Як підвищити маржу майнера біткойн, не залежачи лише від зростання ціни на біткойн

Майнінг біткойн більше не такий прибутковий як і раніше – звучить жорстко, але це правда. 

Як правило, на прибутковість майнерів біткойн впливають два фактори: ціна BTC і вартість електроенергії та іншого обладнання (майнінг-риги тощо). 

Вартість BTC впала майже на 67% від попереднього максимуму за всю історію. Крім того, за останні кілька років складність майнінгу біткойнів зросла в геометричній прогресії. Процес майнінгу біткойн складається із завершення останніх транзакцій у блоках шляхом вирішення надзвичайно складних обчислювальних головоломок. 

Майнери повинні постійно вдосконалювати свої пристрої, щоб досягти максимальної обчислювальної потужності, змагаючись один з одним за вирішення все більш складних головоломок. Ці високоякісні пристрої вимагають багато енергії, що призводить до збільшення споживання електроенергії та викидів вуглецю. 

Оскільки складність майнінгу біткойн зараз на найвищому рівні, весь процес займає величезні час і ресурси. Як наслідок, багатьом шахтарам надзвичайно важко підтримувати свою діяльність, оскільки вартість виробництва перевищила норму прибутку. 

Крім цього, погіршення ринкової кон’юнктури негативно впливає на прибутковість майнінгу, змушуючи багатьох майнерів ліквідувати свої BTC, щоб запобігти збиткам. Згідно з повідомленням від Arcane, публічно зареєстровані компанії з видобутку BTC продали майже 30% своїх винагород за видобуток протягом перших чотирьох місяців 2022 року. Ця розпродаж зросла більш ніж у три рази в травні, при цьому деякі видобувні компанії продали 100% своєї винагороди BTC в порівнянні з середнім показником 20-40% лише місяцями раніше. 

На початку цього місяця, коли ціни на BTC досягли мінімуму в 17,000 XNUMX доларів, CoinTelegraph повідомили, що потік BTC Miners to Exchange – обсяг BTC, який майнери надсилають на криптобіржі – досяг свого 7-місячного максимуму. Щоб представити це в перспективі, канадська компанія з майнінгу криптовалют Bitfarms щойно розпродала BTC на суму 62 мільйон доларів, що становить майже 47% від загальної суми BTC компанії. 

Не секрет, що майнери BTC сильно покладаються на винагороду за блоки для отримання прибутку. Насправді більше 90% доходу від майнінгу отримують за рахунок субсидій блоків (винагороди BTC отримують майнери за вирішення обчислювальних задач і перевірку блоків). Однак наближається ще одна подія, пов’язана з халвінгом біткойнів. Зменшення вдвічі відбувається кожні чотири роки, коли кількість біткойнів, вироблених в результаті майнінгу, і супутні винагороди за майнінг скорочуються вдвічі. Наступне зменшення вдвічі заплановано на 2024 рік, а це означає, що в наступні два роки поточна винагорода (6.25 BTC за блок) буде скорочена вдвічі, що ще більше зменшить прибутковість майнерів. 

Це є значним зустрічним вітром для блокчейну біткойн, враховуючи, що майнери є невід’ємною частиною екосистеми біткойн і відповідають за захист мережі. Якщо більшість майнерів збираються і залишать блокчейн, основна функція біткойна – його безпека – безсумнівно, матиме негативний вплив. Щоб цього не сталося, майнерів BTC необхідно належним чином стимулювати. 

Але чи є спосіб підвищити прибутковість майнінгу? 

Згідно зі останнє дослідження The Block, найкращий спосіб підтримувати безпеку біткойна, одночасно збільшуючи прибуток майнерів, — це використовувати безліч протоколів, створених на рівні основної мережі біткойн. У звіті наголошується: «Підвищуючи масштабованість і корисність біткойна, ці протоколи можуть розширити варіанти його використання, розширити базу користувачів і створити більшу екосистему, яка генеруватиме більшу сукупну плату за транзакції».

Ось тут і з’являється Стекс. На відміну від інших рішень для масштабування рівня 2 і побічних ланцюгів, Stacks працює як рівень смарт-контракту поверх мережі Bitcoin. У цьому випадку він використовує крос-ланцюжний алгоритм консенсусу між двома незалежними блокчейнами, біткойнами та стеками, залишаючись прив’язаним до BTC через механізм консенсусу підтвердження передачі (PoX).

Тим не менш, давайте детальніше розглянемо, як працюють Stacks і як механізм консенсусу PoX може допомогти майнерам BTC генерувати більшу сукупну комісію за транзакції.

Stacks PoX відкриває додатковий дохід для майнерів BTC

Можливо, ви вже знаєте, що блокчейн-мережі покладаються на основні механізми консенсусу для належного функціонування. У випадку з Bitcoin мережа майнерів забезпечує необхідну обчислювальну потужність, необхідну для роботи мережі. 

Біткойн використовує механізм консенсусу Proof-of-Work (PoW), який на сьогоднішній день вважається найбезпечнішим механізмом консенсусу. Однак ці пошуки «неперевершеної безпеки» значною мірою обмежили мережу біткойн. Для підтримки своєї безпеки мережа Bitcoin не дозволяє розгортати смарт-контракти в своїй основній мережі. В результаті примітивів DeFi майже не існує в мережі біткойн, що призводить до обмеженої корисності токена BTC на основі блокчейна. Майнери, у більшості випадків, зберігають свої винагороди від видобутку BTC, поки їхня вартість не підвищиться достатньо, щоб отримати позитивну віддачу. Ця техніка отримання прибутку працювала спочатку, але не зараз.

Завдяки Stacks майнерам BTC не просто потрібно залежати від руху цін, щоб збільшити свій прибуток. Натомість майнери BTC можуть брати участь без розширеного підтвердження налаштувань роботи та використовувати BTC як проксі-сервер для підтвердження роботи, щоб заробляти понад винагороди, які вони заробляють від майнінгу біткойнів. 

Так як це працює?

Команда Стеки команда пояснює свій механізм підтвердження передачі (PoX) як «розширення механізму Proof-of-Burn.PoX — це консенсус між ланцюгами, де обидва ланцюжки, біткойн і стеки, беруть участь у консенсусі. На відміну від системи Proof-of-Burn, де майнери повинні «спалити» свої токени PoW, майнери, які бажають видобути блок Stacks, повинні надсилати транзакції щодо зобов’язань BTC в мережі Bitcoin.  

Якщо ви не знайомі, Proof-of-Burn — це механізм консенсусу, де майнери змагаються, «спалюючи» свої токени Proof-of-Work, які служать проксі для обчислювальних ресурсів. Наприклад, подумайте, що блокчейн Proof-of-Burn використовує BTC як свою прив’язану криптовалюту. У цьому випадку майнери в ланцюжку повинні «спалити» свої токени BTC, щоб збільшити свої шанси бути обраними для майнінгу.

По суті, PoX передає монети встановленого ланцюга власникам токенів нової мережі, які вибирають консенсус мережі. У випадку зі стеками майнери передають BTC користувачам, які роблять ставку STX, і в обмін отримують винагороду за блок STX (власний токен Stack). 

Щоб стати майнером на блокчейні Stacks, вам потрібно буде передати BTC користувачам, які роблять ставку STX. Stacks вибирає випадкових майнерів для перевірки та додавання блоків на основі методу VRF (Verifiable Random Function). Тим часом більшість BTC, надісланих майнерами, розподіляється між користувачами, які роблять ставку STX, а частина їх спалюється.

Роблячи це, Stacks створює циркулярну економіку, де майнери BTC заробляють STX (як субсидію блоку, так і комісію за транзакції) в обмін на BTC, які вони перерахували. Тим часом майнери в мережі Stacks отримують BTC за блокування свого STX. Виходячи з цього, майнери BTC можуть отримувати додатковий прибуток, коли вартість винагород STX в доларах, які вони отримують, вища, ніж BTC, які вони перерахували.

Згідно з The Block, «простий спосіб для майнерів вирішити, чи хочуть вони робити ставки на блок Stacks, — це оцінити, чи STX/BTC від майнінгу дешевше, ніж STX/BTC на відкритому ринку. Якщо так, то вони мають зробити ставку відповідно».

 Застереження: Ця стаття надана виключно в ознайомлювальних цілях. Він не пропонується і не призначений для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада