Чи очікується криза пропозиції біткойнів?

Останніми місяцями довгострокові власники накопичували BTC рекордними темпами. Більше того, найбільший відтік з Біткойн з бірж в історії триває після краху FTX у листопаді 2022 року. Невдовзі на біржах може виникнути серйозна криза пропозиції біткойнів.

Якщо це станеться, це може стати каталізатором різкого зростання цін на BTC. Таким чином, січневе підвищення ціни на найбільшу криптовалюту на 40% може свідчити про початок нового «бичачого» ринку. Якщо довгострокові власники збережуть свої активи, криза пропозиції біткойнів буде лише питанням часу.

У сьогоднішньому аналізі BeInCrypto розглядає кілька індикаторів у мережі, які ілюструють поточну динаміку ринку BTC. Постійне накопичення, найбільший за всю історію відтік BTC з бірж, рекордні обсяги старої пропозиції, що утримується довгостроковими власниками, та історичне накопичення, що триває до 2019 року, є лише деякими факторами, які вказують на наближення кризи пропозиції Bitcoin.

Довгострокові власники на історичному піку

Довгострокові власники біткойнів (LTH) визначаються як адреси, які зберігають BTC більше 155 днів або приблизно 6 місяців. З іншого боку, короткострокові власники (STH) зберігають свої монети менше 155 днів і торгують ними частіше.

Ще один спосіб відрізнити LTH від STH – це відсоткова різниця між молодими та старими пропозиціями BTC. Сьогодні блакитний графік показує майже 78% довгострокових власників, а червоний – 22% короткострокових власників.

Зрозуміло, що STH знаходиться на історичному мінімумі, тоді як LTH знаходиться на історичному піку. У попередніх циклах така ситуація була пов’язана з дном ціни біткойна та сигналізувала про початок нового довгострокового бичачого ринку.

Крім того, процентна різниця між пропозицією старих і молодих наразі є найвищою в історії (ATH). Коли в попередніх циклах відбулося різке зростання старої діаграми пропозиції. Це сигналізує про початок бичачого ринку (зелені кола).

Іншими словами, 78% пропозиції біткойнів знаходиться в руках інвесторів, які не зацікавлені в короткострокових ринкових авантюрах. Вони готові тримати свої монети на довгостроковій основі. Продажі в цій домінуючій когорті спостерігаються лише під час сильного зростання ціни BTC.

Лише 22% пропозиції біткойнів торгуються короткостроково. Крім того, у міру зростання ціни BTC зростає і відсоток молодої пропозиції, яка зазвичай пов’язана з роздрібними інвесторами, які купують лише під час чіткого висхідного тренду.

Наближається криза пропозиції біткойнів на біржах

Якщо тенденція на графіках STH і LTH збережеться, це може спровокувати кризу пропозиції біткойнів і брак доступності на біржах. Крім того, графік балансу BTC на біржах показує, що з березня 2020 року спостерігається стабільний відтік біткойнів. Крім того, особливо в жовтні-грудні 2022 року спостерігалося різке зниження BTC, що зберігаються на біржах (зелена зона).

Цей останній період також став найбільшим за всю історію відтік BTC з бірж. Це явний сигнал про агресивне накопичення китами та LTH. Який скористався панічними розпродажами в роздріб і STH, а також FUD на ринку.

Біткойн дедалі дефіцитніший, і накопичення триває

Інша перспектива, яка ілюструє домінування довгострокових інвесторів і сигналізує про потенційну кризу пропозиції біткойнів, представлена ​​діаграмою активної пропозиції. Він фіксує запаси, які востаннє були активними більше року тому (синій) і менше року тому (помаранчевий).

Розрив між двома групами зростає і зараз досяг нового історичного максимуму. Незважаючи на значне зростання ціни BTC у перші тижні 2023 року, все ще немає тиску на продаж з боку пропозиції, яка не була активною рік або більше.

Нарешті, графік накопичення біткойнів також наближається до свого ATH 2015 року. Цікаво, що ми бачимо довгострокове збільшення накопичення BTC. Яка датується кінцем ведмежого ринку 2018-2019 (зелена зона).

Відтоді інвестори були стабільно накопичує BTC. Лише у 2021 році, під час попереднього бичачого ринку, цей графік залишився рівним (помаранчева область). Незважаючи на сплеск BTC у 2023 році, накопичення Bitcoin лише прискорюється. Ця тенденція означає, що криза пропозиції біткойнів залишається лише питанням часу.

Для останнього аналізу криптовалютного ринку BeInCrypto, натисніть тут.