Біткойн

Неліквідні пропозиції «невпинно зростають» — 5 речей, на які варто звернути увагу в біткойнах цього тижня

01/24/2022
Новини Bitcoin Ethereum

Біткойн (BTC) розпочинає останній тиждень січня в місці, про яке ніхто не хотів, але про яке багато попереджали — просадка на 50% від історичних максимумів.

Політ до 34,000 XNUMX доларів США означає, що BTC/USD зараз впав вдвічі лише за два місяці, і, можливо, природним є побоювання, що втрати можуть продовжуватися.

Оскільки 30,000 58,000 доларів поки що безперешкодно, біткойн залишається трохи вище мінімальної позначки з 29,000 XNUMX доларів до XNUMX XNUMX доларів минулого літа.

Оскільки макроринки стикаються з важкими часами завдяки швидко змінюваній політиці Федеральної резервної системи, власники криптовалют будуть спостерігати за співвідношенням своїх монет і традиційних активів у майбутньому. Чи може біткойн зламати тренд?

Поки що є кілька ознак того, що значний відскок спостерігається, але під заголовками не все так, як здається, коли йдеться про силу біткойна.

Cointelegraph представляє погляд на п’ять областей, на які варто звернути увагу цього тижня, коли оцінюєте, що може бути наступним для цінової дії BTC.

Біткойн наближається до «дна покоління»

Биткойн-ведмеді не звернули уваги на торгівлю в неробочий час на Уолл-стріт, а вихідні розпочали новий раунд втрат.

Від 39,000 34,000 доларів до поточних мінімумів у XNUMX XNUMX доларів, BTC не виявляв пощади, оскільки ліквідації наростали, а настрої знову побили.

Тепер трейдери, природно, розглядають тест у розмірі 30,000 XNUMX доларів США як більш точне уявлення про те, як біткойн буде розвиватися в коротко- та середньостроковій перспективі.

Інші оцінки щодо можливого полегшення раніше становили 33,000 31,500 доларів США та XNUMX XNUMX доларів США, ці також ще не досягнуто.

зображення

Аналізуючи різні аспекти ситуації з мережею, Ділан ЛеКлер, старший аналітик UTXO Management, виділяв поточну базу вартості біткойна як потенційну підказку того, що він називає «нижчою покоління».

База вартості відноситься до сукупної ціни, за якою біткойни від різних когорт інвесторів були востаннє переміщені. Розрахунок у поєднанні з іншими даними може дати уявлення про те, де ведмежа фаза біткойна, ймовірно, досягне дна.

Наразі вартість мережі становить 24,000 XNUMX доларів США. Співвідношення базової вартості та ціни, відоме як співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV), також має можливість знизитися, перш ніж подати власний класичний мінімальний сигнал.

Ближче до дому, і з'являється знайома ціль для BTC/USD у вигляді ф'ючерсного розриву CME.

У той час як підняття трохи вище 36,000 40,000 доларів у п’ятницю зіпсувало можливість біткойну повернути рівень ближче до 32,000 XNUMX доларів у рамках «заповнення пробілу», менший розрив з липня залишається на рівні близько XNUMX XNUMX доларів.

«Справжня цінова дія відбудеться на початку нового тижня, коли відкриються ф’ючерси і CME почне торгуватися», – автор Cointelegraph Майкл ван де Поппе. прогноз.

1-денний свічковий графік ф'ючерсу на біткойн CME. Джерело: TradingView

Ф’ючерсні «розриви» стосуються порожнього місця на ф’ючерсному графіку CME Group між закінченням торгів у п’ятницю та початком у наступний понеділок. Якщо спотова ціна змінюється протягом проміжного періоду, вона має звичку повертатися, щоб «заповнити» розрив; це часто відбувається протягом кількох днів або навіть годин.

У центрі уваги RSI

На вихідних Cointelegraph повідомив про те, що щоденний індекс відносної сили (RSI) біткойна наблизився до найнижчого рівня з моменту кризи коронавірусу в березні 2020 року.

Значно нижче навіть своєї класичної зони «перепроданості», RSI тепер стає одним із найпереконливіших сигналів для аналітиків, які прагнуть вірити в відновлення ринку.

Не тільки щоденний, але й щотижневий RSI тепер де-факто повернувся до того рівня, де він опустився майже два роки тому. Після цього ті, хто дотримувався цього, отримали великий прибуток, оскільки наступного року відбулося практично нестримне зростання цін BTC.

RSI вказує на те, наскільки перекуплена або перепродана актив за даною ціною, і, таким чином, поточні низькі показники надають вагу ідеї про те, що 35,000 XNUMX доларів США не точно відображають вартість біткойна.

Для популярного трейдера в Twitter і аналітика TechDev цифри збігаються, а RSI на тижневому графіку в межах волоска класичних зон розвороту з ранньої історії біткойна.

«Щомісячний RSI наближається до рівнів, які історично були одними з найкращих можливостей для покупки за всю його історію», – колега-аналітик Метью Хайленд доданий разом із власною діаграмою.

Щомісячний RSI біткойн проти BTC/USD з анотаціями. Джерело: Метью Хайленд / Twitter

Таким чином, як на більш високих, так і на нижчих таймфреймах, RSI Bitcoin натякає на те, що поточні рівні цін є нестійкими.

Шахтарі твердо тримаються... поки що

Інше явище, яке може непомітно позначити біткойни в розмірі 35,000 XNUMX доларів як червоний оселедець, це продаж майнерів — або їх відсутність.

На 50% нижче історичних максимумів, BTC/USD тепер знаходиться в межах основних оцінок глобальних витрат на видобуток одного біткойна.

За останніми підрахунками, включно з криптовалютним банком Galaxy Digital, вони варіюються від 34,000 38,000 доларів, як повідомляв Cointelegraph, до XNUMX XNUMX доларів.

Однак, дивлячись на дані, що охоплюють рух майнінгових пулів і відомих гаманців майнерів, виявляється, що, незважаючи на імовірно низьку або навіть негативну маржу прибутку, майнери не в настрої продавати свої BTC.

Таким чином, значний тренд накопичення, який розпочався минулого року, поки що не має жодних ознак зміни.

Тим не менш, не всі впевнені, що статус-кво може витримати шторм, якщо спотові ціни продовжуватимуть знижуватися.

«Найгірші дампи #Bitcoin були через капітуляцію шахтарів (грудень 2018 року, березень 2020 року), коли BTC впав нижче виробничих витрат, він під загрозою капітуляції майнера», — популярний акаунт у Twitter Venturefounder. знову в минулі вихідні.

«BTC був під загрозою капітуляції майнера на рівні 30 тисяч доларів у червні, а тепер знову під загрозою – 34 тисячі доларів».

Він включив останнє втілення показника вартості виробництва біткойн від Чарльза Едвардса, генерального директора криптоінвестиційної компанії Capriole.

Вартість виробництва біткойнів у порівнянні з графіком BTC/USD. Джерело: Venturefounder/ Twitter

Пропозиція неліквіду продовжує зростати

Хоча занепокоєння зосереджено на тому, чи будуть певні когорти учасників ринку біткойн продавати і за якою ціною, варто зменшити масштаб, каже один аналітик.

Аналізуючи Загальна пропозиція BTC у вихідні, Лекс Московський, CIO Moskovski Capital, звернув увагу на тенденцію до того, що монети стають все більш недоступними.

Спотова ціна рухається вбік, все більше і більше пропозицій відправляється в холодильне зберігання, як показують супровідні дані Glassnode.

У січні, незважаючи на спадну тенденцію, перетворення біткойна в неліквід фактично прискорилося, що підкреслювало бажання інвесторів купувати за ціновими рівнями, які спостерігалися протягом останніх тижнів. Здавалося б, продаж – це остання річ, про яку вони думають.

«Панікуйте, якщо вам захочеться, але неліквідні пропозиції біткойнів невпинно збільшуються», – прогнозує Московський.

Пропозиція неліквідних біткойнів порівняно з анотованим графіком BTC/USD. Джерело: Lex Moskovski/ Twitter

На початку цього місяця Glassnode оцінка що 76% пропозиції вже були неліквідними. Згідно з додатковими висновками, у грудні приблизно 100,000 XNUMX BTC щомісяця ставали неліквідними.

«Єдине, що є шумом, — це літній купання», — Московський доданий про потрясіння постачання, яке сталося після травневого переміщення шахтарів.

Індекс настроїв від історичних мінімумів

З усіма недоліками, ймовірно, не дивно, що настрої на ринку біткойнів не працюють добре.

За темою: 5 найкращих криптовалют для перегляду цього тижня: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM

Згідно з останніми даними Crypto Fear & Greed Index, «екстремальний страх» продовжує погіршуватися відповідно до спотових цін.

Раніше в цьому місяці Cointelegraph повідомляв про те, що індекс досяг мінімумів, які спостерігалися лише кілька разів в історії, і з тим, що вихідні побачили повернення до цих рівнів, приреченість, яку відчуває пересічний учасник ринку, стає все більш зрозумілою.

Поточні рівні близько 10/100 в минулому виявилися відмінними точками для купівлі, заснованими лише на настроях, оскільки біткойн влаштувався на цьому рівні як у березні 2020 року, так і в ямі його ведмежого ринку 2018 року. 

Crypto Fear & Greed Index (скріншот). Джерело: Alternative.me