Ключові показники ціни біткойна вказують на те, що біткойн може знизитися нижче 22.5 тисяч доларів

Біткойн (БТД) зіткнувся з 1-годинним відкатом $1,420 3 березня Обвал акцій Silvergate Bank на 57.7%. що сталося через значні збитки та «неоптимальну капіталізацію». Американський фінтех-банк був ключовим постачальником фінансової інфраструктури для бірж, інституційних інвесторів і гірничодобувних компаній, і деякі інвестори стурбовані тим, що його потенційна смерть може мати широкий спектр негативних впливів про криптосектор.

Криптодружній банк припинив свою платіжну залізницю цифрових активів — Silvergate Exchange Network (SEN) — посилаючись на надмірні ризики. Повідомляється, що Silvergate також позичив 3.6 мільярда доларів США у Федеральній системі банків кредитування житла США, консорціумі регіональних банків і кредиторів, щоб пом’якшити наслідки різкого зняття коштів.

Серед постраждалих бірж була дубайська Bybit, яка оголосила про призупинення переказів у доларах США після 10 березня Міжнародна платформа Binance, призупинивши зняття та депозити в доларах США 6 лютого.

Рампи Fiat завжди були проблемною сферою через відсутність чіткого нормативно-правового середовища, особливо в США. Додаткову невизначеність викликала звіт Wall Street Journal від 3 березня про iFinex, холдингову компанію, що стоїть за Tether і Bitfinex. Витік документів і електронних листів розкрили групу покладався на підроблені рахунки-фактури та ховався за сторонніми особами відкривати банківські рахунки.

Незважаючи на повідомлення Wall Street Journal про те, що Tether розслідується Міністерством юстиції, (USDT) як і раніше є провідним стейблкоіном з ринковою капіталізацією в 71.4 мільярда доларів. Проблема поширилася в галузі, оскільки 13 лютого Департамент фінансових послуг Нью-Йорка наказав Paxos, емітенту третього за величиною стейблкойна, припинити випуск Binance USD (BUSD).

Давайте подивимося на показники похідних біткойнів, щоб краще зрозуміти, як позиціонуються професійні трейдери в поточних ринкових умовах.

Показники деривативів показують зниження апетиту покупців

Трейдери повинні звертатися до USD Coin (USDC) премія для вимірювання попиту на криптовалюту в Азії. Індекс вимірює різницю між одноранговими угодами стейблкойнів у Китаї та доларом США.

Надмірний попит на купівлю криптовалюти може підняти індикатор вище справедливої ​​вартості на 104%. З іншого боку, ринкова пропозиція стейблкоїнів наповнюється під час ведмежих ринків, що призводить до знижки 4% або вище.

Індикатор премії USDC на азіатських ринках був дещо позитивним протягом останніх трьох тижнів, але він далеко не близький до значних 4% премії з початку січня. Крім того, показник показує зниження попиту на стейблкоїни в Азії, який знизився з 2.5% за попередній тиждень.

Тим не менш, нинішню премію в 1.5% слід тлумачити як позитивну, враховуючи ведмежий потік новин щодо залізниць крипто-фіатних платежів.

Квартальні ф'ючерси на біткойн є інструментами, яким користуються переваги кити та арбітражні столи. Ці фіксовані місячні контракти зазвичай торгуються з невеликою премією до спотових ринків, що вказує на те, що продавці вимагають більше грошей, щоб довше утримувати розрахунки.

Отже, ф’ючерсні контракти повинні торгуватися з річною премією від 5% до 10% на здорових ринках — ця ситуація відома як контанго і характерна не тільки для криптовалютних ринків.

Графік показує, що трейдери відмовилися від будь-яких перспектив виходу з нейтральної до ведмежої зони 3 березня, оскільки базовий індикатор відійшов від порогу 5%. Однак поточна премія в 3% нижча, ніж 4.5% минулого тижня, що відображає менший оптимізм інвесторів.

З іншого боку, падіння ціни BTC на 6.2% майже не вплинуло на ф’ючерсні ринки біткойнів. Високий попит на ведмежі ставки з використанням кредитного плеча перемістить базовий індикатор у негативну область, відому як беквардейшн.

Додаткова волатильність очікується 14 березня

За тиждень після 27 лютого ціна біткойна впала на 4.5%, що вказує на те, що інвестори фактично стурбовані поширенням інфекції від Silvergate Bank. Навіть якщо криптобіржі та постачальники стейблкойнів заперечував вплив проблемних фінансових технологій, відключення від системи обробки платежів фінтех підвищило невизначеність.

Зараз аналітики зосереджені на оголошенні даних про інфляцію за індексом споживчих цін (CPI) 14 березня. Cointelegraph зазначив, що роздруківки CPI мають тенденцію до іскри. короткострокова волатильність ризикових активів, хоча часто недовговічний під час руху цін на біткойн.

Показники деривативів наразі вказують на обмежений тиск з боку саги про банк Silvergate, але шанси на користь ведмедів біткойнів, враховуючи зниження попиту на стейблкойни в Азії та премію ф’ючерсів BTC.