.

Таким чином, інвестори в біткойн також повинні стежити за іншими факторами, такими як майбутнє рішення Федеральної резервної системи США щодо подальшої політики процентних ставок, подальші ефекти зараження на ринку криптовалют та інші внутрішні фактори, такі як капітуляція шахтарів.